Forex Hefboomwerking: Een tweesnijdend zwaard

Hoewel, marge-gebaseerde hefboomwerking niet noodzakelijk het risico beïnvloedt, en of een handelaar 1% of 2% van de transactiewaarde als marge moet opbrengen, kan hun winsten of verliezen niet beïnvloeden. Dit komt omdat de belegger altijd meer kan toekennen dan de vereiste marge voor een positie. Dit wijst erop dat de reële hefboom, en niet de op marge gebaseerde hefboom, de sterkere indicator van winst en verlies is.

Om de reële hefboom te berekenen die u momenteel gebruikt, deelt u gewoon de totale nominale waarde van uw open posities door uw handelskapitaal:

Reële hefboom = Totale waarde van de transactie / Totaal handelskapitaal

Bij voorbeeld, als u $10.000 op uw rekening hebt, en u opent een positie van $100.000 (wat overeenkomt met één standaardlot), dan handelt u met 10 keer de hefboom op uw rekening (100.000/10.000). Als u twee standaard lots verhandelt, die $200.000 nominaal waard zijn met $10.000 op uw rekening, dan is uw hefboom op de rekening 20 keer (200.000/10.000).

Dit betekent ook dat de op marge gebaseerde hefboom gelijk is aan de maximale reële hefboom die een handelaar kan gebruiken. Aangezien de meeste handelaars niet hun volledige rekeningen als marge gebruiken voor elk van hun transacties, verschilt hun reële hefboom meestal van hun op marge gebaseerde hefboom.

Over het algemeen zou een handelaar niet al zijn beschikbare marge moeten gebruiken. Een handelaar moet alleen een hefboom gebruiken wanneer het voordeel duidelijk aan zijn kant is.

Als de hoeveelheid risico in termen van het aantal pips eenmaal bekend is, is het mogelijk om het potentiële verlies van kapitaal te bepalen. Als algemene regel geldt dat dit verlies nooit meer dan 3% van het handelskapitaal mag bedragen. Als een positie zodanig met een hefboom is gefinancierd dat het potentiële verlies bijvoorbeeld 30% van het handelskapitaal zou kunnen bedragen, dan moet de hefboom met deze factor worden verminderd. Handelaren zullen hun eigen ervaringsniveau en risicoparameters hebben en kunnen ervoor kiezen om af te wijken van de algemene richtlijn van 3%.

Handelaren kunnen ook het niveau van marge berekenen dat zij zouden moeten gebruiken. Stel dat u $10.000 op uw effectenrekening heeft en u besluit om 10 mini USD/JPY lots te verhandelen. Elke beweging van één pip in een minirekening is ongeveer $1 waard, maar wanneer u 10 mini’s verhandelt, is elke pipbeweging ongeveer $10 waard. Als u 100 mini’s handelt, dan is elke pip beweging ongeveer $100 waard.

Dus, een stop-loss van 30 pips zou een potentieel verlies kunnen vertegenwoordigen van $30 voor een enkel mini lot, $300 voor 10 mini lots, en $3.000 voor 100 mini lots. Daarom, met een rekening van $ 10.000 en een maximaal risico van 3% per transactie, zou u slechts tot 30 miniloten met hefboomwerking moeten handelen, ook al hebt u de mogelijkheid om meer te handelen.

Hefboomwerking in Forex Handel

In de valutamarkten is de hefboomwerking gewoonlijk zo hoog als 100:1. Dit betekent dat voor elke $1.000 op uw rekening, u tot $100.000 in waarde kunt handelen. Veel handelaren geloven dat de reden dat forex market makers zo’n hoge leverage aanbieden is dat leverage een functie is van risico. Zij weten dat als de rekening goed wordt beheerd, het risico ook zeer beheersbaar zal zijn, anders zouden zij de leverage niet aanbieden. Ook, omdat de contante forexmarkten zo groot en liquide zijn, is de mogelijkheid om in te stappen en uit te stappen op het gewenste niveau veel gemakkelijker dan in andere minder liquide markten.

In de handel, volgen we de valuta bewegingen in pips, wat de kleinste verandering in de valutaprijs is en afhankelijk is van het valutapaar. Deze bewegingen zijn echt slechts fracties van een cent. Bijvoorbeeld, wanneer een valutapaar zoals de GBP/USD 100 pips beweegt van 1,9500 naar 1,9600 – dat is slechts een beweging van 1 cent van de wisselkoers.

Dit is de reden waarom valutatransacties in aanzienlijke bedragen moeten worden uitgevoerd, waardoor deze minieme prijsbewegingen kunnen worden vertaald in grotere winsten wanneer ze worden vergroot door het gebruik van hefboomwerking. Wanneer u met een bedrag zoals $ 100.000 handelt, kunnen kleine veranderingen in de prijs van de valuta resulteren in aanzienlijke winsten of verliezen.

Risico van buitensporige reële hefboom in Forex Trading

Dit is waar het tweesnijdende zwaard binnenkomt, omdat echte hefboom het potentieel heeft om uw winsten of verliezen met dezelfde grootte te vergroten. Hoe groter het bedrag van de hefboom op het kapitaal dat u toepast, hoe hoger het risico dat u zult nemen. Merk op dat dit risico niet noodzakelijk gerelateerd is aan margegebaseerde hefboomwerking, hoewel het van invloed kan zijn als een handelaar niet voorzichtig is.

Laten we dit punt illustreren met een voorbeeld. Zowel Handelaar A als Handelaar B hebben een handelskapitaal van US$10.000, en zij handelen met een effectenmakelaar die een marge-inleg van 1% vereist. Na wat analyse te hebben gedaan, zijn ze het er beiden over eens dat USD/JPY een top raakt en in waarde zou moeten dalen. Daarom shorten ze allebei de USD/JPY op 120.

Trader A kiest ervoor om 50 keer de reële hefboom op deze trade toe te passen door USD500.000 aan USD/JPY te shorten (50 x $10.000) op basis van hun $10.000 handelskapitaal. Aangezien USD/JPY op 120 staat, is één pip van USD/JPY voor één standaardlot ongeveer US$8,30 waard, dus één pip van USD/JPY voor vijf standaardloten is ongeveer US$41,50 waard. Als USD/JPY stijgt naar 121, zal Handelaar A 100 pips verliezen op deze trade, wat overeenkomt met een verlies van US$4.150. Dit enkele verlies vertegenwoordigt maar liefst 41,5% van hun totale handelskapitaal.

Trader B is een voorzichtiger handelaar en besluit een vijfvoudige echte hefboom op deze handel toe te passen door USD 50.000 aan USD/JPY te shorten (5 x $ 10.000) op basis van hun $ 10.000 handelskapitaal. Die $50.000 aan USD/JPY is gelijk aan slechts de helft van een standaardlot. Als USD/JPY stijgt naar 121, zal Handelaar B 100 pips verliezen op deze transactie, wat overeenkomt met een verlies van $ 415. Dit enkele verlies vertegenwoordigt 4,15% van hun totale handelskapitaal.

Deze tabel laat zien hoe de handelsrekeningen van deze twee handelaren zich verhouden na het verlies van 100 pips: