Analiza scenariuszy i analiza wrażliwości w prognozowaniu finansowym

Czy środowisko biznesowe jest strzelanie na wszystkich cylindrów lub jest zawirowania gospodarcze, udany biznes reaguje na każdy rodzaj zmiany. Prognozowanie finansowe jest krytyczne, gdy czasy się zmieniają. Ten artykuł oferuje przykłady analizy wrażliwości i analizy scenariuszy, wyjaśnienia każdego typu, kiedy powinny być stosowane, i zalety każdego z nich. Istotne jest, aby mieć połączony 3-Statement Model finansowy (rachunek zysków i strat, bilans i przepływy pieniężne) w programie Excel przed rozpoczęciem któregokolwiek typu analizy. Połączony model będzie dynamicznie pokazać, jak twoje założenia wpływają na swoje financial statements.

Co to jest analiza scenariuszy?

Analiza scenariuszy jest metodą przewidywania przyszłej wartości inwestycji w oparciu o zmiany, które mogą wystąpić do istniejących zmiennych. To wymaga jednego do zbadania wpływu różnych warunków rynkowych na projekt lub inwestycji jako całości. Ten rodzaj analizy jest często wykorzystywany do szacowania zmian w przepływach pieniężnych lub wartości przedsiębiorstwa. (Jeśli szukasz więcej szczegółów, możesz również przeczytać nasz post, który oferuje bardziej wszechstronny przykład analizy scenariuszy.)

Charakterystyka analizy scenariuszy

Wiele wejść zmieniających się w jednym czasie

Typowo, analiza scenariuszy obejmuje badanie wielu wejść. Na przykład, użytkownik może rozważyć przyspieszenie wzrostu poprzez zmiany w produkcji, zmiany cen, dodatkowe finansowanie i nakłady kapitałowe.

Próbuje opowiedzieć „historię” o przyszłości

Analiza scenariusza nie polega na zmianie jednej zmiennej (np. jeśli stopa procentowa wzrośnie o 1% lub koszt surowców wzrośnie o 10%). W analizach scenariuszy, lay out prawdopodobnych wyników dla hurtowych zmian w biznesie, czy są to plany ekspansji lub planowanie na jakiś rodzaj katastrofy, która powoduje dramatyczne spowolnienie do business.

Przedstawia kilka przypadków biznesowych

Przynajmniej, należy rozważyć przypadek bazowy (stan obecny), upside case (najlepszy scenariusz) i downside case (najgorszy scenariusz). Dodatkowe przypadki mogą i powinny być rozważane, ale nadmierna liczba przypadków może spowodować zamieszanie.

Korzyści z przeprowadzania analizy scenariuszy

Planowanie na przyszłość

Analiza scenariuszy pozwala inwestorom mieć jakiekolwiek zrozumienie oczekiwanych zwrotów przy planowaniu przyszłych inwestycji. Przed zainwestowaniem w jakąkolwiek firmę, należy zrozumieć ich prognozy i założenia wykorzystywane do generowania tych prognoz.

Proactive

Firma może uniknąć lub ograniczyć straty, które wynikają z niekontrolowanych czynników poprzez analizę zdarzeń i sytuacji, które mogą prowadzić do negatywnych wyników i włączenie agresywnych środków zapobiegawczych podczas najgorszych scenariuszy.

Avoiding Risk and Failure

Analiza scenariuszy pozwala firmom lub niezależnym inwestorom ocenić perspektywy inwestycyjne w celu uniknięcia złych decyzji inwestycyjnych. Analiza scenariuszy uwzględnia najlepsze i najgorsze prawdopodobieństwa, dzięki czemu inwestorzy lub potencjalni inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje.

Dowiedz się, jak dostosować prognozę do warunków ekonomicznych w tym wyborze z naszego zarządzania przepływami pieniężnymi i prognozowania Q&A:

Co to jest analiza wrażliwości?

Analiza wrażliwości jest techniką wykorzystywaną do pokazania, jak różne wartości zmiennych niezależnych wpływają na zmienne zależne w pewnych określonych warunkach. Zastosowanie Sensitivity Analysis wykracza poza prognozowanie finansowe. Jest on stosowany w szerokim zakresie dziedzin, począwszy od biologii do ekonomii i inżynierii i food preparation.

Characteristics of Sensitivity Analysis

One Assumption at a Time

Jednym z najprostszych i najbardziej powszechnych podejść jest to, że zmiana jednego czynnika na raz. Czy założenie jest o zmianie stopy kredytowej lub zmiany w metrykach kapitału obrotowego (Dni Sprzedaży, Dni Płatności lub Dzień Zapasów), można zmienić każde założenie indywidualnie, aby zobaczyć wynik na kapitał obrotowy, rentowność lub kowenanty pożyczki.

No Story About Why Inputs Go Up or Down

W przeciwieństwie do Scenario Analysis, gdzie wiele zmiennych są wykorzystywane do zarysowania szczegółowych ustawień zarówno pozytywne lub negatywne, Analiza Wrażliwości patrzy tylko na jedną zmienną w tym samym czasie. To jest mniej z opowieści i więcej z co jeśli. Co jeśli sprzedaż spadnie o „x” procent lub co jeśli koszty surowców wzrasta o X. Te mogą być rozpatrywane w jednym czasie, ale nie zapewniają pełnego obrazu.

Used to Determine Which Assumptions Matter Most

Sensitivity Analysis zmienia zmienne/założenia jeden na raz, co pozwala zobaczyć, które zmienne/założenia będą miały największy wpływ na biznes. Na przykład, stopa procentowa kredytu może być zmieniona o jeden punkt bazowy w czasie, lub procent marży brutto może się zmienić o określone przyrosty. Wyniki jednego może być drastycznie różne od drugiego i prowadzić do różnych causes of action.

Korzyści z wykonywania analizy wrażliwości

Głęboka analiza

Gdy analiza wrażliwości jest wykonywana, każda niezależna zmienna i jej wpływ na zmienną zależną jest analizowany. Ich ruchy są badane, a wyniki są porównywane. Ta dogłębna analiza pomoże w dostarczaniu bardziej dokładne forecast.

Quality Check

Sensitivity Analysis zapewnia zarządzanie ze zrozumieniem, które zmienne mają duży wpływ na sukces lub porażkę do projektu. Na przykład, w Analiza wrażliwości firmy, zarządzanie może odkryć, że pewien surowiec używany w ich produktu wpływa na koszty do 20%. Dlatego zarządzanie może skupić się na pozyskiwaniu tego materiału od innych dostawców lub szukać alternatywnych rozwiązań w celu poprawy rentowności.

Wzmocnij „Słabe punkty”

Jak Sensitivity Analysis ocenia każdą zmienną niezależnie, może zidentyfikować krytyczne zmienne, które mogą działać jako słaby punkt. Na przykład – może to być odkryte, że surowce są bardzo zmienne do zmian w walucie. Środki mogą być podjęte w celu zmniejszenia wpływu, powiedzmy przez hedging. W ten sposób można powiedzieć – słaby punkt jest zidentyfikowany i wzmocniony.

Narzędzia Excela do pomocy w przeprowadzaniu analizy wrażliwości i scenariuszy

Funkcja CHOOSE

Funkcja CHOOSE jest bardzo przydatna przy tworzeniu scenariuszy w modelach finansowych. Używając formuły CHOOSE, analityk jest w stanie wybrać pomiędzy 5 różnymi scenariuszami, które mogą przepływać przez cały model.

Funkcja Goal Seek

Narzędzie Goal Seek Excel służy do analizy what-if, która mówi nam, jaką wartość musi mieć założenie, aby osiągnąć pożądane wyjście lub wynik. Jest to forma inżynierii odwrotnej, w której użytkownik zaczyna od wyniku i odpowiedzi, którą chce uzyskać, a Excel działa wstecz, aby znaleźć rozwiązanie.

Tabela danych

Tabele danych są używane do wyświetlania zakresu danych wyjściowych z zakresu różnych danych wejściowych. Są one powszechnie stosowane do oceny zakresu różnych możliwości dla firmy, biorąc pod uwagę niepewność co do tego, co wydarzy się w przyszłości.

Dowiedz się więcej.

Jeśli jesteś zainteresowany dowiedzeniem się więcej na temat analizy scenariuszy, zapraszamy do przeczytania tych powiązanych postów:

• KPIs & Scenario Planning: Tracking the Right Business Metrics for Modeling
• Business Planning During the Pandemic: A Scenario Planning Example

Możesz również dowiedzieć się, w jaki sposób pracowaliśmy z firmami, aby poprawić ich prognozy przepływów pieniężnych, pobierając nasze poniższe wyjaśnienie. Oferuje on przegląd pracy konsultingowej, jaką wykonujemy z klientami w tej dziedzinie:

Dziękujemy za lekturę!

Kategorie: Planowanie i analiza finansowa, Stabilizacja biznesu, Top Insights