Forex tőkeáttétel: A kétélű kard
On december 25, 2021 by admin| Margin-alapú tőkeáttétel arányban kifejezve | A teljes tranzakció értékéhez szükséges margin |
| 400:1 | 0.25% |
| 200:1 | 0.50% |
| 100:1 | 1.00% |
| 50:1 | 2.00% |
A margin alapú tőkeáttétel azonban nem feltétlenül befolyásolja a kockázatot, és az, hogy a kereskedőnek az ügylet értékének 1%-át vagy 2%-át kell letennie marginként, nem feltétlenül befolyásolja a nyereségét vagy veszteségét. Ennek az az oka, hogy a befektető mindig a szükséges marginnál többet is hozzárendelhet bármely pozícióhoz. Ez azt jelzi, hogy a valós tőkeáttétel, nem pedig a margin alapú tőkeáttétel az erősebb mutatója a nyereségnek és a veszteségnek.
A jelenleg használt valós tőkeáttétel kiszámításához egyszerűen ossza el a nyitott pozícióinak teljes névértékét a kereskedési tőkéjével:
Reális tőkeáttétel = tranzakció összértéke / teljes kereskedési tőke
Ha például 10 000 dollár van a számláján, és 100 000 dolláros pozíciót nyit (ami egy standard lotnak felel meg), akkor 10-szeres tőkeáttétellel kereskedik a számláján (100 000/10 000). Ha két standard lot-tal kereskedik, ami 200.000 dollár névértékű, és 10.000 dollár van a számláján, akkor a számla tőkeáttétele 20-szoros (200.000/10.000).
Ez azt is jelenti, hogy a margin alapú tőkeáttétel megegyezik a kereskedő által használható maximális valós tőkeáttétellel. Mivel a legtöbb kereskedő nem használja a teljes számláját marginként minden egyes kereskedésénél, a valós tőkeáttételük általában eltér a margin alapú tőkeáttételüktől.
A kereskedőnek általában nem szabad az összes rendelkezésre álló marginját felhasználnia. A kereskedőnek csak akkor szabad tőkeáttételt használnia, ha az előny egyértelműen az ő oldalán áll.
Amint ismerjük a kockázat mértékét a pipek számában kifejezve, meg lehet határozni a lehetséges tőkeveszteséget. Általános szabályként ez a veszteség soha nem lehet több, mint a kereskedési tőke 3%-a. Ha egy pozíció olyan mértékben tőkeáttételes, hogy a potenciális veszteség mondjuk a kereskedési tőke 30%-a lehet, akkor a tőkeáttételt ezzel a mértékkel csökkenteni kell. A kereskedőknek megvan a saját tapasztalati szintjük és kockázati paramétereik, és dönthetnek úgy, hogy eltérnek a 3%-os általános irányvonaltól.
A kereskedők azt is kiszámíthatják, hogy milyen mértékű fedezetet kell használniuk. Tegyük fel, hogy 10 000 dollár van a kereskedési számláján, és úgy dönt, hogy 10 mini USD/JPY lot-tal kereskedik. Egy mini számlán minden egyes pip elmozdulás körülbelül 1 dollárt ér, de 10 minivel való kereskedés esetén minden pip elmozdulás körülbelül 10 dollárt ér. Ha 100 minivel kereskedik, akkor minden egyes pip elmozdulás körülbelül 100 dollárt ér.
Ezért egy 30 pipes stop-loss 30 dolláros potenciális veszteséget jelenthet egyetlen mini lot esetén, 300 dollárt 10 mini lot esetén, és 3000 dollárt 100 mini lot esetén. Ezért egy 10.000 dolláros számlával és kereskedésenként 3%-os maximális kockázattal csak 30 mini lotig érdemes tőkeáttétellel kereskedni, még akkor is, ha ennél többre is képes lehet.
Tőkeáttétel a Forex kereskedésben
A devizapiacokon a tőkeáttétel általában akár 100:1 is lehet. Ez azt jelenti, hogy minden egyes 1000 dollárral a számláján akár 100 000 dollár értékben is kereskedhet. Sok kereskedő úgy véli, hogy a forex market makerek azért kínálnak ilyen magas tőkeáttételt, mert a tőkeáttétel a kockázat függvénye. Tudják, hogy ha a számlát megfelelően kezelik, akkor a kockázat is nagyon jól kezelhető lesz, különben nem kínálnák a tőkeáttételt. Továbbá, mivel az azonnali készpénzes forex piacok olyan nagyok és likvidek, a kereskedésbe való belépés és kilépés a kívánt szinten sokkal könnyebb, mint más, kevésbé likvid piacokon.
A kereskedésben a devizamozgásokat pipekben figyeljük, ami a deviza árfolyamának legkisebb változása, és a devizapártól függ. Ezek a mozgások valójában csak centtöredékek. Például, amikor egy olyan devizapár, mint a GBP/USD 100 pipet mozdul 1,9500-ról 1,9600-ra – ez mindössze 1 centes árfolyammozgást jelent.
Ez az oka annak, hogy a devizatranzakciókat jelentős összegekben kell végrehajtani, így ezek a parányi árfolyammozgások nagyobb nyereségre fordíthatók, ha a tőkeáttétel alkalmazásával felnagyítjuk őket. Ha olyan összeggel üzletel, mint például 100 000 dollár, a valuta árfolyamának apró változásai jelentős nyereséget vagy veszteséget eredményezhetnek.
A túlzott valós tőkeáttétel kockázata a Forex kereskedésben
Ez az a pont, ahol a kétélű kard jön be, mivel a valós tőkeáttétel ugyanolyan nagyságrenddel növelheti a nyereséget vagy a veszteséget. Minél nagyobb a tőkeáttétel az Ön által alkalmazott tőkére, annál nagyobb a kockázat, amelyet vállal. Vegye figyelembe, hogy ez a kockázat nem feltétlenül a margin alapú tőkeáttételhez kapcsolódik, bár befolyásolhatja, ha a kereskedő nem óvatos.
Mutatunk egy példát. Mind az A, mind a B kereskedőnek 10 000 USD kereskedési tőkéje van, és olyan brókernél kereskednek, amely 1%-os margin letétet követel meg. Miután elvégeztek néhány elemzést, mindketten egyetértenek abban, hogy az USD/JPY egy csúcsot ér el, és csökkennie kell az értékének. Ezért mindketten 120-nál shortolják az USD/JPY-t.
Az A kereskedő úgy dönt, hogy 50-szeres valós tőkeáttételt alkalmaz erre a kereskedésre, 500.000 USD/JPY értékű USD/JPY-t shortolva (50 x 10.000 USD) a 10.000 USD kereskedési tőkéjük alapján. Mivel az USD/JPY 120-on áll, az USD/JPY egy pipje egy standard lot esetében körülbelül 8,30 USD/JPY-t ér, így az USD/JPY egy pipje öt standard lot esetében körülbelül 41,50 USD/JPY-t ér. Ha az USD/JPY 121-re emelkedik, akkor az A kereskedő 100 pipet veszít ezen a kereskedésen, ami 4.150 USD veszteségnek felel meg. Ez az egyszeri veszteség a teljes kereskedési tőkéjének 41,5%-át teszi ki.
A B kereskedő óvatosabb kereskedő, és úgy dönt, hogy ötszörös valós tőkeáttételt alkalmaz erre a kereskedésre, és a 10 000 dolláros kereskedési tőkéje alapján 50 000 USD/JPY (5 x 10 000 USD) értékű USD/JPY-t shortol. Ez az 50 000 USD/JPY értékű USD/JPY mindössze egy standard lot felének felel meg. Ha az USD/JPY 121-re emelkedik, a B kereskedő 100 pipet veszít ezen a kereskedésen, ami 415 dolláros veszteségnek felel meg. Ez az egyetlen veszteség a teljes kereskedési tőkéjének 4,15%-át jelenti.
Ez a táblázat azt mutatja, hogy a két kereskedő kereskedési számlái hogyan hasonlíthatók össze a 100 pipes veszteség után:
| Trader A | Trader B | |
| Trading Capital | $10,000 | $10,000 |
| A felhasznált valós tőkeáttétel | 50-szeres | 5-szörös |
| A tranzakció összértéke | 500$,000 | $50,000 |
| 100 pip veszteség esetén | -$4,150 | -$415 |
| %-os kereskedési tőkeveszteség | 41.5% | 4,15% |
| % A kereskedési tőke fennmaradó része | 58,5% | 95,8% |
*Minden adat U.S. dollárban
A lényeg
Nem kell félni a tőkeáttételtől, ha egyszer megtanultuk, hogyan kell kezelni. Az egyetlen alkalom, amikor a tőkeáttételt soha nem szabad használni, az az, ha a kereskedéseidhez egy kézzel fogható megközelítést alkalmazol. Egyébként a tőkeáttétel megfelelő kezeléssel sikeresen és nyereségesen használható. Mint minden éles eszközzel, a tőkeáttétellel is óvatosan kell bánni – ha ezt megtanulja, nincs oka aggódni.
Az egyes ügyletekhez alkalmazott kisebb mértékű valódi tőkeáttétel nagyobb mozgásteret biztosít egy szélesebb, de ésszerű stop beállításával és a nagyobb tőkeveszteség elkerülésével. Egy erősen tőkeáttételes kereskedés gyorsan kimerítheti a kereskedési számláját, ha ellene megy, mivel a nagyobb tételméretek miatt nagyobb veszteségeket fog felhalmozni. Ne feledje, hogy a tőkeáttétel teljesen rugalmas és az egyes kereskedők igényeihez igazítható.
Vélemény, hozzászólás?