キャッシュフロー対負債比率

キャッシュフロー対負債比率でわかることとは？

企業が営業からのキャッシュフローをすべて債務返済に充てることは非現実的ですが、キャッシュフロー対債務比率は、企業の全体的な財務の健全性を示すスナップショットを提供します。

キャッシュフロー対負債比率を計算するもう一つの方法は、営業からのキャッシュフローではなく、企業のEBITDAを見ることです。 このオプションは、在庫への投資を含むため、あまり使用されません。在庫はすぐに売却できない可能性があるため、営業からの現金と同様に流動性があるとはみなされません。

会社の資産の構成に関するさらなる情報がなければ、会社がEBITDA法を使用してその債務を容易にカバーできるかどうかを判断することは困難です。

フリーキャッシュフローと営業キャッシュフローの違い

一部のアナリストは、営業キャッシュフローの代わりにフリーキャッシュフローを使用しますが、これはこの指標が資本支出に使用する現金を差し引くものだからです。

キャッシュフロー対負債比率は、総負債に対するキャッシュフローの比率を調査します。 アナリストは、長期債務に対するキャッシュフローの比率を調べることもある。 この比率は、企業が多額の短期債務を負っている場合、その企業の財務の健全性をより好ましく示す可能性があります。 いずれの比率も、業界によって大きく異なることを念頭に置いて検討することが重要である。 この会社のキャッシュフロー対負債比率を次のように計算する：

Cash Flow to Debt=$312,500$1,250,000=.25=25%begin{aligned}. &text{Cash Flow to Debt} = \frac{$312,500 }{$1,250,000 } = .25 = 25% \end{aligned}Cash Flow to Debt=$1,250,000$312,500=.25=25%

この会社の比率の結果が25%ということは、安定した一定のキャッシュフローがあると仮定すると、毎年25%ずつ返済できるので、約4年で借入金が返済できることになります。 1を比率の結果で割ると（1 / 0.25 = 4）、同社の負債を返済するのに4年かかることが確認できます。

もし同社の比率結果が高く、負債総額に対して営業からのキャッシュフローが高ければ、これは必要に応じて負債返済額を増やせる財務的に強いビジネスであることを意味します

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