Raportul flux de numerar/debite
On decembrie 15, 2021 by adminCe este raportul flux de numerar/debite?
Raportul dintre fluxul de numerar și datorie este raportul dintre fluxul de numerar al unei companii din operațiuni și datoria sa totală. Acest raport este un tip de rată de acoperire și poate fi utilizat pentru a determina cât timp i-ar lua unei companii să își ramburseze datoria dacă și-ar consacra întregul flux de numerar pentru rambursarea datoriei. Fluxul de numerar este utilizat mai degrabă decât veniturile, deoarece fluxul de numerar oferă o estimare mai bună a capacității unei companii de a-și plăti obligațiile.
Formula pentru raportul dintre fluxul de numerar și datorie
Fluxul de numerar și datorie=Fluxul de numerar din exploatareDatoria totală\begin{aligned} &\text{Cash Flow to Debt} = \frac{ \text{Cash Flow from Operations} }{ \text{Datorie totală} } \\ \end{aligned}Cash Flow to Debt=Total DebtCash Flow from Operations
Raportul este mai rar calculat folosind EBITDA sau fluxul de numerar liber.
Key Takeaways
- Raportul cash flow-to-debt compară fluxul de numerar generat de o companie din operațiuni cu datoria sa totală.
- Raportul flux de numerar-datorie indică cât timp i-ar lua unei companii să își achite toate datoriile dacă ar folosi tot fluxul de numerar din exploatare pentru rambursarea datoriilor (deși acesta este un scenariu foarte nerealist).
Ce vă poate spune raportul flux de numerar-datorie?
În timp ce este nerealist ca o companie să aloce toate fluxurile de numerar din operațiuni pentru rambursarea datoriilor, raportul flux de numerar/datorie oferă o imagine de ansamblu a sănătății financiare a unei companii. Un raport ridicat indică faptul că o companie este mai în măsură să își ramburseze datoriile și, prin urmare, este capabilă să ia mai multe datorii, dacă este necesar.
O altă modalitate de a calcula raportul flux de numerar/îndatorare este de a analiza EBITDA al unei companii, mai degrabă decât fluxul de numerar din operațiuni. Această opțiune este utilizată mai rar, deoarece include investițiile în stocuri și, deoarece stocurile nu pot fi vândute rapid, nu sunt considerate la fel de lichide ca și numerarul din exploatare.
Fără informații suplimentare despre componența activelor unei companii, este dificil de determinat dacă o companie este la fel de ușor de acoperit obligațiile sale de îndatorare folosind metoda EBITDA.
Diferența dintre fluxul de numerar liber și fluxul de numerar din exploatare
Câțiva analiști folosesc fluxul de numerar liber în loc de fluxul de numerar din exploatare deoarece această măsură scade numerarul utilizat pentru cheltuieli de capital. Prin urmare, utilizarea fluxului de numerar liber în locul fluxului de numerar din exploatare poate indica faptul că societatea este mai puțin capabilă să își îndeplinească obligațiile.
Raportul dintre fluxul de numerar și datorie examinează raportul dintre fluxul de numerar și datoria totală. Analiștii examinează uneori și raportul dintre fluxul de numerar și doar datoria pe termen lung. Acest raport poate oferi o imagine mai favorabilă a sănătății financiare a unei companii în cazul în care aceasta a contractat datorii semnificative pe termen scurt. Atunci când se examinează oricare dintre aceste rapoarte, este important de reținut că acestea variază foarte mult de la o industrie la alta. O analiză adecvată ar trebui să compare aceste rapoarte cu cele ale altor companii din aceeași industrie.
Exemplu de utilizare a raportului dintre fluxul de numerar și datorie
Să presupunem că ABC Widgets, Inc. are o datorie totală de 1.250.000 $ și un flux de numerar din exploatare pentru anul respectiv de 312.500 $. Calculați raportul dintre fluxul de numerar și datorie al companiei după cum urmează:
Fluxul de numerar și datorie=312.500$1.250.000$=.25=25%\begin{aligned} &\text{Cash Flow to Debt} = \frac{ \312,500$ }{ \$1,250,000$ } =.25 = 25\% \\\end{aligned}Cash Flow to Debt=1,250,000$312,500$=.25=25%
Rezultatul raportului companiei de 25% indică faptul că, presupunând că aceasta are fluxuri de numerar stabile și constante, ar fi nevoie de aproximativ patru ani pentru a-și rambursa datoria, deoarece ar fi capabilă să ramburseze 25% în fiecare an. Împărțind numărul 1 la rezultatul raportului (1 / 0,25 = 4) confirmă faptul că ar fi nevoie de patru ani pentru a rambursa datoria companiei.
Dacă compania ar avea un rezultat al raportului mai mare, cu un flux de numerar din operațiuni mai mare în raport cu datoria totală, acest lucru ar indica o afacere mai puternică din punct de vedere financiar, care ar putea crește valoarea în dolari a rambursării datoriilor, dacă este necesar.
Lasă un răspuns