Pârghie Forex: O sabie cu două tăișuri
On decembrie 25, 2021 by admin| Elevarea bazată pe marjă exprimată ca raport | Marja necesară din valoarea totală a tranzacției |
| 400:1 | 0.25% |
| 200:1 | 0.50% |
| 100:1 | 1.00% | 50:1 | 2,00% |
Cu toate acestea, efectul de levier bazat pe marjă nu afectează neapărat riscul, iar faptul că un trader trebuie să pună 1% sau 2% din valoarea tranzacției ca marjă poate să nu-i influențeze profiturile sau pierderile. Acest lucru se datorează faptului că investitorul poate întotdeauna să atribuie mai mult decât marja necesară pentru orice poziție. Acest lucru indică faptul că pârghia reală, și nu cea bazată pe marjă, este indicatorul mai puternic al profiturilor și pierderilor.
Pentru a calcula efectul de levier real pe care îl utilizați în prezent, împărțiți pur și simplu valoarea nominală totală a pozițiilor dvs. deschise la capitalul dvs. de tranzacționare:
Elevator real = Valoarea totală a tranzacției / Capitalul total de tranzacționare
De exemplu, dacă aveți 10.000 de dolari în cont și deschideți o poziție de 100.000 de dolari (care este echivalentă cu un lot standard), veți tranzacționa cu un efect de levier de 10 ori mai mare decât cel din contul dvs. (100.000/10.000). Dacă tranzacționați două loturi standard, care au o valoare nominală de 200.000 de dolari, cu 10.000 de dolari în cont, atunci efectul de levier pe cont este de 20 de ori (200.000/10.000).
Acest lucru înseamnă, de asemenea, că efectul de levier bazat pe marjă este egal cu efectul de levier maxim real pe care îl poate folosi un trader. Având în vedere că majoritatea traderilor nu își utilizează întregul cont ca marjă pentru fiecare dintre tranzacțiile lor, efectul de levier real tinde să difere de efectul de levier bazat pe marjă.
În general, un trader nu ar trebui să utilizeze toată marja disponibilă. Un trader ar trebui să folosească efectul de levier numai atunci când avantajul este în mod clar de partea lor.
După ce se cunoaște valoarea riscului în termeni de număr de pips, este posibil să se determine potențiala pierdere de capital. Ca regulă generală, această pierdere nu ar trebui să fie niciodată mai mare de 3% din capitalul de tranzacționare. Dacă o poziție are un efect de levier până la punctul în care pierderea potențială ar putea fi, să zicem, de 30% din capitalul de tranzacționare, atunci efectul de levier ar trebui redus cu această măsură. Traderii vor avea propriul nivel de experiență și parametrii de risc și pot alege să se abată de la indicația generală de 3%.
Traderii pot calcula, de asemenea, nivelul marjei pe care ar trebui să o folosească. Să presupunem că aveți 10.000 de dolari în contul dvs. de tranzacționare și decideți să tranzacționați 10 mini loturi USD/JPY. Fiecare mișcare de un pip într-un cont mini valorează aproximativ 1 dolar, dar atunci când tranzacționați 10 minis, fiecare mișcare de pip valorează aproximativ 10 dolari. Dacă tranzacționați 100 de mini loturi, atunci fiecare mișcare de pip valorează aproximativ 100 de dolari.
Astfel, un stop-loss de 30 de pips ar putea reprezenta o pierdere potențială de 30 de dolari pentru un singur mini lot, de 300 de dolari pentru 10 mini loturi și de 3.000 de dolari pentru 100 de mini loturi. Prin urmare, cu un cont de 10.000 de dolari și un risc maxim de 3% pe tranzacție, ar trebui să folosiți efectul de levier doar până la 30 de mini loturi, chiar dacă este posibil să aveți capacitatea de a tranzacționa mai mult.
Efectul de levier în tranzacționarea Forex
În piețele valutare, efectul de levier este în mod obișnuit de până la 100:1. Acest lucru înseamnă că pentru fiecare 1.000 de dolari din contul dvs. puteți tranzacționa până la 100.000 de dolari în valoare. Mulți traderi cred că motivul pentru care formatorii de piață forex oferă un efect de levier atât de mare este că efectul de levier este o funcție a riscului. Aceștia știu că, dacă contul este gestionat corespunzător, riscul va fi, de asemenea, foarte ușor de gestionat, altfel nu ar oferi acest efect de levier. De asemenea, deoarece piețele forex cash la vedere sunt atât de mari și lichide, capacitatea de a intra și de a ieși dintr-o tranzacție la nivelul dorit este mult mai ușoară decât pe alte piețe mai puțin lichide.
În tranzacționare, monitorizăm mișcările valutare în pips, care este cea mai mică modificare a prețului valutar și depinde de perechea valutară. Aceste mișcări sunt de fapt doar fracțiuni de cent. De exemplu, atunci când o pereche valutară precum GBP/USD se mișcă 100 de pips de la 1,9500 la 1,9600 – adică doar o mișcare de 1 cent a cursului de schimb.
De aceea, tranzacțiile valutare trebuie efectuate în sume considerabile, permițând ca aceste mișcări minuscule ale prețului să fie traduse în profituri mai mari atunci când sunt amplificate prin utilizarea efectului de levier. Atunci când tranzacționați cu o sumă precum 100.000 de dolari, mici modificări ale prețului monedei pot duce la profituri sau pierderi semnificative.
Riscul unui efect de levier real excesiv în tranzacționarea Forex
Aici intervine sabia cu două tăișuri, deoarece efectul de levier real are potențialul de a vă mări profiturile sau pierderile cu aceeași magnitudine. Cu cât este mai mare valoarea efectului de levier asupra capitalului pe care îl aplicați, cu atât mai mare este riscul pe care vi-l veți asuma. Rețineți că acest risc nu este neapărat legat de efectul de levier bazat pe marjă, deși poate influența dacă un trader nu este atent.
Să ilustrăm acest punct cu un exemplu. Atât traderul A, cât și traderul B au un capital de tranzacționare de 10.000 USD și tranzacționează cu un broker care solicită un depozit în marjă de 1%. După ce au făcut câteva analize, ambii sunt de acord că USD/JPY atinge un top și ar trebui să scadă în valoare. Prin urmare, amândoi vând în lipsă USD/JPY la 120.
Traderul A alege să aplice un efect de levier real de 50 de ori pe această tranzacție, vânzând în lipsă USD/JPY în valoare de 500.000 USD (50 x 10.000 USD) pe baza capitalului lor de tranzacționare de 10.000 USD. Deoarece USD/JPY se situează la 120, un pip de USD/JPY pentru un lot standard valorează aproximativ 8,30 USD, astfel că un pip de USD/JPY pentru cinci loturi standard valorează aproximativ 41,50 USD. Dacă USD/JPY urcă la 121, traderul A va pierde 100 de pips din această tranzacție, ceea ce echivalează cu o pierdere de 4 150 USD. Această singură pierdere va reprezenta un procent uriaș de 41,5% din capitalul lor total de tranzacționare.
Traderul B este un trader mai atent și decide să aplice un efect de levier real de cinci ori pe această tranzacție, scurtcircuitând USD/JPY în valoare de 50.000 USD (5 x 10.000 USD) pe baza capitalului lor de tranzacționare de 10.000 USD. Acei 50.000 USD/JPY în valoare de 50.000 USD/JPY echivalează cu doar o jumătate de lot standard. Dacă USD/JPY crește până la 121, traderul B va pierde 100 de puncte pe această tranzacție, ceea ce este echivalent cu o pierdere de 415 dolari. Această singură pierdere reprezintă 4,15% din capitalul său total de tranzacționare.
Acest tabel arată cum se compară conturile de tranzacționare ale acestor doi traderi după pierderea de 100 de pips:
| Trader A | Trader B | |
| Capitalul de tranzacționare | 10.000$ | 10$,000 |
| Elevator real utilizat | 50 ori | 5 ori |
| Valoarea totală a tranzacției | 500$,000 | $50,000 |
| În cazul unei pierderi de 100 de puncte | -$4,150 | -$415 |
| % pierdere de capital de tranzacționare | 41.5% | 4,15% |
| % din capitalul de tranzacționare rămas | 58,5% | 95,8% |
*Toate cifrele în U.S. dollars
The Bottom Line
Nu trebuie să vă fie teamă de efectul de levier odată ce ați învățat cum să îl gestionați. Singurul moment în care efectul de levier nu ar trebui să fie folosit niciodată este dacă adoptați o abordare hands-off a tranzacțiilor dumneavoastră. În caz contrar, efectul de levier poate fi utilizat cu succes și în mod profitabil cu o gestionare adecvată. Ca orice instrument ascuțit, efectul de levier trebuie manevrat cu atenție – odată ce ați învățat să faceți acest lucru, nu aveți niciun motiv de îngrijorare.
Cele mai mici cantități reale de efect de levier aplicate la fiecare tranzacție oferă mai mult spațiu de respirație prin stabilirea unui stop mai larg, dar rezonabil, și evitarea unei pierderi mai mari de capital. O tranzacție cu un efect de levier ridicat vă poate epuiza rapid contul de tranzacționare dacă merge împotriva dvs., deoarece veți acumula pierderi mai mari din cauza dimensiunilor mai mari ale loturilor. Rețineți că efectul de levier este total flexibil și personalizabil în funcție de nevoile fiecărui trader.
Lasă un răspuns