Anatomi för handel med breakouts

Handel med breakouts används av aktiva investerare för att ta en position i början av en trend. Generellt sett kan denna strategi vara utgångspunkten för större prisrörelser, expansioner i volatiliteten och kan, när den hanteras på rätt sätt, erbjuda en begränsad nedåtrisk. Under hela den här artikeln kommer vi att gå igenom anatomin för den här handeln och erbjuda några idéer för att bättre hantera den här handelsstilen.

Vad är ett breakout?

En breakout är ett aktiekurs som rör sig utanför en definierad stöd- eller motståndsnivå med ökad volym. En breakouthandlare går in i en lång position efter att aktiekursen bryter över motståndet eller går in i en kort position efter att aktien bryter under stödet. När aktien handlas utanför prisbarriären tenderar volatiliteten att öka och priserna brukar vanligtvis utvecklas i utbrottets riktning. Anledningen till att breakouts är en så viktig handelsstrategi är att dessa setups är utgångspunkten för framtida volatilitetsökningar, stora prissvängningar och, under många omständigheter, större pristrender.

Breakouts förekommer i alla typer av marknadsmiljöer. Typiskt sett är de mest explosiva prisrörelserna ett resultat av kanalgenombrott och prismönstergenombrott som trianglar, flaggor eller huvud- och axelmönster. Eftersom volatiliteten minskar under dessa tidsramar kommer den vanligtvis att expandera efter att priserna rör sig utanför de identifierade intervallerna.

Oavsett tidsram är handel med utbrott en utmärkt strategi. Oavsett om du använder intradags-, dags- eller veckodiagram är koncepten universella. Du kan tillämpa den här strategin på daghandel, swing trading eller vilken handelsstil som helst.

Hitta en bra kandidat

När du handlar med breakouts är det viktigt att ta hänsyn till den underliggande aktiens stöd- och motståndsnivåer. Ju fler gånger en aktiekurs har rört dessa områden, desto mer giltiga är dessa nivåer och desto viktigare blir de. Samtidigt gäller att ju längre dessa stöd- och motståndsnivåer har varit i spel, desto bättre blir utfallet när aktiekursen slutligen bryter ut.

När kurserna konsolideras kommer olika kursmönster att uppträda på kursdiagrammet. Formationer som kanaler, trianglar och flaggor är värdefulla verktyg när man letar efter aktier att handla med. Bortsett från mönster är konsistens och hur länge en aktiekurs har hållit sig till sina stöd- eller motståndsnivåer viktiga faktorer att ta hänsyn till när man hittar en bra kandidat att handla med.

Entry Points

När man har hittat ett bra instrument att handla med är det dags att planera handeln. Det enklaste övervägandet är ingångspunkten. Inträdespunkter är ganska svarta och vita när det gäller att etablera positioner vid ett utbrott. När priserna är inställda på att stänga över en motståndsnivå kommer en investerare att etablera en hausseposition. När priserna är inställda på att stänga under en stödnivå kommer en investerare att inta en bearish position.

För att avgöra skillnaden mellan ett breakout och en fakeout, vänta på bekräftelse. Fakeouts inträffar till exempel när priserna öppnar över en stöd- eller motståndsnivå, men i slutet av dagen slutar de med att röra sig tillbaka inom ett tidigare handelsintervall. Om en investerare agerar för snabbt eller utan bekräftelse finns det ingen garanti för att priserna kommer att fortsätta in i nya områden. Många investerare letar efter en volym över genomsnittet som bekräftelse eller väntar mot slutet av en handelsperiod för att avgöra om priserna kommer att upprätthålla de nivåer som de har brutit sig ur.

Planering av utgångar

Förutbestämda utgångar är en viktig ingrediens i en framgångsrik handelsstrategi. När man handlar med breakouts finns det tre exitplaner att ordna innan man etablerar en position.

1. Var man ska gå ut med vinst

När man planerar målpriser ska man titta på aktiens senaste beteende för att bestämma ett rimligt mål. Vid handel med kursmönster är det lätt att använda den senaste kursutvecklingen för att fastställa ett kursmål. Om till exempel intervallet för en nyligen genomförd kanal eller ett nyligen genomfört kursmönster är sex punkter bör det beloppet användas som ett kursmål när aktien bryter ut (se nedan).

En annan idé är att beräkna nyligen genomförda prissvängningar och göra ett genomsnitt av dem för att få fram ett relativt kursmål. Om aktien har gjort en genomsnittlig prissvängning på fyra punkter under de senaste prissvängningarna skulle detta vara ett rimligt mål.

Det här är några idéer om hur man kan fastställa prismål som handelsmål. Detta bör vara ditt mål för handeln. När målet är uppnått kan en investerare lämna positionen, lämna en del av positionen för att låta resten löpa, eller höja en stop-loss order för att låsa in vinsten.

2. Var man går ur med en förlust

Det är viktigt att veta när en handel har misslyckats. Breakout trading erbjuder denna insikt på ett ganska tydligt sätt. Efter ett utbrott bör gamla motståndsnivåer fungera som nytt stöd och gamla stödnivåer bör fungera som nytt motstånd. Detta är ett viktigt övervägande eftersom det är ett objektivt sätt att avgöra när en handel har misslyckats och ett enkelt sätt att avgöra var du ska sätta din stop-loss order. När en position har tagits kan du använda den gamla stöd- eller motståndsnivån som en linje i sanden för att stänga en förlorande handel. Som exempel kan du studera PCZ-diagrammet nedan.

När en handel misslyckas är det viktigt att avsluta handeln snabbt. Ge aldrig en förlust för mycket utrymme. Om du inte är försiktig kan förlusterna ackumuleras.

3. Var du ska sätta en stopporder

När du funderar på var du ska avsluta en position med förlust, använd den tidigare stöd- eller motståndsnivån över vilken priserna har brutit. Att placera ett stopp bekvämt inom dessa parametrar är ett säkert sätt att skydda en position utan att ge handeln för stor nedåtrisk. Att sätta ett stopp högre än detta kommer sannolikt att utlösa en exit i förtid eftersom det är vanligt att priser retestar prisnivåer som de just brutit ut ur.

Om man tittar på diagrammet ovan kan man se den initiala konsolideringen av priserna, utbrottet, retestet och det uppnådda kursmålet. Processen är ganska mekanisk. När man överväger var man ska sätta en stop-loss order, om den hade satts ovanför den gamla motståndsnivån, skulle priserna inte ha kunnat retesta dessa nivåer och investeraren skulle ha stoppats ut i förtid. Genom att sätta stoppet under denna nivå kan priserna åter testa och fånga upp handeln snabbt om den misslyckas.

Sammanfattning

Sammanfattningsvis är det här de steg som ska följas när man handlar med breakouts:

1. Identifiera kandidaten: Hitta aktier som har byggt starka stöd- eller motståndsnivåer och bevaka dem. Kom ihåg att ju starkare stöd eller motstånd, desto bättre utfall. Se till att du förstår detta när du handlar aktier.
2. Vänta på utbrottet: Att hitta en bra kandidat innebär inte att en handel ska genomföras i förtid. Vänta tålmodigt på att aktiekursen ska göra sitt utbrott. För att vara säker på att utbrottet kommer att hålla, den dag aktiekursen handlas utanför sin stöd- eller motståndsnivå, vänta till nära slutet av handelsdagen för att göra ditt drag.
3. Sätt ett rimligt mål: Om du ska ta en handel, sätt en förväntan på vart den är på väg. Om du inte gör det kommer du inte att veta var du ska avsluta handeln. Detta kan göras genom att beräkna en genomsnittlig rörelse som aktien gör eller genom att mäta avståndet mellan stöd och motstånd (särskilt när du handlar med kursmönster).
4. Tillåt aktien att återtesta: Detta är det mest kritiska steget. När en aktiekurs bryter en motståndsnivå blir det gamla motståndet ett nytt stöd. När en aktie bryter en stödnivå blir gammalt stöd nytt motstånd. I majoriteten av dina affärer kommer aktien att testa den nivå som den har brutit efter de första dagarna. Förbered dig på det.
5. Vet när din handel/mönster har misslyckats: När aktien försöker testa en tidigare stöd- eller motståndsnivå på nytt och den bryter tillbaka genom den, är detta när ett mönster eller ett utbrott har misslyckats. Det är absolut nödvändigt att du tar förlusten vid denna tidpunkt. Spela inte med dina förluster.
6. Avsluta affärer mot marknadens stängning: Du kan inte urskilja vid öppningen om priserna kommer att hålla sig på en viss nivå. Det är därför du kan överväga att vänta till nära marknadens stängning för att avsluta en förlustbringande handel. Om en aktie har legat utanför en förutbestämd stöd- eller motståndsnivå mot marknadens stängning är det dags att stänga positionen och gå vidare till nästa.
7. Ha tålamod: Den här strategin kräver mycket tålamod. Genom att följa dessa steg kommer du att minska dina känslor och vara mer objektiv när det gäller en handel.
8. Gå ut vid ditt mål: Om du inte går ut ur handeln med en förlust så är du med i handeln. Du bör stanna kvar i handeln tills aktiekursen når sitt mål eller tills du når ditt tidsmål utan att träffa ditt målpris.

The Bottom Line

Breakout trading välkomnar volatilitet. Den volatilitet som upplevs efter ett breakout är sannolikt att generera känslor eftersom priserna rör sig snabbt. Genom att använda de steg som behandlas i den här artikeln kan du definiera en handelsplan som, när den utförs korrekt, kan ge stor avkastning och hanterbar risk.