This Is Warren Buffett Says to Invest

Warren Buffett, famous investor and fourth rich person in the world, has some investing advice for you お返事はこちらです。 また、比率や評価、キャッシュフローに関係する無意味な頭字語は関係ありません。

Beating the market versus moving with the market

インデックスファンドは、投資信託や上場投資信託（ETF）で、原指数の動きを模倣するものです。 インデックスファンドに投資する場合、その目標は市場に歩調を合わせることです。 これは、バフェット氏のような銘柄選別家やアクティブな投資信託の運用者がとるアプローチとは大きく異なる。 銘柄選別家は、市場に同調するのではなく、市場を打ち負かしたいのです」

Image source: ゲッティ イメージズ

問題は、一貫してそれをやり遂げられる人が少ないということです。 バフェット氏は、バークシャー・ハサウェイのCEOとして、S&P 500を上回る素晴らしい成績を収めましたが、最近、その成績はあまり芳しくありません。 また、S&P Indices Versus Active (SPIVA)によると、アクティブ運用の大型投資信託の80.6％が過去5年間にS&P 500を下回っている。 言い換えれば、市場に勝つことは誰にとっても、ましてやパートタイム投資家にとっても難しいということです。

投資家として、あなたは自分の戦いを選択しなければなりません。

投資家として、あなたは自分の戦いを選択しなければなりません。 残念ながら、あなたやファンド・マネジャーが劣勢に立たされる可能性は高い。 あるいは、インデックスファンドで市場に合わせて動くこともできます。

Timing is important

2020年の第1四半期が私たちに思い出させたように、S&P 500の長期トレンドは、今、市場で起こっていることとはまったく異なることがあります。 平均成長率は7%かもしれませんが、どの年においても、指数は30%上昇するかもしれないし、30%下落するかもしれないし、その中間かもしれません。

S&P 500インデックスファンドに投資する場合、良いことも悪いことも含めてサインアップしているのです。 だからこそ、7年以上必要のないファンドにだけ投資することが重要なのです。

ファンドのパフォーマンスがインデックスと一致しない理由

S&P 500インデックスファンドの一握りを見てみると、インデックスと正確に一致していないことがすぐにわかるでしょう。 これにはいくつかの理由があります。 インデックスを忠実に再現することでインデックス並みのパフォーマンスを実現しているファンドもあれば、コストを抑えるためにインデックスと同様の動きをする代表的なサンプルを使っているファンドもあります。 また、インデックスの構成が変更された場合、事後的にファンドで再現する必要があり、パフォーマンスに影響を与える可能性があります。

経費率とは、総資産に対するファンドの運用コストの割合です。 ファンドの経費は株主利益を減少させるので、経費率が非常に低いインデックス・ファンドを選択する習慣をつけるとよいでしょう。 これは、基本的に、ファンドがより原資産であるインデックスに沿ったリターンを生み出すことを可能にします。

複数のファンドで分散投資ができる

バフェットは、特にS&P 500インデックスファンドを推奨しています。 しかし、単一の大型株式ファンドのみを保有することは、リスク許容度やタイムラインとマッチしない可能性があります。 しかし、それは簡単に解決できる問題です。 他のインデックスファンドを保有することで、ポートフォリオのリスクレベルを調整することができるのだ。 例えば、債券インデックスファンドを追加して株式への依存度を下げたり、国際株式インデックスファンドを追加して米国経済への依存度を下げたりすることができます。

リバランスによるリスク管理

複数のインデックスファンドを保有する場合、ポートフォリオの構成が時間とともにどう変わるかに注目します。 一般的に、株式ファンドは価値が上がり、債券ファンドは現金を放出しますが、かなり安定した状態を維持します。 株式は債券よりもリスクが高いので、その傾向を放置すると、ポートフォリオにリスクが加わります。

解決策は、毎年、保有資産のリバランスを行うことです。 リバランスとは、ポートフォリオの構成を、あるべき姿に調整することです。 これを行うには、オーバーウエイトになっているファンドの一部を売却し、その資金でアンダーウエイトになっているファンドを購入することになります。

インデックスファンドはシンプルで信頼性が高い

株式市場で利益を上げるために、財務比率や業績報告書に毎日目を通す必要はありません。 インデックスファンド投資は、シンプルで利用しやすく、そして重要なことですが、長期的に信頼できる選択肢なのです。 バフェット自身の言葉を借りれば、「実質的に常に最も理にかなっているのは、S&P 500低コストインデックスファンドを一貫して購入することだ」

Trending

• {{ headline }}

Catherine Brockは紹介したいかなる銘柄のポジションを持っていません。 モトリーフールはバンガードS&P 500 ETFの株式を保有しています。 モトリーフールには情報開示方針があります。