Performance Finanziaria

Cos’è la Performance Finanziaria?

La performance finanziaria è una misura soggettiva di quanto bene un’azienda può usare le attività del suo modo primario di business e generare entrate. Il termine è anche usato come misura generale della salute finanziaria complessiva di un’azienda in un dato periodo.

Analisti e investitori usano la performance finanziaria per confrontare aziende simili nello stesso settore o per confrontare industrie o settori in aggregato.

Comprendere le prestazioni finanziarie

Ci sono molti modi per misurare le prestazioni finanziarie, ma tutte le misure dovrebbero essere prese in aggregato. Si possono usare voci, come le entrate dalle operazioni, il reddito operativo, o il flusso di cassa dalle operazioni, così come le vendite totali in unità. Inoltre, l’analista o l’investitore potrebbe voler guardare più in profondità nei rendiconti finanziari e cercare i tassi di crescita del margine o qualsiasi debito in calo. I metodi Six Sigma si concentrano su questo aspetto.

Ci sono molte parti interessate in un’azienda, compresi i creditori commerciali, gli obbligazionisti, gli investitori, i dipendenti e il management. Ogni gruppo ha il proprio interesse nel tracciare la performance finanziaria di un’azienda. Gli analisti apprendono le prestazioni finanziarie dai dati pubblicati dall’azienda nel modulo 10K, noto anche come rapporto annuale. Le aziende pubbliche devono pubblicare il modulo 10K richiesto dalla SEC. Lo scopo del rapporto è quello di fornire alle parti interessate dichiarazioni finanziarie accurate e affidabili che forniscono una panoramica delle prestazioni finanziarie della società.

Inoltre, i leader della società controllano e firmano queste dichiarazioni e altri documenti di divulgazione. In questo modo, il 10K rappresenta la fonte più completa di informazioni sulla performance finanziaria messa a disposizione degli investitori ogni anno. Inclusi nel 10K ci sono tre rendiconti finanziari: lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario.

Stato patrimoniale

Lo stato patrimoniale è un’istantanea dei bilanci finanziari di un’organizzazione. Fornisce una panoramica di come l’azienda gestisce bene le sue attività e passività. Gli analisti possono trovare informazioni sul debito a lungo termine rispetto a quello a breve termine sul bilancio. Possono anche trovare informazioni sul tipo di attività che l’azienda possiede e quale percentuale di attività sono finanziate con passività rispetto al patrimonio netto.

Conto economico

Il conto economico fornisce un riassunto delle operazioni per l’intero anno. Il conto economico inizia con le vendite o i ricavi e finisce con il reddito netto. Chiamato anche conto economico, il conto economico fornisce il margine di profitto lordo, il costo delle merci vendute, il margine di profitto operativo e il margine di profitto netto. Fornisce anche una panoramica del numero di azioni in circolazione, così come un confronto con le prestazioni dell’anno precedente.

Rendiconto finanziario

Il rendiconto finanziario è una combinazione del conto economico e dello stato patrimoniale. Per alcuni analisti, il rendiconto finanziario è il più importante perché fornisce una riconciliazione tra il reddito netto e il flusso di cassa. Qui è dove gli analisti vedono quanto la società ha speso per il riacquisto di azioni, dividendi e spese di capitale. Fornisce anche la fonte e gli usi del flusso di cassa da operazioni, investimenti e finanziamenti.