5 investeringsalternativ för pensionärer

Retrering innebär slutet på inkomstperioden för många, om man inte väljer att arbeta som konsult. För pensionärer är det av största vikt att på bästa sätt använda sitt pensionskorpus som skulle bidra till att hålla skattskyldigheten i schack och ge en regelbunden inkomstström. Att bygga upp en pensionsportfölj med en blandning av räntebärande och marknadsrelaterade investeringar är fortfarande en stor utmaning för många pensionärer. Utmaningen är att inte överleva pensionsmedlen – man går i pension vid 58 eller 60 års ålder, medan den förväntade livslängden kan vara 80.
Det finns få investeringsalternativ för pensionärer som ska försörja sina månatliga hushållsutgifter. Tanken är att bygga upp en pensionärsportfölj med en blandning av dessa produkter.
Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS)
Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS) är troligen det första valet för de flesta pensionärer och är ett måste i deras investeringsportföljer. Som namnet antyder är systemet endast tillgängligt för seniorer eller förtidspensionärer. SCSS kan utnyttjas på ett postkontor eller en bank av alla över 60 år. Förtidspensionärer kan investera i SCSS, förutsatt att de gör det inom tre månader efter att de fått sina pensionspengar. SCSS har en löptid på fem år, som kan förlängas ytterligare med tre år när systemet är moget.
För närvarande är räntan i SCSS 8,6 procent per år, som betalas ut kvartalsvis och är fullt beskattningsbar. Räntan fastställs varje kvartal och är kopplad till G-sec-räntan med en spridning på 100 baspunkter. När man väl har investerat förblir räntorna fasta under hela löptiden. För närvarande erbjuder SCSS den högsta avkastningen efter skatt bland alla jämförbara skattepliktiga produkter med fast avkastning. Den övre investeringsgränsen är Rs 15 lakh och man kan öppna mer än ett konto. Det investerade kapitalet och ränteutbetalningen, som är garanterad, har statlig garanti. Dessutom berättigar investeringar i SCSS till skatteförmåner enligt avsnitt 80C och systemet tillåter även uttag i förtid.
Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) Account
POMIS är en femårig investering med ett maximalt tak på 9 lakh vid gemensamt ägande och 4,5 lakh vid enskilt ägande. Räntan fastställs varje kvartal och ligger för närvarande på 7,8 procent per år och betalas ut månadsvis. Investeringen i POMIS berättigar inte till någon skatteförmån och räntan är helt skattepliktig.
Istället för att gå till postkontoret varje månad kan räntan krediteras direkt till sparkontot på samma postkontor. Man kan också ge mandat att automatiskt överföra räntan från sparkontot till en återkommande insättning på samma postkontor.
Bankens fasta insättningar (FDs)
En bankens fasta insättningar (FDs) är ett annat populärt val bland pensionärerna. Säkerheten och den fasta avkastningen passar pensionärerna bra, och den enkla hanteringen gör det till en pålitlig väg. Räntan har dock sjunkit under de senaste åren. För närvarande ligger den på cirka 7,25 procent per år för löptider på 1-10 år. Seniorer får 0,25-0,5 procent extra per år, beroende på bank. Några få banker erbjuder äldre personer cirka 7,75 procent på insättningar med längre löptid.
Till skillnad från SCSS och POMIS ger bankinsättningar flexibilitet när det gäller löptid. I stället för att låsa upp medel för en viss löptid kan en investerare därför sprida beloppet över olika löptider genom ”laddering”. Detta ger inte bara likviditet till fonderna utan hanterar också ”återinvesteringsrisken”. När den kortsiktigaste FD löper ut, förnyar du den för den längsta löptiden och fortsätter processen när olika FD:er löper ut. Se samtidigt till att ditt regelbundna inkomstbehov är tillgodosett och att insättningarna är spridda över olika löptider och institutioner.
För dem som vill spara skatt kan en femårig skattesparande bank FD vara ett bättre alternativ. Den investering som görs här kvalificerar sig för skatteförmåner enligt avsnitt 80C. En sådan insättning kommer dock att ha en inlåsning på fem år och förtida uttag är inte möjligt. Även om ränteinkomsten är beskattningsbar finns det en kvittning av det skattebesparade beloppet åtminstone under investeringsåret. De flesta banker erbjuder en ränta som är något lägre än de räntor som gäller för insättningar som inte är skattesparande. Så välj noga om du vill satsa på dem.
Mutual funds (MFs)
När man går i pension och det finns en sannolikhet för att den period då man inte tjänar pengar sträcker sig över ytterligare två decennier eller mer, då blir det viktigt att investera en del av pensionsmedlen i aktierelaterade produkter. Kom ihåg att pensionsinkomster (genom räntor, utdelningar etc.) kommer att vara föremål för inflation även under pensionärsåren. Studier har visat att aktier ger högre inflationsjusterad avkastning än andra tillgångar.
Avhängigt av riskprofilen kan man allokera en viss procentandel till värdepappersfonder med aktier (MFs) med ytterligare diversifiering mellan fonder med stort kapital och balanserade fonder med viss exponering även i månadsinkomstplaner (MIPs). Pensionärer rekommenderas att hålla sig borta från tematiska och sektoriella fonder, inklusive medel- och småbolag. Tanken är att generera stabil avkastning snarare än att fokusera på hög men volatil avkastning.
Skuld-MF:er kan också vara en del av en pensionärs portfölj. Beskattningen av skuldfonder gör dem till ett bättre val än banktillgodohavanden, särskilt för dem som befinner sig i den högsta skatteklassen. Medan ränta på banktillgodohavanden är fullt beskattningsbar enligt skatteklassen (30,9 procent för högsta skiktet), beskattas inkomster från skuldfonder med 20 procent efter indexering, om de innehas i tre år eller mer oavsett skatteklass.
En pensionär kan överväga att behålla en betydande del i skuldfonder också på grund av dess enkla likviditet.
Skattefria obligationer
Skattefria obligationer, även om de för närvarande inte finns tillgängliga på den primära marknaden, kan också ingå i en pensionärs portfölj. De emitteras främst av statligt stödda institutioner som Indian Railway Finance Corporation Ltd (IRFC), Power Finance Corporation Ltd (PFC), National Highways Authority of India (NHAI), Housing and Urban Development Corporation Ltd (HUDCO), Rural Electrification Corporation Ltd (REC), NTPC Ltd och Indian Renewable Energy Development Agency, och de flesta har de högsta säkerhetsklasserna. Man kan dock köpa och sälja dem på börserna eftersom de är noterade värdepapper.
Pensionärer bör notera några saker innan de investerar i skattefria obligationer. För det första är de långsiktiga investeringar och förfaller efter 10, 15 eller 20 år. Investera i dem endast om du är säker på att du inte kommer att behöva pengarna under en så lång period. För det andra är räntan skattefri, varför det inte heller blir någon skatt som dras av vid källan (TDS). Vid de två senaste skattefria obligationsemissionerna har den effektiva avkastningen, särskilt för investerare med hög skattesats, jämförts gynnsamt med skattepliktiga investeringsalternativ som fanns tillgängliga vid samma tidpunkt. För det tredje är likviditeten låg i skattefria obligationer. Vanligtvis är de noterade på börserna för att ge investerarna möjlighet att ta sig ut, men pris och volym (noterade på börserna) kan vara en hämsko vid avyttring av dem. Slutligen erbjuder de vanligtvis årliga och inte månatliga ränteutbetalningar och kan därför inte uppfylla en pensionärs behov av regelbunden inkomst.
I ett scenario med sjunkande räntor kan t.ex. en skattefri obligation (nominellt värde 1 000 rupier) med en kupongränta på 8,3 procent skattefri avkastning finnas tillgänglig på en börs till ett pris av 1 217 rupier, med en avkastning på cirka 6,4 procent, med en förfallodag 2027 om investeraren behåller den till dess att den löper ut. Kom ihåg att ränteutbetalningarna är till obligationens kupongränta, dvs. en investerare får 8,3 procent skattefri inkomst på sin investering och den faktiska avkastningen blir 6,4 procent om obligationerna behålls till förfall.
Omedelbar livränta
Pensionärer kan också överväga livförsäkringsbolagens omedelbara livräntesystem. Pensionen eller livräntan är för närvarande cirka 5-6 procent per år och är helt skattepliktig. Det finns dock ingen bestämmelse om avkastning på kapitalet för investeraren, dvs. corpus eller det belopp som används för att köpa livränta är inte avkastningsbart. Det finns cirka 7-10 olika pensionsalternativ, bland annat livstidspension för sig själv, efter dödsfallet till make/maka och därefter återbetalning av kapitalet till arvingarna. Kapitalet återlämnas inte till investeraren i något av pensionsalternativen. Den omedelbara livräntan kanske inte passar en investerare som kan välja och bygga sin egen portfölj. Det är alltså bättre att diversifiera mellan olika investeringar än att investera i detta system om du har möjlighet att förvalta din egen portfölj. Detta är också tillrådligt eftersom den avkastning som erbjuds på dessa omedelbara livräntor för närvarande är på den låga sidan.