Kockázatkerülés vs. kockázatcsökkentés: Mi'a különbség?

Kockázatkerülés vs. kockázatcsökkentés: Egy áttekintés

A kockázatkerülés és a kockázatcsökkentés a kockázatok kezelésének két módja. A kockázatkerülés a potenciális veszteséggel járó kockázatnak való kitettség kiküszöbölésével, míg a kockázatcsökkentés a lehetséges veszteség valószínűségének és súlyosságának csökkentésével foglalkozik.

Kockázatkerülés

A kockázatkerülés nem olyan tevékenység végzése, amely kockázatot hordozhat. A kockázatkerülés módszertana a veszélyt jelentő sebezhetőségek minimalizálására törekszik. A kockázatkerülés és -csökkentés politikával és eljárásokkal, képzéssel és oktatással, valamint technológiai bevezetésekkel érhető el.

Tegyük fel például, hogy egy befektető egy olajtársaság részvényeit szeretné megvásárolni, de az olajárak az elmúlt hónapokban jelentősen csökkentek. Az olajkitermeléshez politikai kockázat, az olajtársasághoz pedig hitelkockázat kapcsolódik. A befektető felméri az olajiparral kapcsolatos kockázatokat, és úgy dönt, hogy nem vesz részesedést a vállalatban. Ezt nevezik kockázatkerülésnek.

Kockázatcsökkentés

A kockázatcsökkentés egyrészt a lehetséges veszteségek mérséklésével foglalkozik. Tegyük fel például, hogy ez a befektető már rendelkezik olajrészvényekkel. Az olajkitermeléshez politikai kockázat kapcsolódik, és a részvények magas szintű, nem szisztematikus kockázattal rendelkeznek. Csökkentheti a kockázatot portfóliójának diverzifikálásával, más iparágak részvényeinek vásárlásával, különösen olyanokéval, amelyek hajlamosak az olajrészvényekkel ellentétes irányba mozogni.

A kockázatkezeléshez egy személynek vagy szervezetnek számszerűsítenie és megértenie kell a kötelezettségeit. A pénzügyi kockázatoknak ez az értékelése a kockázatkezelési terv egyik legfontosabb és legnehezebb szempontja. Valakinek a vagyona jóléte szempontjából azonban döntő fontosságú, hogy biztosítsa a kockázatok teljes körű megértését.

Tegyük fel, hogy a befektető diverzifikálja a portfólióját, és a piac különböző szektoraiba fektet be. Jelenleg azonban szisztematikus kockázatnak van kitéve egy gazdasági visszaesés miatt. A befektető fedezeti ügyletekkel csökkentheti a kockázatát. Például a befektető megvédheti hosszú pozícióit és csökkentheti kockázatát azzal, hogy eladási opciókat vásárol a hosszú pozícióihoz. Így védve van portfóliója értékének esetleges csökkenésétől, mert egy előre meghatározott időszakon belül el tudja adni részvényeit egy előre meghatározott áron.

A befektető, aki elkerüli a kockázatot, elveszíti az olajrészvények potenciális nyereségét. Másrészt az a befektető, aki csökkenti a kockázatát, még mindig rendelkezik potenciális nyereséggel. Ha a részvénypiac emelkedik, a hosszú pozíciói felértékelődnek. Ha azonban pozícióinak értéke csökken, akkor az eladási opciói védelmet nyújtanak számára.

A pénzügyi diverzifikáció az egyik legmegbízhatóbb kockázatcsökkentő stratégia. Ha az Ön pénzügyi kockázata diverzifikált, a kedvezőtlen mellékhatások felhígulnak. Ha például több jövedelemforrással rendelkezik, az egyik forrás elvesztése nem fog annyira fájni, ha az ember jövedelmének csak 25%-a származik ebből a forrásból.