Portfolio Management

リバランスは、ポートフォリオを元のリスク/リターンプロファイルに一致させながら、利益を獲得し、新しい機会を開くものである。

分散投資

投資において唯一確かなことは、勝ち組と負け組を一貫して予測することは不可能であるということです。 慎重なアプローチは、資産クラス内の幅広いエクスポージャーを提供する投資のバスケットを作成することです。

分散は、資産クラス内のリスクと報酬を広げることです。 資産クラスまたはセクターのどのサブセットが他をアウトパフォームする可能性があるかを知ることは困難であるため、分散は、任意の時点でボラティリティを低減しながら、時間の経過とともにすべてのセクターのリターンを獲得しようとします。

本当の分散は、有価証券の様々なクラス、経済のセクター、および地域にわたって行われます。 例えば、株式70%、債券30%の配分でスタートしたポートフォリオは、長期的な市場上昇の後、80/20の配分にシフトする可能性があります。

リバランスは一般的に、高値の証券を売却し、その資金を低値で好ましくない証券に投入することを含みます。

アクティブ・ポートフォリオ・マネジメント

アクティブ運用を行う投資家は、ファンドマネージャーやブローカーを使って、スタンダード&プアーズ500インデックスやラッセル1000インデックスなどの特定のインデックスをアウトパフォームしようと、株式を売買しています。 アクティブ運用ファンドの成功は、綿密なリサーチ、市場予測、ポートフォリオ・マネージャーや運用チームの専門知識の組み合わせによります。

アクティブ投資に従事するポートフォリオ・マネージャーは、市場の動向、経済の変化、政治情勢の変化、企業に影響を与えるニュースに細心の注意を払います。 これらのデータは、イレギュラーな事態を利用するために、投資の売買のタイミングを計るために使用される。 アクティブ マネージャーは、これらのプロセスによって、特定のインデックスの保有銘柄を単に模倣するよりも高いリターンを得られる可能性が高まると主張しています。 インデックス投資は、銘柄選択において人為的なミスが発生する可能性がないため、このような特殊なリスクを排除することができます。

パッシブポートフォリオ運用

パッシブポートフォリオ運用は、インデックスファンド運用とも呼ばれ、特定の市場インデックスまたはベンチマークのリターンを複製することを目的としています。 マネージャーは、インデックスに記載されているのと同じ銘柄を、インデックスで表されるのと同じウェイトで購入します。

パッシブ戦略ポートフォリオは、上場投資信託（ETF）、投資信託、または単位投資信託として構成することができます。 インデックス ファンドは、購入または売却する資産を選択するのではなく、インデックスを複製することを職務とするポートフォリオ マネージャーがいるため、パッシブ運用と呼ばれています。

パッシブ ポートフォリオまたはファンドに課せられる運用手数料は通常、アクティブ運用戦略よりもはるかに低くなっています。