5 opzioni di investimento per il pensionato

Retirement significa la fine del periodo di guadagno per molti, a meno che uno scelga di lavorare come consulente. Per i pensionati, fare il miglior uso del loro corpus di pensionamento che aiuterebbe a mantenere la responsabilità fiscale a bada e fornire un flusso regolare di reddito è di primaria importanza. Costruire un portafoglio di pensionamento con un mix di reddito fisso e investimenti legati al mercato rimane una grande sfida per molti pensionati. La sfida è quella di non sopravvivere ai fondi pensione – si va in pensione a 58 o 60 anni, mentre l’aspettativa di vita potrebbe essere di 80.
Ci sono poche opzioni di investimento per i pensionati per provvedere alle loro spese familiari mensili. L’idea è di costruire un portafoglio di pensionati con un mix di questi prodotti.
Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS)
Probabilmente la prima scelta della maggior parte dei pensionati, il Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS) è un must-have nei loro portafogli di investimento. Come suggerisce il nome, lo schema è disponibile solo per gli anziani o per i primi pensionati. SCSS può essere utilizzato da un ufficio postale o da una banca da chiunque abbia più di 60 anni. I primi pensionati possono investire in SCSS, a condizione che lo facciano entro tre mesi dalla ricezione dei loro fondi pensione. SCSS ha una durata di cinque anni, che può essere ulteriormente estesa di tre anni una volta che lo schema matura.
Attualmente, il tasso di interesse in SCSS è 8,6 per cento all’anno, pagabile trimestralmente e completamente tassabile. I tassi sono fissati ogni trimestre e legati ai tassi del G-sec con uno spread di 100 punti base. Una volta investiti, i tassi rimangono fissi per tutta la durata dell’investimento. Attualmente, SCSS offre i più alti ritorni dopo la tassa fra tutti i prodotti tassabili comparabili del reddito fisso. Il limite superiore di investimento è Rs 15 lakh e uno può aprire più di un conto. Il capitale investito e il pagamento degli interessi, che è assicurato, hanno una garanzia sovrana. Cosa c’è di più, l’investimento in SCSS è ammissibile per i benefici fiscali sotto la sezione 80C e lo schema permette anche prelievi prematuri.
Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) Account
POMIS è un investimento di cinque anni con un tetto massimo di Rs 9 lakh sotto proprietà congiunta e Rs 4.5 lakh sotto proprietà singola. Il tasso di interesse è fissato ogni trimestre ed è attualmente al 7,8 per cento annuo, pagabile mensilmente. L’investimento in POMIS non si qualifica per alcun beneficio fiscale e l’interesse è completamente tassabile.
Invece di andare all’ufficio postale ogni mese, l’interesse può essere accreditato direttamente sul conto di risparmio dello stesso ufficio postale. Inoltre, si può dare il mandato di trasferire automaticamente l’interesse dal conto di risparmio in un deposito ricorrente nello stesso ufficio postale.
I depositi fissi bancari (FDs)
Un deposito fisso bancario (FD) è un’altra scelta popolare tra i pensionati. La sicurezza e i rendimenti fissi vanno bene per i pensionati, e la facilità di funzionamento lo rende un percorso affidabile. Tuttavia, il tasso d’interesse negli ultimi anni è diminuito. Attualmente, si aggira intorno al 7,25 per cento all’anno per durate che vanno da 1 a 10 anni. Gli anziani ottengono un extra dello 0,25-0,5 per cento all’anno, a seconda della banca. Poche banche offrono circa il 7,75 per cento agli anziani sui depositi con durata più lunga.
A differenza di SCSS e POMIS, i depositi bancari forniscono flessibilità in termini di durata. Pertanto, invece di bloccare i fondi per una particolare durata, un investitore può distribuire l’importo su diverse scadenze attraverso il “laddering”. Non solo fornisce liquidità ai fondi, ma gestisce anche il “rischio di reinvestimento”. Quando il FD a più breve termine scade, rinnovatelo per la durata più lunga e continuate il processo come e quando i vari FD maturano. Nel fare questo, assicuratevi che il vostro bisogno di reddito regolare sia soddisfatto, e che i depositi siano sparsi su varie scadenze e istituzioni.
Per coloro che cercano di risparmiare le tasse, il FD bancario quinquennale a risparmio fiscale potrebbe essere un’opzione migliore. L’investimento fatto qui si qualifica per il beneficio fiscale della sezione 80C. Tuttavia, un tale deposito avrà un lock-in di cinque anni e il ritiro anticipato non è possibile. Anche se il reddito da interessi è tassabile, c’è una compensazione con l’ammontare delle tasse risparmiate almeno nell’anno dell’investimento. La maggior parte delle banche offre un tasso che è leggermente inferiore ai tassi di deposito dei risparmiatori non fiscali. Quindi scegliete con attenzione, se volete andare per loro.
Fondi comuni (MFs)
Quando si va in pensione e c’è la probabilità che il periodo di non guadagno si estenda per altri due decenni o più, allora investire una parte dei fondi pensione in prodotti sostenuti da azioni assume importanza. Ricordate che il reddito pensionistico (attraverso interessi, dividendi, ecc.) sarà soggetto all’inflazione anche durante gli anni della pensione. A seconda del profilo di rischio, si può allocare una certa percentuale in fondi comuni di investimento azionari (MF) con un’ulteriore diversificazione tra fondi a grande capitalizzazione e bilanciati, con una certa esposizione anche in piani di reddito mensile (MIP). Si consiglia ai pensionati di stare alla larga dai fondi tematici e settoriali, comprese le mid-cap e small-cap. L’idea è di generare i rendimenti stabili piuttosto che concentrarsi sui rendimenti alti ma volatili.
I MFs del debito possono anche essere una parte del portafoglio del pensionato. La tassazione dei fondi di debito li rende una scelta migliore rispetto ai depositi bancari, soprattutto per coloro che si trovano nella fascia fiscale più alta. Mentre l’interesse sui depositi bancari è completamente tassabile secondo la fascia d’imposta (30,9 per cento per la fascia più alta), il reddito dai fondi di debito viene tassato al 20 per cento dopo l’indicizzazione, se tenuto per tre anni o più indipendentemente dalla fascia d’imposta.
Un pensionato può considerare di mantenere una parte significativa nei fondi di debito anche a causa della sua facile liquidità.
Obbligazioni esenti da imposte
Le obbligazioni esenti da imposte, sebbene non siano attualmente disponibili nel mercato primario, possono anche essere presenti nel portafoglio di un pensionato. Sono emesse principalmente da istituzioni sostenute dal governo come Indian Railway Finance Corporation Ltd (IRFC), Power Finance Corporation Ltd (PFC), National Highways Authority of India (NHAI), Housing and Urban Development Corporation Ltd (HUDCO), Rural Electrification Corporation Ltd (REC), NTPC Ltd e Indian Renewable Energy Development Agency, e la maggior parte porta i rating di sicurezza più alti. Si può, comunque, comprarli e venderli in borsa, dato che sono titoli quotati.
I pensionati dovrebbero prendere nota di alcune cose prima di investire in obbligazioni esentasse. Uno, sono investimenti a lungo termine e maturano dopo 10, 15, 20 anni. Investite in essi solo se siete sicuri che non avrete bisogno dei fondi per un periodo così lungo. In secondo luogo, l’interesse è esente da tasse, quindi non c’è nemmeno la deduzione delle tasse alla fonte (TDS). Nelle ultime due emissioni obbligazionarie esenti da tasse, il rendimento effettivo, specialmente per gli investitori di fascia alta, si è confrontato favorevolmente con le alternative di investimento tassabili disponibili nello stesso periodo. In terzo luogo, la liquidità è bassa nelle obbligazioni tax-free. Di solito, sono quotate in borsa per fornire una via d’uscita agli investitori, ma il prezzo e il volume (quotati in borsa) possono giocare un brutto tiro mentre li scaricano. Per ultimo, offrono solitamente i pagamenti annuali e non mensili di interesse quindi non possono soddisfare il requisito di reddito regolare del pensionato.
Per esempio, in uno scenario calante di tasso di interesse, un legame esente da imposte (valore nominale Rs 1.000) con un tasso della cedola di 8.3 per cento di ritorno esente da imposte può essere disponibile in una borsa valori ad un prezzo di Rs 1.217, con un rendimento di circa 6.4 per cento, maturando in 2027 se l’investitore lo tiene fino alla scadenza. Ricordate, i pagamenti degli interessi sono al tasso cedolare dell’obbligazione, cioè un investitore ottiene l’8,3 per cento di reddito esentasse sul suo investimento e il rendimento effettivo sarà del 6,4 per cento se le obbligazioni sono tenute fino alla scadenza.
Rendite immediate
I pensionati potrebbero anche considerare gli schemi di rendita immediata delle compagnie di assicurazione sulla vita. La pensione o la rendita è attualmente intorno al 5-6 per cento all’anno ed è interamente tassabile. Non c’è, tuttavia, nessuna disposizione di ritorno del capitale per l’investitore, cioè, il corpus o l’importo utilizzato per acquistare la rendita non è restituibile. Ci sono circa 7-10 diverse opzioni di rendita, tra cui la rendita per tutta la vita per sé, dopo la morte al coniuge e dopo la restituzione del corpus agli eredi. Il corpus non viene restituito all’investitore in nessuna opzione pensionistica. La rendita immediata potrebbe non essere adatta a un investitore che è in grado di selezionare e costruire il proprio portafoglio. Quindi è meglio diversificare attraverso diversi investimenti piuttosto che investire in questo schema se si hanno i mezzi per gestire il proprio portafoglio. Questo è consigliabile anche perché i rendimenti offerti su queste rendite immediate sono attualmente sul lato basso.