Risicovermijding vs. Risicovermindering: Wat'is het verschil?

Risicovermijding versus risicovermindering: Een overzicht

Risicovermijding en risicovermindering zijn twee manieren om risico’s te beheersen. Risicovermijding heeft betrekking op het elimineren van elke blootstelling aan risico’s die een potentieel verlies met zich meebrengen, terwijl risicovermindering betrekking heeft op het verminderen van de waarschijnlijkheid en de ernst van een mogelijk verlies.

Risicovermijding

Risicovermijding is het niet uitvoeren van een activiteit die risico’s met zich mee kan brengen. Een risicomijdende methodologie probeert kwetsbaarheden die een bedreiging kunnen vormen, tot een minimum te beperken. Risicovermijding en -beperking kunnen worden bereikt door middel van beleid en procedures, opleiding en onderwijs en de implementatie van technologie.

Voor stel dat een belegger aandelen in een oliemaatschappij wil kopen, maar de olieprijzen zijn de afgelopen maanden aanzienlijk gedaald. Er is een politiek risico verbonden aan de productie van olie en een kredietrisico verbonden aan de oliemaatschappij. Hij beoordeelt de risico’s die verbonden zijn aan de olie-industrie en besluit geen belang te nemen in het bedrijf. Dit staat bekend als risicovermijding.

Risicovermindering

Enerzijds heeft risicovermindering te maken met het beperken van potentiële verliezen. Stel bijvoorbeeld dat deze belegger al olievoorraden bezit. Er is een politiek risico verbonden aan de olieproductie, en de aandelen hebben een hoog niveau van niet-systematisch risico. Hij kan het risico verminderen door zijn portefeuille te diversifiëren door aandelen in andere bedrijfstakken te kopen, vooral die bedrijfstakken die de neiging hebben in de tegenovergestelde richting te bewegen als olieaandelen.

Om aan risicobeheer te doen, moet een persoon of organisatie zijn aansprakelijkheden kwantificeren en begrijpen. Deze evaluatie van financiële risico’s is een van de belangrijkste en moeilijkste aspecten van een risicobeheersplan. Het is echter van cruciaal belang voor het welzijn van iemands vermogen om ervoor te zorgen dat u de volledige omvang van uw risico’s begrijpt.

Voorstel dat de belegger zijn portefeuille diversifieert en belegt in verschillende sectoren van de markt. Hij wordt momenteel echter geconfronteerd met een systematisch risico als gevolg van een economische neergang. De belegger kan zijn risico verminderen door een hedge. Zo kan de belegger zijn long posities beschermen en zijn risico verminderen door put opties te kopen voor zijn long posities. Hij is beschermd tegen een potentiële daling van de waarde van zijn portefeuille omdat hij zijn aandelen binnen een bepaalde periode tegen een vooraf bepaalde prijs kan verkopen.

De belegger die het risico vermijdt, verspeelt de potentiële winst die het olie-aandeel kan hebben. Aan de andere kant heeft de belegger die zijn risico vermindert nog steeds potentiële winsten. Als de aandelenmarkt stijgt, zullen zijn longposities in waarde stijgen. Als zijn posities echter in waarde dalen, is hij beschermd door zijn putopties.

Financiële diversificatie is een van de meest betrouwbare strategieën om risico’s te beperken. Wanneer uw financiële risico’s gediversifieerd zijn, worden de nadelige neveneffecten afgezwakt. Als u bijvoorbeeld verschillende inkomstenstromen hebt, zal het verliezen van één stroom niet zo veel pijn doen als slechts 25% van iemands inkomen uit die stroom komt.