5 beleggingsmogelijkheden voor gepensioneerden

Pensionering betekent voor velen het einde van de periode waarin men kan verdienen, tenzij men ervoor kiest om als consultant te werken. Voor gepensioneerden is het van het grootste belang om hun pensioenspaarpot zo goed mogelijk te gebruiken, zodat de belastingdruk beperkt blijft en er een regelmatige inkomstenstroom is. Het opbouwen van een pensioenportefeuille met een mix van vastrentende en marktgerelateerde beleggingen blijft een grote uitdaging voor veel gepensioneerden. De uitdaging is om de pensioenfondsen niet te oud te laten worden – men gaat met 58 of 60 jaar met pensioen, terwijl de levensverwachting 80 kan zijn.
Er zijn weinig beleggingsopties voor gepensioneerden om in hun maandelijkse huishoudelijke uitgaven te voorzien. Het idee is om een portefeuille voor gepensioneerden op te bouwen met een mix van deze producten.
Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS)
Voor de meeste gepensioneerden is het Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS) waarschijnlijk de eerste keuze, een must in hun beleggingsportefeuille. Zoals de naam al doet vermoeden, is de regeling alleen beschikbaar voor senioren of vervroegd gepensioneerden. Iedereen boven de 60 kan bij een postkantoor of een bank een beroep doen op SCSS. Vervroegd gepensioneerden kunnen in SCSS beleggen, mits zij dit doen binnen drie maanden na ontvangst van hun pensioengeld. SCSS heeft een looptijd van vijf jaar, die met nog eens drie jaar kan worden verlengd zodra de regeling afloopt.
De rente in SCSS bedraagt momenteel 8,6 procent per jaar, betaalbaar per kwartaal en volledig belastbaar. De rente wordt elk kwartaal vastgesteld en is gekoppeld aan de G-sec-rente met een spread van 100 basispunten. Eenmaal belegd, blijft de rente vast voor de gehele looptijd. Momenteel biedt SCSS het hoogste rendement na belastingen van alle vergelijkbare belastbare vastrentende producten. De maximale beleggingslimiet is Rs 15 lakh en men kan meer dan één rekening openen. Het geïnvesteerde kapitaal en de rente-uitkering, die verzekerd is, hebben een staatsgarantie. Bovendien komt een belegging in SCSS in aanmerking voor belastingvoordelen onder sectie 80C en staat de regeling ook vervroegde opnames toe.
Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) Account
POMIS is een vijfjarige belegging met een maximum van Rs 9 lakh bij gezamenlijk eigendom en Rs 4,5 lakh bij alleeneigendom. De rentevoet wordt elk kwartaal vastgesteld en bedraagt momenteel 7,8 procent per jaar, maandelijks te betalen. De investering in POMIS komt niet in aanmerking voor enig belastingvoordeel en de rente is volledig belastbaar.
In plaats van elke maand naar het postkantoor te gaan, kan de rente rechtstreeks worden bijgeschreven op de spaarrekening van hetzelfde postkantoor. Ook kan men het mandaat geven om de rente van de spaarrekening automatisch over te maken naar een terugkerend deposito in hetzelfde postkantoor.
Bank vaste deposito’s (FD’s)
Een bank vaste deposito’s (FD) is een andere populaire keuze bij de gepensioneerden. De veiligheid en vaste rendementen gaan goed met de gepensioneerden, en het gemak van de operatie maakt het een betrouwbare laan. De rentevoet is de laatste jaren echter gedaald. Momenteel bedraagt de rente ongeveer 7,25 procent per jaar voor looptijden van 1 tot 10 jaar. Senioren krijgen een extra 0,25-0,5 procent per jaar, afhankelijk van de bank. Enkele banken bieden senioren ongeveer 7,75 procent op deposito’s met een langere looptijd.
In tegenstelling tot SCSS en POMIS, bieden bankdeposito’s flexibiliteit in termen van looptijd. In plaats van fondsen vast te zetten voor een bepaalde looptijd, kan een belegger het bedrag spreiden over verschillende looptijden door middel van “laddering”. Het verschaft niet alleen liquiditeit aan fondsen, maar beheert ook het “herbeleggingsrisico”. Wanneer de FD met de kortste looptijd vervalt, hernieuwt u deze voor de langste looptijd en gaat u door met het proces naarmate verschillende FD’s vervallen. Terwijl u dit doet, zorg ervoor dat uw behoefte aan regelmatig inkomen wordt voldaan, en deposito’s worden gespreid over verschillende looptijden en instellingen.
Voor degenen die op zoek zijn om belasting te besparen, zou de vijf jaar belastingbesparende bank FD een betere optie kunnen zijn. De investering die hier wordt gedaan, komt in aanmerking voor Sectie 80C belastingvoordeel. Een dergelijk deposito heeft echter een lock-in van vijf jaar en vervroegde opname is niet mogelijk. Hoewel de rente-inkomsten belastbaar zijn, is er een verrekening met het bedrag van de bespaarde belasting ten minste in het jaar van investering. De meeste banken bieden een rente die iets lager is dan de tarieven voor niet-fiscale spaartegoeden. Kies dus zorgvuldig, als u voor hen wilt gaan.
Mutual funds (MFs)
Wanneer men met pensioen gaat en de kans bestaat dat de niet-verdienende periode nog twee decennia of langer duurt, dan wordt het beleggen van een deel van het pensioengeld in door aandelen gedekte producten belangrijk. Vergeet niet dat pensioeninkomsten (via rente, dividenden, enz.) onderhevig zullen zijn aan inflatie, zelfs tijdens de jaren dat men met pensioen is. Studies hebben aangetoond dat aandelen een hoger voor inflatie gecorrigeerd rendement opleveren dan andere activa.
Afhankelijk van het risicoprofiel kan men een bepaald percentage toewijzen aan aandelenbeleggingsfondsen (MF’s) met verdere spreiding over large-cap en gebalanceerde fondsen met een zekere blootstelling, zelfs in maandelijkse inkomstenplannen (MIP’s). Gepensioneerden wordt geadviseerd weg te blijven van thematische en sectorale fondsen, met inbegrip van mid- en small-caps. Het idee is om stabiele rendementen te genereren in plaats van zich te richten op hoge maar volatiele rendementen.
Debt MF’s kunnen ook deel uitmaken van de portefeuille van een gepensioneerde. Belastingheffing op schuldfondsen maakt het een betere keuze dan bankdeposito’s, vooral voor mensen in de hoogste belastingschijf. Terwijl de rente op bankdeposito’s volledig belastbaar is volgens de belastingschijf (30,9 procent voor de hoogste schijf), worden inkomsten uit schuldfondsen belast tegen 20 procent na indexatie, als ze drie jaar of langer worden aangehouden, ongeacht de belastingschijf.
Een gepensioneerde kan overwegen een aanzienlijk deel in schuldfondsen te houden, ook vanwege de gemakkelijke liquiditeit.
Taksvrije obligaties
Taksvrije obligaties, hoewel momenteel niet beschikbaar in de primaire markt, kunnen ook deel uitmaken van de portefeuille van een gepensioneerde. Ze worden voornamelijk uitgegeven door door de overheid gesteunde instellingen zoals Indian Railway Finance Corporation Ltd (IRFC), Power Finance Corporation Ltd (PFC), National Highways Authority of India (NHAI), Housing and Urban Development Corporation Ltd (HUDCO), Rural Electrification Corporation Ltd (REC), NTPC Ltd en Indian Renewable Energy Development Agency, en de meeste hebben de hoogste veiligheidsratings. Men kan ze echter op effectenbeurzen kopen en verkopen, aangezien het beursgenoteerde effecten zijn.
Pensioengerechtigden moeten rekening houden met een paar dingen voordat ze in belastingvrije obligaties beleggen. Ten eerste zijn het langetermijninvesteringen en vervallen ze na 10, 15, 20 jaar. Investeer er alleen in als u zeker weet dat u de fondsen niet voor zo’n lange periode nodig zult hebben. Ten tweede is de rente belastingvrij en is er dus ook geen TDS (Tax Deducted at Source). Bij de laatste twee uitgiften van belastingvrije obligaties was het effectieve rendement, vooral voor beleggers in hoge belastingschijven, gunstig in vergelijking met de belastbare beleggingsalternatieven die op dat moment beschikbaar waren. Ten derde is de liquiditeit van belastingvrije obligaties gering. Gewoonlijk worden zij op beurzen genoteerd om beleggers een uitstapmogelijkheid te bieden, maar de prijs en het volume (genoteerd op beurzen) kunnen een spelbreker zijn bij het van de hand doen van deze obligaties. Ten slotte bieden ze meestal jaarlijkse en geen maandelijkse rentebetalingen, zodat ze mogelijk niet voldoen aan de regelmatige inkomstenbehoefte van gepensioneerden.
Bij een dalend rentescenario kan bijvoorbeeld een belastingvrije obligatie (nominale waarde Rs 1.000) met een couponrente van 8,3 procent belastingvrij rendement beschikbaar zijn op een beurs tegen een prijs van Rs 1.217, met een rendement van ongeveer 6,4 procent, die in 2027 vervalt als de belegger deze tot de vervaldatum aanhoudt. Vergeet niet dat de rentebetalingen tegen de couponrente van de obligatie zijn, dat wil zeggen, een belegger krijgt 8,3 procent belastingvrij inkomen op zijn investering en het werkelijke rendement zal 6,4 procent zijn als de obligaties tot het einde van de looptijd worden aangehouden.
Immediate annuities
Pensioengerechtigden kunnen ook de onmiddellijke lijfrenteregelingen van levensverzekeringsmaatschappijen overwegen. Het pensioen of de lijfrente bedraagt momenteel ongeveer 5-6 procent per jaar en is volledig belastbaar. Er is echter geen sprake van kapitaalteruggave aan de belegger, d.w.z. dat het corpus of het bedrag dat wordt gebruikt om lijfrente te kopen, niet terugbetaalbaar is. Er zijn ongeveer 7-10 verschillende pensioenopties, waaronder levenslang pensioen voor uzelf, na overlijden aan de echtgenoot en daarna de teruggave van de corpus aan de erfgenamen. Bij geen enkele pensioenoptie wordt het corpus aan de belegger teruggegeven. De onmiddellijke lijfrente is wellicht niet geschikt voor een belegger die in staat is zijn eigen portefeuille te selecteren en op te bouwen. Het is dus beter om te spreiden over verschillende beleggingen in plaats van te beleggen in deze regeling als u de middelen hebt om uw eigen portefeuille te beheren. Dit is ook aan te raden omdat de rendementen die op deze onmiddellijke lijfrenten worden geboden momenteel aan de lage kant zijn.