5 migliori fondi Vanguard da acquistare per conti imponibili

Scegliere i migliori fondi Vanguard per conti imponibili richiede più di un approccio strategico rispetto al processo di selezione dei fondi richiesto per conti fiscalmente differiti come IRA e 401(k). È importante analizzare l’efficienza fiscale dei fondi, che influenza la performance complessiva del portafoglio.

Perché pagare più tasse del necessario? Per ottenere il massimo da un portafoglio di fondi comuni in un conto tassabile, c’è più dell’obiettivo di investimento, della storia delle prestazioni e delle spese da analizzare. Se sai come identificare i fondi efficienti dal punto di vista fiscale, che Vanguard offre, puoi ottenere il massimo rendimento dal tuo portafoglio riducendo le spese del fondo, così come i costi fiscali.

Fortunatamente, Vanguard Investments offre fondi efficienti dal punto di vista fiscale. Ma prima di esaminare i migliori fondi Vanguard per conti imponibili, diamo un’occhiata a come identificare i peggiori tipi di fondi per conti imponibili e cosa cercare nei migliori tipi di fondi per conti imponibili.

I peggiori tipi di fondi per conti imponibili

Spesso, nel mondo degli investimenti, la migliore strategia per vincere nel lungo periodo è evitare di perdere nel breve periodo. E il modo più veloce per perdere nei conti imponibili è investire in fondi comuni che producono più tasse. Ricordate che gli investimenti tenuti in un normale conto di intermediazione sono tassati sulle plusvalenze e sul reddito da interessi (dividendi). Quindi, quando vendete un fondo comune ad un prezzo (NAV) superiore al prezzo di acquisto, avrete una plusvalenza per la quale dovrete pagare una tassa. Inoltre, qualsiasi reddito da interessi (dividendi) guadagnato sugli investimenti in un conto di intermediazione è tassato come reddito ordinario, proprio come quando si riceve lo stipendio da un datore di lavoro.

Investire con successo in conti tassabili richiede anche una comprensione delle distribuzioni di plusvalenze, che sono generate quando il gestore del fondo comune vende quote di titoli all’interno del fondo comune e poi passa quelle plusvalenze (e quindi le tasse) agli azionisti.

Considerando la natura dei fondi che generano la maggior parte delle distribuzioni delle plusvalenze e del reddito da interessi, i peggiori tipi di fondi da tenere in un conto imponibile includono i fondi a gestione attiva con un alto tasso di rotazione, i fondi che pagano dividendi superiori alla media e la maggior parte dei tipi di fondi obbligazionari.

Per quegli investitori che hanno bisogno di generare reddito dai fondi comuni di investimento in conti imponibili, ci sono strategie efficienti dal punto di vista fiscale, come il tax-loss harvesting e l’approccio del sistema a secchiello, che possono essere implementate.

I migliori tipi di fondi per conti imponibili

Ora che sapete quali tipi di fondi evitare in conti imponibili, potete avere una buona idea su quali sono i migliori fondi da tenere. Gli esempi possono includere fondi indicizzati e fondi che non pagano molto o nessun dividendo, come i fondi di crescita a piccola capitalizzazione.

Se state cercando fondi che generano reddito, come i fondi obbligazionari, potete considerare l’acquisto di fondi obbligazionari municipali, che sono esenti da tasse a livello federale ed eventualmente a livello statale.

Nella ricerca dei migliori fondi da acquistare per conti imponibili, potete anche guardare qualcosa chiamato rapporto costo-imposta, che esprime quanto del rendimento di un fondo è ridotto dalle tasse. Quindi cercate il più basso rapporto costo-imposta quando acquistate fondi comuni di investimento per conti imponibili!

Migliori fondi Vanguard per conti imponibili

Senza ulteriori indugi, e in nessun ordine particolare, diamo un’occhiata ai migliori fondi Vanguard per conti imponibili.

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Se stai cercando un ottimo fondo di base che sia ben diversificato ed efficiente dal punto di vista fiscale, non puoi trovare di meglio di VTSMX. Anche se questo fondo non è il più efficiente dal punto di vista fiscale nella linea di fondi Vanguard, e non è aperto a nuovi investitori, ci si può aspettare che VTSMX superi Vanguard 500 Index (VFINX) per i migliori rendimenti corretti per le tasse. Questo perché il VTSMX include azioni a bassa capitalizzazione (VFINX non lo fa) e questo tende ad aumentare i rendimenti a lungo termine e a ridurre le tasse a breve termine dai dividendi. Il rapporto di spesa per VTSMX è dello 0,14% e l’investimento minimo iniziale è di $ 3.000.
• Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund (VTCLX): Vanguard offre agli investitori diversi fondi comuni gestiti fiscalmente e quello che fornisce la più ampia esposizione alle azioni è VTCLX. Il fondo investe in azioni americane a media e grande capitalizzazione, utilizzando uno stile di investimento indicizzato unico che non solo mantiene bassi i costi fiscali ma minimizza anche le spese complessive. Il rapporto di spesa per VTMFX è dello 0,09% e l’investimento minimo iniziale è di $ 10.000.
• Vanguard Tax-Managed Balanced Fund (VTMFX): Gli investitori alla ricerca di una soluzione con un solo fondo per il loro conto tassabile sono intelligenti a considerare VTMFX per soddisfare le loro esigenze. Il portafoglio del fondo consiste di circa il 50% di azioni americane a media e grande capitalizzazione, con l’altro 50% investito in obbligazioni municipali federali esenti da tasse. Il rapporto spese per VTMFX è dello 0,09% e l’investimento minimo iniziale è di $ 10.000.
• Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX): La natura generatrice di reddito dei fondi obbligazionari può produrre tasse indesiderate in un conto imponibile, ma i fondi obbligazionari come VWITX possono essere una mossa intelligente per gli investitori con conti imponibili. VWITX investe in obbligazioni municipali di alta qualità, che sono esenti da tasse a livello federale. Questa combinazione di qualità ed efficienza fiscale fornisce agli azionisti una combinazione intelligente di stabilità e diversificazione. Il rapporto spese per VWITX è dello 0,17% e l’investimento minimo iniziale è di $ 3.000.
• Vanguard Tax-Exempt Bond Index (VTEBX): Gli investitori che cercano il miglior fondo indicizzato obbligazionario che fornisce un’ampia diversificazione e l’efficienza fiscale apprezzeranno ciò che vedono in VTEBX. Per raggiungere il suo obiettivo di diversificazione e minimizzare le tasse, il fondo investe in obbligazioni municipali investment-grade di tutte le scadenze (obbligazioni a breve, medio e lungo termine). Questo fa di VTEBX un fondo obbligazionario eccezionale per gli investitori a lungo termine con conti imponibili. Non è aperto a nuovi investitori, ma il rapporto di spesa per VTEBX è dello 0,17% e l’investimento minimo iniziale è di $3.000.

Qualche parola in più sui fondi Vanguard e l’efficienza fiscale

In generale, i fondi indicizzati sono più efficienti dal punto di vista fiscale dei fondi a gestione attiva perché i fondi indicizzati sono gestiti passivamente. Ciò significa che i fondi indicizzati seguono passivamente un indice di riferimento, il che si traduce in un turnover estremamente basso rispetto ai fondi a gestione attiva. Il turnover è quando i titoli (azioni e/o obbligazioni) vengono acquistati e venduti all’interno di un portafoglio. Il basso turnover inerente ai fondi indicizzati significa che ci sono meno plusvalenze generate rispetto ai fondi a gestione attiva, che tendono ad avere un turnover molto più alto dei fondi indicizzati. Se si vuole conoscere il tasso di rotazione annuale di un fondo, si può guardare il rapporto di rotazione del fondo comune.

Gli investitori possono anche prendere in considerazione gli exchange-traded funds (ETF) di Vanguard, che sono per natura investimenti passivi che seguono un indice. Come i fondi comuni di investimento indicizzati, gli ETF hanno rapporti di rotazione estremamente bassi e tipicamente hanno rapporti di spesa estremamente bassi, spesso inferiori allo 0,20%, specialmente gli ETF disponibili presso Vanguard.

Come per qualsiasi altra decisione di investimento, la scelta dei migliori fondi comuni per voi dovrebbe iniziare con il vostro obiettivo di investimento e la tolleranza al rischio. Una volta che sapete quali fondi sono appropriati per i vostri obiettivi, la ricerca dei migliori fondi comuni può avvenire da lì. In sintesi, ciò che funziona meglio per voi e i vostri obiettivi di investimento è più importante dell’efficienza fiscale con i fondi comuni di investimento.

Per ulteriori informazioni sulla gestione dei fondi comuni di investimento e la costruzione del portafoglio, assicuratevi di guardare il nostro articolo su cosa fare prima di costruire un portafoglio di fondi comuni di investimento.

La Balance non fornisce servizi e consigli fiscali, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. La performance passata non è indicativa di risultati futuri. L’investimento comporta un rischio, compresa la possibile perdita del capitale.