Acesta este modul în care Warren Buffett spune să investești

Warren Buffett, celebrul investitor și a patra cea mai bogată persoană din lume, are câteva sfaturi de investiții pentru tine. Și nu implică ratele, evaluările sau orice acronime fără sens care au legătură cu fluxul de numerar. Nu, recomandarea lui Buffett este mult mai simplă: el spune că ar trebui să cumpărați fonduri indexate.

Să învingi piața versus să te miști cu piața

Un fond indexat este un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) care imită comportamentul unui indice de bază. Atunci când investiți în fonduri indexate, obiectivul dvs. este să țineți pasul cu piața. Aceasta este foarte diferită de abordarea adoptată de selecționerii de acțiuni și de managerii activi de fonduri mutuale – oameni precum Buffett însuși. Stock pickerii nu vor să meargă alături de piață; ei vor să bată piața.

Sursa imaginii: Getty Images.

Problema este că puțini sunt cei care reușesc acest lucru în mod constant. Buffett, în calitate de director executiv al Berkshire Hathaway, a avut o perioadă uimitoare de depășire a performanței S&P 500, dar chiar și el a avut mai puțin succes în ultima vreme. Și, potrivit S&P Indices Versus Active (SPIVA), 80,6% dintre fondurile mutuale cu capitalizare mare gestionate activ au subperformat față de S&P 500 în ultimii cinci ani. Cu alte cuvinte, să bați piața este greu pentru oricine – cu atât mai puțin pentru un investitor cu jumătate de normă.

Ca investitor, trebuie să îți alegi bătăliile. Puteți încerca să bateți piața alegând acțiuni sau investind în fonduri gestionate activ. Din nefericire, este probabil ca tu sau managerul tău de fond să aveți performanțe sub așteptări. Alternativ, puteți opta pentru a vă mișca odată cu piața prin intermediul fondurilor de indici. Având în vedere că S&P 500 a înregistrat o creștere medie anuală de 7% după inflație de la înființare, a merge pe aceste cozi nu este deloc o afacere rea.

Timingul este important

Așa cum ne-a reamintit primul trimestru al anului 2020, tendințele pe termen lung ale S&P 500 pot fi destul de diferite de ceea ce se întâmplă pe piață în acest moment. Creșterea medie poate fi de 7%, dar în orice an, indicele ar putea fi în creștere cu 30%, în scădere cu 30% sau undeva la mijloc.

Când investiți într-un fond indexat S&P 500, vă înscrieți pentru bune și rele. De aceea este important să investiți doar în fonduri de care nu aveți nevoie timp de șapte ani sau mai mult. În acest fel, puteți trece cu calm peste inevitabilele scăderi, fără a fi nevoit să lichidați într-un punct scăzut.

De ce performanța fondului nu se va potrivi exact cu cea a indicelui

Uitați-vă la o mână de fonduri indexate S&P 500 și veți vedea rapid că acestea nu se potrivesc exact cu indicele lor. Există mai multe motive pentru acest lucru. Unele fonduri obțin performanțe la nivelul indicelui prin replicarea exactă a indicelui; altele folosesc un eșantion reprezentativ care se comportă ca indicele, adesea pentru a menține costurile scăzute. Modificările în compoziția indicelui trebuie, de asemenea, să fie reproduse de fond după aceea, ceea ce poate afecta performanța. Dar cea mai mare piedică în ceea ce privește performanța fondului în raport cu indicele este rata cheltuielilor fondului.

Rata cheltuielilor reprezintă costurile de operare ale fondului ca procent din totalul activelor. Deoarece cheltuielile fondului reduc randamentul acționarilor, ar trebui să vă faceți o practică de a alege fonduri indexate cu rate de cheltuieli foarte scăzute. Acest lucru permite, în esență, ca fondul să producă randamente mai apropiate de indicele subiacent. Ca punct de comparație, Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) are o rată de cheltuieli foarte scăzută, de 0,03%.

Vă puteți diversifica cu mai multe fonduri

Buffett este un susținător al fondurilor de indici S&P 500 în special, deoarece portofoliile sunt diversificate în mod natural în 500 de companii mari și de renume. Dar este posibil ca deținerea unui singur fond de acțiuni cu capitalizare mare să nu corespundă toleranței dvs. la risc sau calendarului. Totuși, aceasta este o problemă ușor de rezolvat. Puteți personaliza nivelul de risc din portofoliul dvs. deținând – ați ghicit – alte fonduri de indici. De exemplu, ați putea adăuga un fond indexat de obligațiuni pentru a vă reduce dependența de acțiuni sau un fond indexat de acțiuni internaționale pentru a vă reduce dependența de economia americană.

Reechilibrați pentru a gestiona riscul

Dacă dețineți mai multe fonduri indexate, fiți atenți la modul în care se schimbă compoziția portofoliului dvs. în timp. În general, fondurile dvs. de acțiuni vor crește în valoare, în timp ce fondurile de obligațiuni vor arunca numerar, dar vor rămâne destul de stabile. Având în vedere că acțiunile sunt mai riscante decât obligațiunile, dacă lăsați această tendință să nu fie controlată, veți adăuga risc la portofoliul dumneavoastră.

Soluția este să vă reechilibrați deținerile în fiecare an. Reechilibrarea este procesul de ajustare a compoziției portofoliului dvs. înapoi acolo unde doriți să fie. Ați face acest lucru prin vânzarea unora dintre fondurile care sunt supraponderate și prin utilizarea veniturilor pentru a cumpăra fonduri care sunt subponderate. În practică, acest lucru înseamnă, de obicei, reducerea pozițiilor dvs. de acțiuni și creșterea pozițiilor de obligațiuni.

Fondurile indexate sunt simple și de încredere

Nu trebuie să vă petreceți zilele studiind ratele financiare și rapoartele de profit pentru a face bani pe piața bursieră. Investițiile în fonduri indexate reprezintă o alternativă care este simplă, accesibilă și – important – fiabilă pe termen lung. În cuvintele lui Buffett: „Cred că este lucrul care are cel mai mult sens practic tot timpul, și anume să cumperi în mod constant un fond indexat S&P 500 cu costuri reduse.”

Trending

• {{titlu }}

Catherine Brock nu deține nicio poziție în niciuna dintre acțiunile menționate. The Motley Fool deține acțiuni ale Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool are o politică de dezvăluire a informațiilor.

.