Warburg Pincus

Oprichting en vroege geschiedenisEdit

In 1939 richtte Eric Warburg van de bankiersfamilie Warburg een bedrijf op onder de naam E.M. Warburg & Co. Het eerste adres was 52 William Street, New York, het Kuhn Loeb gebouw. In het begin van de naoorlogse periode was de firma een klein kantoor met 20 werknemers. In 1966 fuseerde E.M. Warburg met Lionel I. Pincus & Co, waardoor een nieuw bedrijf ontstond dat uiteindelijk bekend werd als E.M. Warburg, Pincus & Co. In 1965, toen Eric Warburg zich terugtrok in Duitsland, werd de controle overgedragen aan Lionel Pincus, een partner in de Ladenburg Thalmann investeringsbank, en de voertaal van het kantoor veranderde van Duits naar Engels.

In 1967 sloot John Vogelstein, een voormalig partner bij Lazard Freres, zich aan bij Pincus om de firma uit te bouwen. Samen ontwikkelden ze een strategie van investeren in gediversifieerde bedrijven van verschillende grootte in plaats van zich te richten op start-ups. Pincus was de oprichter en voorzitter, Vogelstein was vice-voorzitter en vervolgens president. Pincus en Vogelstein leidden het bedrijf tot 2002, toen ze terugtraden en Charles Kaye en Joseph P. Landy tot co-presidenten benoemden. Pincus overleed in 2009.

Warburg Pincus begon in 1983 met investeren in Europa en opende in 1994 zijn eerste kantoor in Azië. Het heeft meer dan $ 5 miljard geïnvesteerd in Europa; meer dan $ 3 miljard in India en meer dan $ 3,3 miljard in China. De firma heeft haar hoofdkantoor in New York en kantoren in Beijing, Berlijn, Hong Kong, Houston, Londen, Mumbai, San Francisco, São Paulo, Shanghai en Singapore, met administratieve kantoren in Amsterdam, Luxemburg en Mauritius.

Het bedrijf is gestructureerd als een wereldwijd partnerschap onder leiding van CEO, Charles Kaye, en president, Timothy Geithner.

BeursintroductiesEdit

Meer dan 140 Warburg Pincus-bedrijven hebben genoteerd aan beurzen, waardoor ongeveer $ 30 miljard werd opgehaald op de openbare markten. Bij elk van deze beursintroducties was de firma de belangrijkste financiële investeerder in het portfoliobedrijf. De bedrijven zijn genoteerd aan 13 beurzen, waaronder ten minste 30 beursgangen buiten de VS. In augustus 2010 leidde een zes jaar durend partnerschap tussen het management en Warburg Pincus tot de succesvolle beursgang van MEG Energy.

FundsEdit

Warburg Pincus heeft een geschiedenis van durfkapitaalinvesteringen. De firma is een stichtend lid van de durfkapitaalverenigingen in de VS en China, en biedt een wereldwijd entrepreneur in residence-programma om nieuwe bedrijven te helpen opstarten.

In oktober 2014 meldde Reuters dat Warburg Pincus $ 4 miljard had opgehaald voor zijn eerste op energie gerichte private equity-fonds. Eind 2018 sloot Warburg Pincus zijn Warburg Pincus Global Growth, L.P. fonds op $ 14,8 miljard, en in juni 2019, sloot zijn Warburg Pincus China-Southeast Asia II, L.P. fonds op $ 4,25 miljard.

Warburg Pincus heeft geïnvesteerd in bedrijven zoals Harbin Pharmaceutical, NIO, ZTO Express in China en Zuidoost-Azië, Bharti Telecommunications, Apollo Tyres Ltd, Ecom Express, SBI Gneeral Insurance in India, AmRest in Polen en Nuance Communications in de V..S. In 2019 verwierf het bedrijf een meerderheidsbelang in zorgtechnologiebedrijf WebPT van Battery Ventures.

Strijd om de naam WarburgEdit

Tijdens de naoorlogse periode streed Eric Warburg met zijn neef Siegmund Warburg, oprichter van S.G. Warburg, over het gebruik van de naam Warburg in New York. Siegmund wilde de S.G. Warburg franchise uitbreiden naar New York, maar werd tegengehouden door het bestaan van E.M. Warburg & Co. Na de effectieve verkoop van het bedrijf aan Pincus, beschuldigde Siegmund Warburg Eric van het prostitueren van de Warburg naam. “Complicerende factor was dat Siegmund dacht dat Pincus de verkeerde soort jood was – van Oost-Europese afkomst, met een achtergrond in een kledingwijk. Professioneel vond hij Pincus ver onder de haute banque statuur in de venture capital wereld.”

In januari 1970 kreeg Siegmund eindelijk de naam veranderd in E.M. Warburg, Pincus & Company om het te onderscheiden van S.G. Warburg & Company. “Maar uiteindelijk lachte Lionel Pincus het laatst met Siegmund. Hij bouwde Eric’s kleine bedrijf uit tot een gigantische, bloeiende onderneming, met drie en een half miljard dollar aan durfkapitaal partnerschappen.”

In 1999, probeerden ze de Engelse Premier League voetbalclub Everton F.C.