Leva del forex: Una spada a doppio taglio

Tuttavia, la leva basata sul margine non influenza necessariamente il rischio, e se a un trader viene richiesto di mettere l’1% o il 2% del valore della transazione come margine non può influenzare i suoi profitti o perdite. Questo perché l’investitore può sempre attribuire più del margine richiesto per qualsiasi posizione. Questo indica che la leva reale, non quella basata sul margine, è l’indicatore più forte di profitti e perdite.

Per calcolare la leva reale che state usando attualmente, dividete semplicemente il valore nominale totale delle vostre posizioni aperte per il vostro capitale di trading:

Leva reale = Valore totale della transazione / Capitale totale di trading

Per esempio, se avete 10.000 dollari nel vostro conto, e aprite una posizione di 100.000 dollari (che equivale a un lotto standard), farete trading con una leva 10 volte il vostro conto (100.000/10.000). Se negoziate due lotti standard, che valgono $200.000 in valore nominale con $10.000 sul vostro conto, allora la vostra leva sul conto è 20 volte (200.000/10.000).

Questo significa anche che la leva basata sul margine è uguale alla massima leva reale che un trader può usare. Poiché la maggior parte dei trader non usa tutto il proprio conto come margine per ogni operazione, la leva reale tende a differire dalla leva basata sul margine.

In genere, un trader non dovrebbe usare tutto il margine disponibile. Un trader dovrebbe usare la leva solo quando il vantaggio è chiaramente dalla sua parte.

Una volta che la quantità di rischio in termini di numero di pip è nota, è possibile determinare la perdita potenziale di capitale. Come regola generale, questa perdita non dovrebbe mai essere superiore al 3% del capitale di trading. Se una posizione ha una leva al punto che la perdita potenziale potrebbe essere, per esempio, il 30% del capitale di trading, allora la leva dovrebbe essere ridotta di questa misura. I trader hanno il loro livello di esperienza e i loro parametri di rischio e possono scegliere di deviare dalla linea guida generale del 3%.

I trader possono anche calcolare il livello di margine che dovrebbero usare. Supponiamo che tu abbia 10.000 dollari sul tuo conto di trading e che tu decida di scambiare 10 mini lotti USD/JPY. Ogni movimento di un pip in un conto mini vale circa $1, ma quando si negoziano 10 mini, ogni movimento di pip vale circa $10. Se stai negoziando 100 mini, allora ogni movimento di pip vale circa $100.

Quindi, uno stop-loss di 30 pip potrebbe rappresentare una perdita potenziale di $30 per un singolo mini lotto, $300 per 10 mini lotti, e $3.000 per 100 mini lotti. Pertanto, con un conto di 10.000 dollari e un rischio massimo del 3% per operazione, dovresti fare leva solo fino a 30 mini lotti, anche se potresti avere la possibilità di scambiare di più.

Leva nel Forex Trading

Nei mercati dei cambi, la leva è comunemente alta come 100:1. Questo significa che per ogni $1.000 sul tuo conto, puoi scambiare fino a $100.000 in valore. Molti trader credono che la ragione per cui i market maker del forex offrono una leva così alta è che la leva è una funzione del rischio. Sanno che se il conto è gestito correttamente, anche il rischio sarà molto gestibile, altrimenti non offrirebbero la leva. Inoltre, poiché i mercati forex a pronti sono così grandi e liquidi, la capacità di entrare e uscire da un trade al livello desiderato è molto più facile che in altri mercati meno liquidi.

Nel trading, monitoriamo i movimenti di valuta in pip, che è il più piccolo cambiamento nel prezzo della valuta e dipende dalla coppia di valute. Questi movimenti sono in realtà solo frazioni di centesimo. Per esempio, quando una coppia di valute come la GBP/USD si muove di 100 pips da 1.9500 a 1.9600-che è solo un movimento di 1 centesimo del tasso di cambio.

Questo è il motivo per cui le transazioni di valuta devono essere effettuate in quantità considerevoli, permettendo a questi movimenti di prezzo minuti di essere tradotti in profitti più grandi quando vengono ingranditi attraverso l’uso della leva finanziaria. Quando si ha a che fare con un importo come $100.000, piccoli cambiamenti nel prezzo della valuta possono risultare in profitti o perdite significativi.

Rischio di una leva reale eccessiva nel Forex Trading

Questo è il punto in cui entra in gioco l’arma a doppio taglio, poiché la leva reale ha il potenziale di ingrandire i tuoi profitti o perdite della stessa entità. Maggiore è la quantità di leva sul capitale che applichi, maggiore è il rischio che assumerai. Si noti che questo rischio non è necessariamente legato alla leva basata sul margine, anche se può influenzare se un trader non sta attento.

Illustriamo questo punto con un esempio. Sia il trader A che il trader B hanno un capitale di trading di 10.000 dollari, e operano con un broker che richiede un deposito di margine dell’1%. Dopo aver fatto qualche analisi, entrambi concordano sul fatto che la coppia USD/JPY sta toccando un top e dovrebbe scendere di valore. Pertanto, entrambi vanno allo scoperto sulla coppia USD/JPY a 120.

Il trader A sceglie di applicare una leva 50 volte reale su questa operazione, andando allo scoperto su USD/JPY per un valore di 500.000 dollari (50 x 10.000 dollari) sulla base del suo capitale di trading di 10.000 dollari. Poiché USD/JPY si trova a 120, un pip di USD/JPY per un lotto standard vale circa 8,30 dollari, quindi un pip di USD/JPY per cinque lotti standard vale circa 41,50 dollari. Se USD/JPY sale a 121, il trader A perderà 100 pip su questa operazione, che equivale a una perdita di 4.150 dollari USA. Questa singola perdita rappresenterà un enorme 41,5% del loro capitale totale di trading.

Il trader B è un trader più attento e decide di applicare una leva cinque volte reale su questa operazione, andando allo scoperto su 50.000 dollari USA/JPY (5 x 10.000 dollari) sulla base del suo capitale di trading di 10.000 dollari. Quel valore di 50.000 dollari di USD/JPY equivale a solo la metà di un lotto standard. Se la coppia USD/JPY sale a 121, il trader B perderà 100 pip su questa operazione, il che equivale a una perdita di 415 dollari. Questa singola perdita rappresenta il 4,15% del loro capitale totale di trading.

Questa tabella mostra come i conti di trading di questi due trader si confrontano dopo la perdita di 100 pip: