Warburg Pincus

Grundande och tidig historiaRedigera

1939 grundade Eric Warburg från bankfamiljen Warburg ett företag under namnet E.M. Warburg & Co. Företagets första adress var 52 William Street, New York, Kuhn Loeb-byggnaden. Under hela den tidiga efterkrigstiden var företaget ett litet kontor med 20 anställda. År 1966 gick E.M. Warburg samman med Lionel I. Pincus & Co och bildade ett nytt företag som så småningom blev känt som E.M. Warburg, Pincus & Co. När Eric Warburg 1965 drog sig tillbaka till Tyskland överlämnades kontrollen till Lionel Pincus, en partner i investmentbanken Ladenburg Thalmann, och arbetsspråket på kontoret övergick från tyska till engelska.

År 1967 anslöt sig John Vogelstein, tidigare partner på Lazard Freres, till Pincus för att bygga upp företaget. Tillsammans utvecklade de en strategi som gick ut på att investera i diversifierade företag av olika storlek snarare än att fokusera på nystartade företag. Pincus var grundare och ordförande medan Vogelstein var vice ordförande och sedan ordförande. Pincus och Vogelstein ledde företaget fram till 2002, då de avgick och utsåg Charles Kaye och Joseph P. Landy till medordförande. Pincus avled 2009.

Warburg Pincus började investera i Europa 1983 och öppnade sitt första kontor i Asien 1994. Företaget har investerat mer än 5 miljarder dollar i Europa, mer än 3 miljarder dollar i Indien och mer än 3,3 miljarder dollar i Kina. Företaget har sitt huvudkontor i New York och har kontor i Peking, Berlin, Hongkong, Houston, London, Mumbai, San Francisco, São Paulo, Shanghai och Singapore, med administrativa kontor i Amsterdam, Luxemburg och Mauritius.

Företaget är strukturerat som ett globalt partnerskap som leds av VD Charles Kaye och VD Timothy Geithner.

BörsintroduktionerRedigera

Mer än 140 Warburg Pincus-företag har börsnoterats på börserna och samlat in cirka 30 miljarder dollar på offentliga marknader. I alla dessa börsintroduktioner var företaget den främsta finansiella investeraren i portföljbolaget. Företagen har noterats på 13 börser, inklusive minst 30 börsintroduktioner utanför USA. I augusti 2010 ledde ett sexårigt partnerskap mellan ledningen och Warburg Pincus till MEG Energys framgångsrika börsintroduktion.

FundsEdit

Warburg Pincus har en historia av riskkapitalinvesteringar. Företaget är en av grundarna av riskkapitalföreningarna i USA och Kina och erbjuder ett globalt entreprenörsprogram (entrepreneur in residence) för att hjälpa till att starta nya företag.

I oktober 2014 rapporterade Reuters att Warburg Pincus hade samlat in 4 miljarder dollar till sin första energiinriktade private equity-fond. I slutet av 2018 stängde Warburg Pincus sin fond Warburg Pincus Global Growth, L.P. på 14,8 miljarder dollar och i juni 2019 stängde Warburg Pincus sin fond Warburg Pincus China-Southeast Asia II, L.P. på 4,25 miljarder dollar.

Warburg Pincus har investerat i företag som Harbin Pharmaceutical, NIO, ZTO Express i Kina och Sydostasien, Bharti Telecommunications, Apollo Tyres Ltd, Ecom Express, SBI Gneeral Insurance i Indien, AmRest i Polen och Nuance Communications i USA.USA. 2019 förvärvade företaget en majoritetsandel i sjukvårdsteknikföretaget WebPT från Battery Ventures.

Slagsmål om Warburg-namnetEdit

Under efterkrigstiden tävlade Eric Warburg med sin kusin Siegmund Warburg, grundare av S.G. Warburg, om användningen av Warburg-namnet i New York. Siegmund ville utvidga S.G. Warburgs franchise till New York men hindrades av E.M. Warburg & Co. Efter den faktiska försäljningen av verksamheten till Pincus anklagade Siegmund Warburg Eric för att prostituera Warburg-namnet. ”Komplicerande var att Siegmund ansåg att Pincus var fel sorts jude – av östeuropeisk härkomst, med en bakgrund i ett kläddistrikt. Yrkesmässigt ansåg han att Pincus låg långt under haute banque-statusen i riskkapitalvärlden.”

I januari 1970 fick Siegmund äntligen namnet ändrat till E.M. Warburg, Pincus & Company för att skilja det från S.G. Warburg & Company. ”Till slut fick dock Lionel Pincus det sista skrattet åt Siegmund. Han expanderade Erics lilla företag till ett gigantiskt, blomstrande företag, med tre och en halv miljard dollar i riskkapitalpartnerskap.”

In 1999 försökte de köpa den engelska Premier League-föreningens fotbollsklubb Everton F.C.

.