7 Restaurant Stocks to Buy for a Big Rebound
On október 2, 2021 by admin- 8/3/2020 11:00am EDT
- By Chris Lau, InvestorPlace Contributor
A nem létfontosságú vállalkozások leállása az Egyesült Államokban hirtelen és váratlan sokk volt a gazdaság számára.
Az új koronavírus súlyosságáról tudott ismereteink ismeretében természetesen a világnak mindent meg kellett tennie, hogy megállítsa a terjedését. De miközben a szolgáltatóipar megtizedelődött, a turizmus és a vendéglátás mellett az újranyitás parttól partig az éttermi készletek folyamatos fellendüléséhez vezetett. Az újranyitás előtt csökkentek a meredek árengedmények ezeknél a részvényeknél.
A vállalatok továbbra is támogatják a távmunkát, miközben tovább futnak. A személyes interakciót igénylő iparágak azonban, különösen az éttermi üzletágban, lassan talpra állnak.
Pár hónappal ezelőtt az amerikai kormány monstre méretű gazdaságélénkítő csomagot hagyott jóvá, részben azért, hogy segítsen a fogyasztóknak kifizetni a lakbért és megvásárolni a szükséges dolgokat. A kormány növelte a kiadásokat, miközben a Federal Reserve enyhített a kamatokon, hogy növelje a likviditást.”
Akkor Laura Gonzalez, a California State University Long Beach pénzügyi tanszékének docense azt mondta:
“a feldolgozott élelmiszerek termelése hónapokon belül nem biztos, hogy fenntartható lesz, és az Egyesült Államokban fennakadások lehetnek a romlandó élelmiszerek piacán. Ez megváltoztatná a jövedelmeket más iparágakban, mert egyes alapvető élelmiszerek ára emelkedhet a likviditáshiány idején.”
A befektetők, akik a feldolgozott és csomagolt termékek piacán való kitettség miatt olyan részvényekbe szálltak be, mint a Conagra Brands (NYSE:CAG) vagy a Kellogg (NYSE:K), jól teljesítettek. Mindkét részvény 52 hetes csúcsok közelében kereskedik. Hasonlóképpen, az éttermi szektor részvényei csökkentették a leállás csúcsán látott meredek árengedményeket.
Miután az Egyesült Államok feloldotta a korlátozásokat, a befektetőknek újra kell értékelniük az alábbi hét éttermi részvényt a negyedéves rally után.
Éttermi részvények:
A Restaurant Brands International (NYSE:QSR) 2017 óta a 40 és 60 dollár közötti tartományban kereskedik. A tavaly nyári, 76 dollár körüli kitörés nagyon rövid életűnek bizonyult.
A vállalat tulajdonában van a Burger King, amely globálisan jól teljesített tavaly. Az utolsó negyedévben a vállalat azt mondta, hogy gondosan figyeli a zárlat kibontakozását Kínában. De mivel a Burger King az eladások nagyjából 2%-át tette ki, a vállalat nem számított az üzlet jelentős visszaesésére.
A Burger King 23 milliárd dollárral növelte a QSR forgalmát, ami 9%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A Popeyes szintén erős évet zárt. Az eladások lenyűgöző, 18%-os növekedést értek el az év során. Ez az említett márka kultikusan kedvelt csirkés szendvicsének bevezetésének köszönhető.
A QSR tulajdonképpen észrevette a Chick-fil-A által élvezett erős keresletet e termék iránt. A vezetőség szerint “a szendvicset vásárló vendégeink túlnyomó többségénél azt láttuk, hogy valójában többet költöttek más termékekre, mint magára a szendvicsre, ami nagyon egészséges csekkszintet és hihetetlenül értékes ismertséget és kipróbálást eredményezett.”
Az idei év szöges ellentétben áll a tavalyi erős eredményekkel. A QSR tulajdonában lévő Tim Hortons, a Kanadában népszerű lánc minden bizonnyal erős forgalomcsökkenésről fog beszámolni, miután az ország számos tartományában zárlatot rendeltek el.”
A QSR részvények 17-szeres nyereséggel és az elemzők többségének “vételi” minősítésével folytatódik a fellendülés. Vigyázz azonban! A részvény szeptembertől a szezonális gyengeség időszakába lép:
A grafikon a Stock Rover jóvoltából
A Stock Rover szerint a méltányos érték 63,48 dollár.
McDonald’s (MCD)
A McDonald’s (NYSE:MCD) 2020 márciusában 124,23 dollárig zuhant, majd az elmúlt hónapokban visszapattant. A gyorsétteremlánc a mostani negyedévről valószínűleg erőteljes bevételcsökkenésről fog beszámolni.
A vállalat mégis alkalmazkodott a nehezebb piaci körülményekhez azzal, hogy ideiglenesen kivett néhány terméket az étlapjáról. Ez egyszerűsítette a működést, és segít csökkenteni a konyhai személyzet és a személyzet munkaterhelését. A hamburgeróriás emellett bezárta az összes írországi és egyesült királyságbeli telephelyét.
A McDonald’s a drive-thru forgalmának növekedését tapasztalta. Ez nem ellensúlyozza a kieső üzletet, de a vásárlók továbbra is megkapják az általuk igényelt szolgáltatást.
A McDonald’s az újranyitás és a coronavírusos megbetegedések ezt követő újbóli megjelenése után kötelező maszkot vezetett be a vásárlók számára. A kezdeti vendégforgalom csökkenhet, de az emberek fel fogják venni a maszkot, hogy megfeleljenek a gyorsétteremlánc új szabályainak.
A McDonald’s pénzügyi szempontból egészséges mérleggel rendelkezik. Működési bevételei jóval meghaladják a tőkekiadásokat, a kamatkiadásokat és az adminisztrációs költségeket.
A biztonság kedvéért a vállalat 1 milliárd dolláros hitelfelvételt nyújtott be a bankokhoz. Ez erős készpénzpozíciót és pénzügyi rugalmasságot biztosít számára arra az esetre, ha a világjárvány miatt a bizonytalanságok súlyosbodnának.
Jum! JHVEPhoto / .com
Yum! Brands (NYSE:YUM) stabilan tartotta magát a 100 és 110 dollár közötti szinten, amíg a koronavírus járvány meg nem állította a gazdaságot. De ez a részvény, amely ~2%-os osztalékhozamot fizet, meglátta a fényt az alagút végén. A legutóbbi 8K bejelentésében a vállalat azt írta, hogy “az eladások helyreállásának korai jeleit láttuk azokon a piacokon, amelyeket először érintett a COVID-19, bár nem lehet biztosítani a folyamatos javulást.”
A bejelentés időpontjában a Yum előrejelzése szerint az azonos üzletek eladásai a középső és a magas egy számjegyű számok közé estek. A március 31-én zárult negyedéven túl a vállalat nem áll módjában előrejelzést adni a befektetőknek.”
Júniusban a vállalat beperelte a Grubhubot (NYSE:GRUB) egy szállítási megállapodás állítólagos megsértése miatt. Ha a Grubhub meredekebb díjakat szab ki, a Yum haszonkulcsa csökkenni fog.
A készpénz megőrzése érdekében a Yum felfüggesztette részvény-visszavásárlási programját. Ehelyett újra befektet a vállalatba. Arra is költeni fog, hogy maximalizálja munkatársai egészségét és jólétét, miközben kiszolgálják a vásárlókat.
A 17-szeres körüli ár-nyereség arány mellett a YUM részvények jó fordulatot jelentenek a türelmes befektetők számára. Az elemzők átlagosan 97,13 dolláros célárat adnak a Yum! Brands.
Az olvasók viszont 7%-os diszkontrátát és szerény 2%-os örökös növekedési rátát feltételezhetnek egy 5 éves diszkontált cash flow növekedési exit modellben. Ebben a forgatókönyvben a YUM részvénye 84,25 dollárt ér. Ez azt sugallja, hogy a befektetőknek érdemes megvárniuk egy mélypontot, mielőtt megtartják a részvényeket.
Starbucks (SBUX)
A Starbucks (NASDAQ:SBUX) részvényei az üzletet érintő világjárvány miatt szűk kereskedési sávban, 70 és 75 dollár között tartják magukat. Mégis, mivel Kína április elején megszüntette a zárlatot Hubei tartományában, a Starbucks kezdi látni, hogy az üzlet visszapattan a régióban.
A vásárlók visszatérése aligha biztos. De a hűséges vásárlók valószínűleg visszatérnek, ahogy az üzletek visszatérnek a normális kerékvágásba, és az emberek elkezdenek ingázni a munkahelyükre.
A márciusi eladási hullám során a SBUX-részvények részben azért tartották magukat jól, mert a piac arra számít, hogy az üzlet újra beindul. Ezt az optimizmust aláássa, ha a zárlat hosszabb ideig tart. Ez késlelteti a feltételezést a normális élethez való visszatérésről Kínában vagy más országokban.
Az alacsonyabbra tendáló kávékereslet ellenére a befektetők a prémium Starbucks termékek iránti vásárlói hűségre fogadhatnak. A kiskereskedelmi helyeken a maszk viselésére vonatkozó követelmény kisebb kellemetlenséget jelent a vásárlók számára, de életeket is menthet, mivel minimalizálja a vírus terjedését. Ez a vásárlói forgalom élénküléséhez fog vezetni.
Az elemzők átlagosan 81,45 dollárra becsülik az SBUX részvények árfolyamát. Ezzel szemben a befektetők 5,3%-os összetett éves bevételnövekedést feltételezhetnek. Ez azt jelenti, hogy az SBUX részvény 74 dollárt ér.
Domino’s Pizza (DPZ)
A Domino’s Pizza (NYSE:DPZ) mintegy 1000 új alkalmazottat vett fel több mint 100 chicagói üzletében. Ez azt jelzi, hogy a vállalat jól ismeri az általa kiszolgált környékeket. Azzal, hogy a Domino’s kedvenc éttermi lehetőségként pozícionálja magát, lehetősége van arra, hogy növelje piaci részesedését.
A Domino’s erős, részvényenként 2,99 dolláros második negyedéves eredményről számolt be. A bevételek éves szinten 13,4%-kal nőttek. A belföldi azonos üzletek forgalma 16,1%-kal nőtt. És bár a DPZ részvények az eredményjelentést követően csökkentek, mivel a befektetők “eladták a híreket”, a buy and hold befektetőknek továbbra is érdemes érdeklődniük.
Jeff Lawrence vezérigazgató szerint a szállítás összehasonlítható “a nagyobb rendelésszámok mellett a nagyobb rendelésméretek is pozitívan befolyásolták”. Mivel a negyedév közepén felgyorsult a kereslet, a vállalat minimális keresletcsökkenéssel szembesült.”
Nemzetközi szinten a Domino’s profitált az erős jegybevétel-növekedésből. A 106 egymást követő negyedéves növekedés azt sugallja, hogy ezt a részvényt érdemes hosszú távon tartani.
Chipotle Mexican Grill (CMG)
Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) részvényei 52 hetes csúcsok közelében vannak. A népszerű étterem értékeltsége az árfolyam/nyereség alapon kedvezőtlenebb, mint valaha. De ez a részvény továbbra is vonzó a növekedési befektetők számára.
A vállalat megállapodást kötött az Uber Eats-szel, hogy kiszállítási szolgáltatást nyújtson ügyfelei számára. A CMG szerint ez a partnerség kiterjeszti a kiszállítást és növeli a közösségek hozzáférését az “igazi” ételekhez.
A Chipotle vezérigazgatója, Brian Niccol szerint a vevőszerzési stratégia működik, “így az új ügyfelek közül sokan a digitális üzletágunkon keresztül érkeztek, nagy részük a jutalmazási programunkra is feliratkozott”. A digitális gazdaság felkarolásával a vállalat új ügyfeleket talál, és befolyásolja a viselkedésüket.”
A részvény a társaihoz képest a többszörös értékelési modellben a valós érték felett kereskedik. A piacnak tetszett a Chipotle 40 centes részvényenkénti eredménye 1,36 milliárd dolláros bevétel mellett a második negyedévben. Ez a vállalat továbbra is szerepel a felhalmozandó éttermi részvények listámon, mivel a piaci körülményektől függetlenül jól prosperál.
Shake Shack (SHAK)
A Shake Shack (NYSE:SHAK) nemrég visszavonta pénzügyi előrejelzését, és áttért a “to-go” modellre. Ennek hatására a SHAK részvények az 50 dolláros szint körül ragadtak meg.
Az új modell szerint a vásárlók rendelhetnek az étteremben, online a weboldalon, vagy a Shack App-ot használhatják az átvételhez. A befektetőknek érdemes megjegyezniük, hogy a részvény az elmúlt évben hosszan tartó lejtmenetbe került. Az értékelések kedvezőtlenek, és a jelenlegi ellenszelek lassítják a növekedését.
A visszaeső eladások élénkítése érdekében a Shake Shack terjeszkedik, és 2030-ra 55 Shacket tervez Kínában.
“Június végén a vállalat bejelentette a Maxim’s Caterers Limited licenctulajdonossal fennálló partnerségének kiterjesztését, hogy 2030-ig legalább 15 további Shacket nyisson Dél-Kínában, többek között Shenzhenben, Guangzhou-ban, Fuzhou-ban és Xiamenben.”
A befektetők nem tudják megjósolni, hogy a gazdaság mikor tér vissza a normális kerékvágásba. Még így is, az erős márkaismertség az Egyesült Államok számos piacán segíteni fog a Shake Shack üzletének visszacsapódásához. Egyelőre a Grubhubbal integrált kiszállítási stratégiája értéket fog teremteni és további üzleteket fog generálni.
Chris Lau az InvestorPlace.com és számos más pénzügyi oldal szerzője. Chris több mint 20 éves tőzsdei befektetési tapasztalattal rendelkezik, és ő vezeti a Do-It-Yourself Value Investing Marketplace-t a Seeking Alfán. Megosztja részvényválasztásait, így az olvasók eredeti betekintést kapnak, amely segít javítani a befektetési hozamokat. E cikk írásakor a szerzőnek nem volt pozíciója a fent említett értékpapírok egyikében sem.
SubscribeUnsubscribe
Vélemény, hozzászólás?