Risk Avoidance vs. Risk Reduction（リスク回避とリスク低減）。

リスク回避

リスク回避は、リスクを運ぶかもしれないいかなる活動も実行しないこと。 リスク回避の方法論は、脅威をもたらす可能性のある脆弱性を最小化しようとするものです。 リスク回避および軽減は、ポリシーや手順、トレーニングや教育、テクノロジーの実装によって達成することができます。

たとえば、投資家が石油会社の株を買いたいと思っているが、原油価格が過去数カ月にわたって大幅に下落しているとします。 石油の生産には政治的なリスクがあり、石油会社には信用リスクがある。 彼は石油産業に関連するリスクを評価し、その会社の株式を取得することを避けることを決定する。 これはリスク回避として知られている。

リスク低減

一方、リスク低減は潜在的な損失を軽減することを扱っている。 たとえば、この投資家がすでに石油株を持っているとする。 石油の生産には政治的なリスクがあり、その株は非系統的なリスクが高い。 彼は、他の産業、特に石油株と逆方向に動く傾向がある産業の株を買うことで、ポートフォリオを分散させ、リスクを減らすことができる。

リスク管理に取り組むために、個人または組織は、負債を定量化し、理解しなければならない。 この財務リスクの評価は、リスク管理計画の中で最も重要かつ最も困難な側面の1つである。 しかし、リスクの全容を確実に理解することは、誰かの資産の幸福のために極めて重要です。

投資家がポートフォリオを多様化し、市場のさまざまなセクターに投資しているとします。 しかし、彼は現在、景気後退によるシステマティック・リスクに直面しています。 投資家はヘッジによってリスクを軽減することができる。 例えば、投資家はロング・ポジションのプット・オプションを購入することで、ロング・ポジションを保護し、リスクを軽減することができます。 彼は、指定された期間内にあらかじめ決められた価格で株式を売却することができるので、彼のポートフォリオ価値の潜在的な低下から保護されています。

リスクを回避する投資家は、石油株が持つ可能性のある利益を放棄しています。 一方、リスクを減らした投資家は、まだ潜在的な利益を得ることができる。 株式市場が上昇すれば、彼のロングポジションは価値が上がります。

金融の分散は、最も信頼できるリスク低減戦略の1つです。 金融リスクが分散されると、副作用が希釈されます。 例えば、いくつかの収入源がある場合、その人の収入の25％だけがその流れから来るなら、1つの流れを失ってもそれほど痛くはないだろう」