Skip to content

Archives

  • ianuarie 2022
  • decembrie 2021
  • noiembrie 2021
  • octombrie 2021
  • septembrie 2021

Categories

  • Nicio categorie
Trend RepositoryArticles and guides
Articles

Analiza de scenariu și analiza de sensibilitate în previziunile financiare

On noiembrie 1, 2021 by admin

De 8020 Consulting Staff Writer | 23 aprilie 2020

Chiar dacă mediul de afaceri este în plină desfășurare sau există turbulențe economice, o afacere de succes răspunde la orice tip de schimbare. Previziunile financiare sunt esențiale atunci când vremurile se schimbă. Acest articol oferă exemple de analiză de sensibilitate și de scenariu, explicații despre fiecare tip, când ar trebui să fie utilizate și avantajele fiecăruia. Este esențial să dispuneți de un model financiar cu 3 declarații (contul de profit și pierdere, bilanțul și fluxul de numerar) legat în Excel înainte de a începe oricare dintre cele două tipuri de analiză. Un model legat va arăta în mod dinamic modul în care ipotezele dvs. afectează situațiile financiare.

  • Ce este analiza de scenariu?
  • Caracteristicile analizei de scenariu
  • Caracteristici ale analizei de scenariu Multiple intrări care se schimbă în același timp
  • Încearcă să spună o „poveste” despre viitor
  • Prezintă mai multe cazuri de afaceri
  • Beneficii ale efectuării analizei de scenariu
  • Planificarea pentru viitor
  • Proactivitate
  • Evitarea riscurilor și a eșecurilor
  • Ce este analiza de sensibilitate?
  • Caracteristicile analizei de sensibilitate
  • O singură ipoteză la un moment dat
  • Nici o poveste despre motivul pentru care intrările cresc sau scad
  • Utilizată pentru a determina ce ipoteze contează cel mai mult
  • Beneficii ale efectuării analizei de sensibilitate
  • Analiză mai profundă
  • Control de calitate
  • Susține „punctele slabe”
  • Excel Tools to Assist in Performing Sensitivity and Scenario Analysis
  • Choose Function
  • Funcția Goal Seek
  • Tabele de date
  • Învățați mai multe.

Ce este analiza de scenariu?

Analiza de scenariu este metoda de predicție a valorii viitoare a unei investiții pe baza modificărilor care pot apărea la variabilele existente. Ea presupune să se exploreze impactul diferitelor condiții de piață asupra proiectului sau investiției în ansamblu. Acest tip de analiză este adesea utilizat pentru a estima schimbările în fluxul de numerar sau în valoarea afacerii. (Dacă sunteți în căutare de mai multe detalii, puteți citi, de asemenea, postarea noastră care oferă un exemplu mai cuprinzător de analiză de scenariu.)

Caracteristicile analizei de scenariu

Caracteristici ale analizei de scenariu

Multiple intrări care se schimbă în același timp

În mod obișnuit, analiza de scenariu implică examinarea mai multor intrări. De exemplu, utilizatorul poate lua în considerare accelerarea creșterii prin modificări ale producției, modificări de preț, finanțări suplimentare și cheltuieli de capital.

Încearcă să spună o „poveste” despre viitor

Analiza de scenariu nu constă în schimbarea unei singure variabile (de exemplu, dacă rata dobânzii crește cu 1% sau costul materiilor prime crește cu 10%). În analizele de scenariu, expuneți rezultatele probabile pentru schimbările de ansamblu ale afacerii, fie că este vorba de planuri de expansiune sau de planificarea pentru un anumit tip de dezastru care are ca rezultat o încetinire dramatică a afacerii.

Prezintă mai multe cazuri de afaceri

Cel puțin, ar trebui să se ia în considerare un caz de bază (starea actuală), un caz ascendent (cel mai bun scenariu) și un caz descendent (cel mai rău scenariu). Cazuri suplimentare pot și ar trebui să fie luate în considerare, dar un număr excesiv de cazuri poate cauza confuzie.

Beneficii ale efectuării analizei de scenariu

Planificarea pentru viitor

Analiza de scenariu permite investitorilor să aibă orice înțelegere a randamentelor așteptate atunci când planifică investițiile viitoare. Înainte de a investi în orice afacere, ar trebui să se înțeleagă previziunile acestora și ipotezele folosite pentru a genera aceste previziuni.

Proactivitate

O companie poate evita sau limita pierderile care rezultă din factori incontrolabili prin analiza evenimentelor și situațiilor care pot duce la rezultate negative și prin încorporarea unor măsuri preventive agresive în timpul celor mai grave scenarii.

Evitarea riscurilor și a eșecurilor

Analiza de scenariu permite întreprinderilor sau investitorilor independenți să evalueze perspectivele de investiții pentru a evita deciziile proaste de investiții. Analiza de scenariu ia în considerare cele mai bune și cele mai proaste probabilități, astfel încât investitorii sau potențialii investitori pot lua decizii mai bine informate.

Învățați cum să vă ajustați previziunile la condițiile economice în această selecție din secțiunea noastră de gestionare a fluxurilor de numerar și previziuni Q&A:

Ce este analiza de sensibilitate?

Analiza de sensibilitate este o tehnică utilizată pentru a arăta modul în care diferitele valori ale variabilelor independente afectează variabilele dependente în anumite condiții specifice. Utilizarea analizei de sensibilitate se extinde dincolo de previziunile financiare. Ea este utilizată într-o gamă largă de domenii, de la biologie la economie și inginerie și prepararea alimentelor.

Caracteristicile analizei de sensibilitate

O singură ipoteză la un moment dat

Una dintre cele mai simple și mai comune abordări este aceea de a schimba câte un factor la un moment dat. Fie că ipoteza se referă la modificarea unei rate de împrumut sau la o modificare a indicatorilor de capital de lucru (zile de vânzări, zile de plată sau zile de inventar), se poate modifica fiecare ipoteză în parte pentru a vedea rezultatul asupra capitalului de lucru, a rentabilității sau a clauzelor de împrumut.

Nici o poveste despre motivul pentru care intrările cresc sau scad

În comparație cu analiza scenariilor, în care se folosesc mai multe variabile pentru a contura setări detaliate atât pozitive, cât și negative, analiza de sensibilitate analizează doar o singură variabilă la un moment dat. Este mai puțin o poveste și mai mult un „ce-ar fi dacă”. Ce se întâmplă dacă vânzările scad cu „x” procente sau ce se întâmplă dacă costurile materiilor prime cresc cu X. Acestea pot fi analizate pe rând, dar nu oferă o imagine completă.

Utilizată pentru a determina ce ipoteze contează cel mai mult

Analiza de sensibilitate schimbă variabilele/ ipotezele una câte una, ceea ce face posibil să se vadă ce variabile/ ipotezele vor avea cel mai mare impact asupra unei afaceri. De exemplu, rata de împrumut poate fi modificată cu un punct de bază la un moment dat, sau procentul marjei brute se poate modifica cu anumite creșteri. Rezultatele uneia ar putea fi drastic diferite față de cealaltă și ar putea duce la diferite cauze de acțiune.

Beneficii ale efectuării analizei de sensibilitate

Analiză mai profundă

Când se efectuează analiza de sensibilitate, se analizează fiecare variabilă independentă și efectul acesteia asupra variabilei dependente. Sunt studiate mișcările acestora, iar rezultatele sunt comparate. Această analiză aprofundată va ajuta la furnizarea unei previziuni mai precise.

Control de calitate

Analiza de sensibilitate oferă conducerii o înțelegere a variabilelor care au un impact ridicat asupra succesului sau eșecului unui proiect. De exemplu, în cadrul unei analize de sensibilitate a unei companii, conducerea poate descoperi că o anumită materie primă utilizată în produsul lor afectează costurile cu până la 20%. Prin urmare, conducerea se poate concentra asupra aprovizionării cu acest material de la alți furnizori sau poate căuta alternative pentru a îmbunătăți profitabilitatea.

Susține „punctele slabe”

Acum Analiza de sensibilitate evaluează fiecare variabilă în mod independent, aceasta poate identifica variabilele critice care pot acționa ca puncte slabe. De exemplu – se poate descoperi că materiile prime sunt extrem de volatile la schimbările de monedă. Se pot lua măsuri pentru a reduce impactul, de exemplu prin hedging. Astfel, se poate spune – punctul slab este identificat și consolidat.

Excel Tools to Assist in Performing Sensitivity and Scenario Analysis

Choose Function

Funcția CHOOSE este foarte utilă atunci când se creează scenarii în modelele financiare. Prin utilizarea formulei CHOOSE, un analist este capabil să selecteze între 5 scenarii diferite care pot curge prin întregul model.

Funcția Goal Seek

Strument Goal Seek Excel este pentru analiza de tip „ce-ar fi dacă” care ne spune ce valoare trebuie să aibă o ipoteză pentru a ajunge la o ieșire sau un rezultat dorit. Este o formă de inginerie inversă, în care utilizatorul începe cu rezultatul și răspunsul pe care îl dorește, iar Excel lucrează în sens invers pentru a găsi soluția.

Tabele de date

Tabelele de date sunt utilizate pentru a afișa o serie de ieșiri date de o serie de intrări diferite. Ele sunt utilizate în mod obișnuit pentru a evalua o gamă de posibilități diferite pentru o companie, având în vedere incertitudinea cu privire la ceea ce se va întâmpla în viitor.

Învățați mai multe.

Dacă sunteți interesat să aflați mai multe despre Analiza de scenariu, vă invităm să citiți aceste postări conexe:

  • KPI & Planificarea de scenariu: Urmărirea indicatorilor de afaceri potriviți pentru modelare
  • Planificarea afacerilor în timpul pandemiei: Un exemplu de planificare de scenariu

Puteți explora, de asemenea, modul în care am lucrat cu companiile pentru a-și îmbunătăți previziunile privind fluxul de numerar, descărcând explicația noastră de mai jos. Acesta oferă o imagine de ansamblu a activității de consultanță pe care o desfășurăm cu clienții în acest spațiu:

Mulțumim că ați citit!

Categorizat în: Planificare și analiză financiară, Stabilizarea afacerii, Top Insights

.

Lasă un răspuns Anulează răspunsul

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

Arhive

  • ianuarie 2022
  • decembrie 2021
  • noiembrie 2021
  • octombrie 2021
  • septembrie 2021

Meta

  • Autentificare
  • Flux intrări
  • Flux comentarii
  • WordPress.org
  • DeutschDeutsch
  • NederlandsNederlands
  • SvenskaSvenska
  • DanskDansk
  • EspañolEspañol
  • FrançaisFrançais
  • PortuguêsPortuguês
  • ItalianoItaliano
  • RomânăRomână
  • PolskiPolski
  • ČeštinaČeština
  • MagyarMagyar
  • SuomiSuomi
  • 日本語日本語

Copyright Trend Repository 2022 | Theme by ThemeinProgress | Proudly powered by WordPress