Fördelar och nackdelar med värdepappersfonder

Oavsett om du är en erfaren investerare eller en nybörjare är en värdepappersfond något du bör överväga att lägga till i din investeringsportfölj. Du bör dock vara medveten om fördelarna såväl som eventuella fallgropar med denna investering.

Nedan listas fördelarna och nackdelarna med värdepappersfonder för att hjälpa dig att fatta ett välgrundat beslut.

Fördelar med värdepappersfonder

a. Likviditet

Om du inte väljer slutna värdepappersfonder är det relativt lättare att köpa och lämna ett värdepappersfondssystem. Du kan sälja dina andelar när som helst (när marknaden är hög). Håll ett öga på överraskningar som exit load eller pre-exit penalty. Kom ihåg att transaktioner med värdepappersfonder sker endast en gång om dagen efter att fondbolaget offentliggör dagens NAV.

b. Diversifiering

Fondbolag har sin del av risker eftersom deras resultat baseras på marknadens rörelser. Därför investerar fondförvaltaren alltid i mer än en tillgångsklass (aktier, skulder, penningmarknadsinstrument osv.) för att sprida riskerna. Detta kallas diversifiering. På så sätt kan den andra tillgångsklassen, när en tillgångsklass inte presterar, kompensera med högre avkastning för att undvika förlust för investerarna.

c. Expertförvaltning

En värdepappersfond gynnas eftersom den inte kräver att investerarna gör forskning och tillgångsfördelning. En fondförvaltare tar hand om allt och fattar beslut om vad som ska göras med din investering. Han/hon bestämmer om du ska investera i aktier eller skulder. Han/hon bestämmer också om de ska behållas eller inte och hur länge.

Din fondförvaltares rykte inom fondförvaltning bör av denna anledning vara ett viktigt kriterium för dig när du väljer en värdepappersfond. Kostnadsförhållandet (som inte kan vara mer än 1,05 % av AUM-riktlinjerna enligt SEBI) omfattar även förvaltarens avgift.

d. Mindre kostnad för bulktransaktioner

Du måste ha märkt hur priset sjunker med ökad volym när du köper någon produkt. Om t.ex. 100 g tandkräm kostar 10 rs, kan du få en 500 g-förpackning för t.ex. 40 rs. Samma logik gäller även för andelar i gemensamma fonder. Om du köper flera andelar åt gången blir behandlingsavgifterna och andra provisionsavgifter lägre jämfört med om du köper en andel.

e. Investera i mindre valörer

Om du investerar i mindre valörer (SIP) får du exponering för hela aktien (eller någon annan tillgångsklass). Detta minskar de genomsnittliga transaktionskostnaderna – du drar nytta av marknadens låg- och högkonjunkturer. Regelbundna (månads- eller kvartalsvisa) investeringar, i motsats till investeringar i klumpsummor, ger dig fördelen av rupee cost averaging.

f. Passar dina finansiella mål

Det finns flera olika typer av värdepappersfonder i Indien som vänder sig till investerare från alla samhällsskikt. Oavsett vilken inkomst du har måste du göra det till en vana att avsätta en viss summa (hur liten som helst) för investeringar. Det är lätt att hitta en värdepappersfond som matchar dina inkomster, utgifter, investeringsmål och riskvilja.

g. Kostnadseffektivitet

Du har möjlighet att välja fonder utan kostnadspåslag med lägre kostnadskvoter. Du kan kontrollera kostnadsförhållandet för olika värdepappersfonder och välja den som passar in i din budget och dina finansiella mål. Kostnadskvot är avgiften för att förvalta din fond. Det är ett användbart verktyg för att bedöma en värdepappersfonds resultat.

h. Snabb & smärtfri process

Du kan börja med en gemensam fond och långsamt diversifiera. Numera är det lättare att identifiera och handplocka den eller de fonder som är mest lämpliga för dig. Att spåra gemensamma fonder kräver ingen extra ansträngning från din sida. Fondförvaltaren kommer med hjälp av sitt team att bestämma när, var och hur du ska investera. Kort sagt är deras uppgift att slå jämförelseindexet och ge dig maximal avkastning på ett konsekvent sätt.

i. Skatteeffektivitet

Du kan investera upp till 1,5 lakh i skattesparande värdepappersfonder som omfattas av avsnitt 80C i inkomstskattelagen från 1961. Även om en skatt på 10 % på långsiktiga kapitalvinster (Long-Term Capital Gains, LTCG) gäller för avkastning över 1 lakh efter ett år, har de under de senaste åren konsekvent gett högre avkastning än andra skattesparande instrument som FD.

j. Automatiserade betalningar

Det är vanligt att glömma eller fördröja SIPs eller snabba klumpsumminvesteringar på grund av någon given anledning. Du kan välja papperslös automatisering med ditt fondbolag eller ombud. Tidiga e-post- och sms-meddelanden hjälper till att motverka denna typ av försummelse.

k. Säkerhet

Det finns en allmän föreställning om att värdepappersfonder inte är lika säkra som bankprodukter. Detta är en myt eftersom fondbolagen strikt omfattas av lagstadgade statliga organ som SEBI och AMFI. Man kan enkelt kontrollera fondbolagets och kapitalförvaltarens referenser från SEBI. De har också en opartisk plattform för klagomål som arbetar i investerarnas intresse.

l. Systematisk eller engångsinvestering

Du kan planera din investering i värdepappersfonder enligt din budget och bekvämlighet. Att till exempel starta en SIP (Systematic Investment Plan) på månads- eller kvartalsbasis passar investerare med mindre pengar. Om du däremot har ett överskott kan du satsa på en engångsinvestering i form av en klumpsumma.

Nackdelar med värdepappersfonder

a. Kostnader för att förvalta den gemensamma fonden

Lönen till marknadsanalytiker och fondförvaltare kommer från investerarna. Den totala fondförvaltningsavgiften är en av de första parametrarna att ta hänsyn till när man väljer en värdepappersfond. Högre förvaltningsavgifter garanterar inte bättre fondresultat.

b. Inlåsningsperioder

Många värdepappersfonder har långvariga inlåsningsperioder, som sträcker sig från fem till åtta år. Att lämna sådana fonder före förfallodagen kan bli en dyr affär. En viss del av fonden hålls alltid i kontanter för att betala ut en investerare som vill lämna fonden. Denna del kan inte ge investerarna ränta.

c. Utspädning

Som diversifiering genomsnittar dina förlustrisker kan den också späda ut dina vinster. Därför bör du inte investera i mer än sju till nio värdepappersfonder samtidigt.

Som du just har läst ovan kan fördelarna och potentialen med värdepappersfonder utan tvekan överträffa nackdelarna, om du gör medvetna val. Investerare kanske dock inte har tid, kunskap eller tålamod att undersöka och analysera olika gemensamma fonder. Att investera med ClearTax kan lösa detta eftersom vi redan har gjort hemläxan åt dig genom att handplocka de högst rankade fonderna från de bästa fondbolagen i landet.