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“Oversold” e “overbought” sono termini che gli analisti finanziari usano per descrivere le condizioni del mercato azionario. Sia che il termine sia usato in relazione ad un particolare titolo, al mercato azionario o ad una merce, gli analisti stanno descrivendo uno squilibrio tra l’offerta e la domanda di quegli strumenti finanziari. L’ipervenduto è la condizione che si verifica quando un’azione è scesa di prezzo, e l’offerta che spinge il prezzo verso il basso si è prosciugata.

Offerta e domanda

I prezzi delle azioni si muovono a causa dei cambiamenti nel numero di venditori e acquirenti. Quando ci sono più compratori che venditori ad un particolare livello di prezzo, il prezzo sarà alzato fino a quando la pressione di acquisto diminuisce. Allo stesso modo, quando ci sono più venditori che compratori ad un particolare livello di prezzo, il prezzo scende. La caduta dei prezzi porta a situazioni di ipervenduto. Un’azione che è stata battuta al ribasso diventerà un’attraente opportunità di acquisto quando i trader percepiranno che lo slancio al ribasso si è fermato, e si butteranno nella mischia, dando luogo a un’azione ipervenduta.

Psicologia soggettiva del trader

Il concetto di ipervenduto è altamente soggettivo. Se un’azione è scesa di prezzo a causa di cattivi guadagni o di nuovi prodotti della concorrenza, il calo di prezzo è spiegabile. Ma se lo stock è spinto verso il basso senza alcuna ragione apparente, può essere visto come ipervenduto – il prezzo è caduto troppo lontano, troppo in fretta, e viene percepito come troppo a buon mercato.

Un indicatore che uno stock ipervenduto sta toccando il fondo è un alto volume di scambi quando i venditori scaricano le loro azioni nel timore di un ulteriore calo dello stock. In retrospettiva, è possibile esaminare un grafico e vedere dove si trova il punto di svolta, ma in tempo reale, non c’è questo vantaggio.

Strumento di analisi delle bande di Bollinger

Riconoscere un punto di svolta in ipervenduto è fondamentale per i trader che vogliono trarre profitto da un rimbalzo del prezzo. Un metodo è quello di utilizzare le bande di Bollinger, uno strumento di analisi tecnica che si trova su molti siti di grafici azionari online.

Le bande di Bollinger consistono in tre linee di tendenza. La linea centrale è una media mobile a 20 giorni del prezzo delle azioni. Su entrambi i lati della linea centrale c’è una banda che è a due deviazioni standard dalla media mobile. Quando il prezzo dell’azione scende sotto la banda di Bollinger inferiore, l’azione è in ipervenduto ed è probabile un rimbalzo. Quando il prezzo sale sopra la banda superiore, l’azione è ipercomprata, e il prezzo scenderà.

Relative Strength Index

Un altro strumento che puoi incontrare come indicatore di ipercomprato/ipervenduto è il Relative Strength Index. L’RSI è una formula che traduce il movimento dei prezzi su una scala da 1 a 100. Più basso è il valore dell’indice, più il titolo è in ipervenduto; più alto è il valore dell’indice, più il titolo è ipercomprato. Se l’RSI scende sotto 30, c’è una forte probabilità che il titolo stia diventando ipervenduto.