投資信託の3つの種類

多くの投資家は、投資信託を組み合わせてポートフォリオを多様化させています。 投資信託は一般的に、株式、債券、マネーマーケット、ハイブリッド（バランス）の4つの主要なカテゴリのいずれかに配置されます。

株式ファンドは株式または同等物であり、債券投資信託は国債または社債です。

株式ファンドは、政府、銀行、または企業からの高品質の債務商品（企業AAA債など）への短期投資です。

株式ファンドは、株式ファンド（非公開企業ではなく、公開企業に投資する）とも呼ばれ、3つのうち最も不安定で、短期間でその価値が急上昇したり急降下したりすることがあります。 それは、株式が、企業の将来の業績として、市場シェアの拡大、収益の増加、利益の増加などを期待して取引されるからです。

一般的に、株式は、経済状況やそれが企業収益に与えるであろう影響について、投資家の評価によって変動します。 社会的責任のある投資家は、経済を汚染したり、特定の従業員を差別したりすることによる罰金や訴訟への暴露など、収益に対する他のリスクも考慮します。 一般的なファンドには次のようなものがあります。

• 成長ファンドは、大きな資本増加の可能性を提供しますが、定期的な配当を支払うことはありません
• インカムファンドは、定期的に配当を支払う株式に投資
• インデックスファンドは、S &P 500総合株価指数などの特定の市場インデックスのパフォーマンスを反映しようと
• Sector Funds, また、「Fixed Income」とも呼ばれる債券ファンドは、企業や政府の債務に投資し、配当金による収入を得ることを目的としています。 株式ファンドが価値を失ったときに安定した収入を提供することによって、投資家のトータルリターンを高めるために、債券ファンドはしばしばポートフォリオに含まれています。 債券ファンドには、米国のような低リスクのものから、米国のような高リスクのものまであります。また、投資適格社債よりも信用度の低いハイイールド債や「ジャンク債」のように、非常にリスクの高いものまであります。

  通常、株式ファンドよりも安全ですが、債券ファンドは独自のリスクに直面しています。

  • 企業や自治体などの債券の発行者が債務を返済できない可能性があります。 逆に金利が下がると、債券の価値と金利には逆の関係があります。
  • 債券が早期に償還される可能性があること。 債券ファンドにそれが起こるとき、マネージャーは同じように高いリターンを支払う何か他のもので収益を再投資することができない可能性があります。

  マネーマーケット-ファンド

  マネーマーケット-ファンドは、他の投資信託や他のほとんどの投資と比較して、比較的低いリスクを持っています。 法律では、米国政府、米国企業、州および地方政府によって発行された特定の高品質な短期投資のみに投資するよう制限されています。

  Money Market Fundは、その「純資産価値」（NAV）-ファンドの1株の価値を表す-を一株あたり1ドルで一定に保とうとしています。

  歴史的に、マネー・マーケット・ファンドの収益は債券や株式のファンドよりも低く、インフレ上昇の影響を受けやすい。 言い換えれば、マネー・マーケット・ファンドが3%の利率を保証していたとしても、投資期間中にインフレ率が4%上昇すれば、投資家の資金の価値は1%損なわれたことになります。

  世界金融危機の間、大きな懸念の1つはマネー・マーケット・ファンドが不足する可能性があることでした。 世界経済の回復に伴い、そうした懸念は消えている。 しかし、投資家のセンチメントはマネー・マーケットの主要なプレーヤーであり、政治はこの市場のセンチメントに影響を与える傾向がある。 その名の通り、さまざまな種類のファンドを組み合わせて、投資家の状況やニーズに合わせることができるタイプです。 これは、ファンドにリスク低減の魅力を与えるだけでなく、一般的に彼らは、初心者投資家やオーダーメイドのアプローチを必要とする投資家のための比較的まともなリターンを与える。

  ハイブリッドファンドの魅力は、ポートフォリオの多様化と、ファンドの投資家の所有を通じて異なる方法で資産を配分するファンドの能力です。 ファンド内で株式よりも債券の比率が高い場合、ファンド内でより多くの債券固有のリスクがあり、その逆も同様です。

  株式および債券ファンドは、国内（米国）または海外の保有資産に特化することができます。 グローバルな分散は、株式、債券および金融市場間の分散と同じかそれ以上に重要である可能性があります。

  One Last Thought

  もう一つ注意すべきファンドタイプがあります。 それは、それ自体がファンドというわけではなく、取引所で取引される証券のグループ（またはバスケット）、すなわち上場投資信託（ETF）を利用できるオプションです。 ETFは、一般投資家のための投資オプションとして成長しているセグメントです。これらは一般的に、S&P 500、ラッセル2000などのインデックス、あるいはテクノロジーなどの特定の経済セクターに連動する低手数料のファンドです。 7391>

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