Heti opciók

Mik a heti opciók?

A heti opciók minden tekintetben úgy viselkednek, mint a havi opciók, kivéve, hogy csak nyolc napig léteznek. Minden csütörtökön kerülnek bevezetésre, és nyolc nappal később, pénteken járnak le (az ünnepnapok miatti kiigazításokkal). Azok a befektetők, akik korábban 12 havi lejáratot élveztek minden hónap harmadik péntekén, most évi 52 lejáratot élvezhetnek.

Hogyan működnek a heti opciók

1973-ban a Chicago Board Options Exchange (CBOE) bevezette a ma ismert standard vételi opciókat. 1977-ben bevezették az eladási opciót. Ezek rendkívül népszerűnek bizonyultak, mivel a kereskedési volumen az évtizedek során kézzelfoghatóan nőtt. 2005-ben, 32 évvel a vételi opció bevezetése után a Chicago Board Options Exchange (CBOE) kísérleti programot indított a heti opciókkal.

Különleges megfontolások

Szinte bármilyen stratégiát, amelyet a hosszabb lejáratú opciókkal megvalósíthat, a heti opciókkal is megteheti. Azoknak a prémiumeladóknak, akik szeretik kihasználni a gyorsan gyorsuló időromlási görbét egy opció élettartamának utolsó hetében, a hetilapok bónuszt jelentenek.

Most 12 helyett 52-szer kaphat fizetést évente. Akár meztelen putokat és callokat, fedezett callokat, spreadeket, condorokat vagy bármilyen más típust szeretsz eladni, ezek mind ugyanúgy működnek a hetenkénti opciókkal, mint a havi opciókkal, csak rövidebb időintervallumban.

A heti opciók előnyei és hátrányai

Előnyök

Ezenkívül négy hétből három héten keresztül a heti opciók olyasmit kínálnak, amit a havi opciókkal nem tudsz elérni – azt a lehetőséget, hogy nagyon rövid távú fogadást köthetsz egy adott hírre vagy várható hirtelen árfolyamváltozásra.

Tegyük fel, hogy a hónap első hetét írjuk, és arra számítasz, hogy az XYZ részvény megmozdul, mert a héten megjelenik az eredményjelentésük. Bár lehetséges lenne megvenni vagy eladni az XYZ havi részvényeit, hogy tőkét kovácsoljon az elméletéből, három hét prémiumát kockáztatná abban az esetben, ha tévedne, és az XYZ ellene mozdulna. A hetilapokkal csak egy heti prémiumot kell kockáztatnia. Ez potenciálisan pénzt takarít meg Önnek, ha téved, vagy szép hozamot biztosít, ha helyesen jár el.

Noha a hetente lejárók nyitott érdeklődése és volumene elég nagy ahhoz, hogy ésszerű bid-ask spreadeket eredményezzen, ezek általában nem olyan magasak, mint a havi lejáratok. A jól ismert pining action, amely a havi kötéseknél zajlik, amikor a részvények hajlamosak a lejárat napján egy kötési ár felé gravitálni, úgy tűnik, hogy a heti kötéseknél nem történik meg olyan mértékben vagy olyan erősen.

Hátrányok

A heti kötésekkel kapcsolatban van néhány negatívum. Először is, a rövid futamidő és a gyors időbeli lecsengés miatt ritkán van ideje arra, hogy a strike-ok kiigazításával vagy csak a mögöttes értékpapír valamilyen átlagos korrekciójára várva kijavítsa az Ön ellen mozdult kereskedést.

Második, bár a nyitott érdeklődés és a volumen jó, ez nem feltétlenül igaz a heti sorozat minden strike-jára. Egyes sztrájkok nagyon széles spreadekkel rendelkeznek, és ez nem jó a rövid távú stratégiák számára.

Példa a heti opciókra

A hetente elérhető indexek közé tartoznak:

• CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX)
• S&P 500 Index (SPX)

A népszerű tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek), amelyekhez hetente elérhetőek, a következők:

• SPDR Gold Trust ETF (GLD)
• iShares MSCI Emerging Markets Index ETF(EEM)
• iShares Russell 2000 Index Fund. (IWM)
• PowerShares QQQ (QQQQ)
• SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• Financial Select Sector SPDR ETF (XLF)