5 befektetési lehetőség a nyugdíjasoknak

A nyugdíjazás sokak számára a kereseti időszak végét jelenti, kivéve, ha valaki úgy dönt, hogy tanácsadóként dolgozik. A nyugdíjasok számára elsődleges fontosságú, hogy a lehető legjobban használják fel nyugdíjas tőkéjüket, ami segít az adókötelezettségek kordában tartásában és rendszeres jövedelemáramlást biztosít. Sok nyugdíjas számára továbbra is nagy kihívást jelent a fix jövedelmű és piaci kötődésű befektetésekből álló nyugdíjas portfólió összeállítása. A kihívás az, hogy ne éljék túl a nyugdíjalapot – az ember 58 vagy 60 évesen megy nyugdíjba, miközben a várható élettartam akár 80 év is lehet.
A nyugdíjasok számára kevés befektetési lehetőség áll rendelkezésre a havi háztartási kiadások fedezésére. Az ötlet az, hogy a nyugdíjasok portfólióját e termékek keverékéből építsük fel.
Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS)
A legtöbb nyugdíjas számára valószínűleg az első választás az Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS), amely elengedhetetlen a befektetési portfóliójukban. Ahogy a neve is sugallja, a rendszer csak az idősebb polgárok vagy a korán nyugdíjba vonulók számára érhető el. Az SCSS-t bárki igénybe veheti egy postahivatalban vagy bankban 60 év felett. A korengedményes nyugdíjasok befektethetnek az SCSS-be, feltéve, hogy ezt a nyugdíjalapjuk kézhezvételét követő három hónapon belül megteszik. Az SCSS ötéves futamidővel rendelkezik, amely a rendszer lejárta után további három évvel meghosszabbítható.
Az SCSS kamatlába jelenleg évi 8,6%, negyedévente fizetendő és teljes mértékben adóköteles. A kamatlábakat negyedévente határozzák meg, és 100 bázispontos kamatfelárral a G-sec kamatlábakhoz kötik. A befektetést követően a kamatlábak a teljes futamidő alatt fixek maradnak. Jelenleg az SCSS kínálja a legmagasabb adózás utáni hozamot az összes összehasonlítható fix jövedelmű adóköteles termék közül. A befektetési felső határ 15 millió rúpia, és egynél több számlát is lehet nyitni. A befektetett tőke és a kamatfizetés, amely biztosított, állami garanciával rendelkezik. Mi több, az SCSS-be történő befektetés a 80C szakasz szerinti adókedvezményekre jogosult, és a program lehetővé teszi az idő előtti kifizetéseket is.
Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) Account
A POMIS ötéves futamidejű befektetés, amelynek felső határa közös tulajdon esetén 9 millió rúpia, egyéni tulajdon esetén pedig 4,5 millió rúpia. A kamatlábat negyedévente határozzák meg, és jelenleg évi 7,8 százalékos, havonta fizetendő. A POMIS-ba történő befektetés semmilyen adókedvezményre nem jogosít, és a kamat teljes mértékben adóköteles.
Ahelyett, hogy minden hónapban el kellene menni a postahivatalba, a kamat közvetlenül jóváírható ugyanazon postahivatal takarékszámláján. Emellett megbízást adhatunk arra is, hogy a kamatot a megtakarítási számláról automatikusan átutalják ugyanannak a postának az ismétlődő betétjébe.
Banki lekötött betétek (FD)
A banki lekötött betétek (FD) szintén népszerű választás a nyugdíjasok körében. A biztonság és a fix hozam jól jön a nyugdíjasoknak, és a könnyű kezelhetőség teszi megbízhatóvá. A kamatláb azonban az elmúlt néhány évben csökkent. Jelenleg évi 7,25 százalék körül van, 1-10 éves futamidő esetén. Az idősebbek a banktól függően évi 0,25-0,5 százalékos extra kamatot kapnak. Néhány bank 7,75 százalék körüli kamatot kínál az időseknek a hosszabb futamidejű betétekre.
Az SCSS-től és a POMIS-tól eltérően a bankbetétek rugalmasságot biztosítanak a futamidő tekintetében. Ezért ahelyett, hogy egy adott futamidőre lekötné a pénzt, a befektető “létrázással” különböző futamidőkre oszthatja el az összeget. Ez nemcsak likviditást biztosít a pénzeszközök számára, hanem kezeli az “újrabefektetési kockázatot” is. Amikor a legrövidebb futamidejű FD lejár, újítsa meg a leghosszabb futamidőre, és folytassa a folyamatot, amikor a különböző FD-k lejárnak. Ennek során ügyeljen arra, hogy rendszeres jövedelemigényét kielégítse, és a betétek különböző lejáratok és intézmények között legyenek elosztva.
Az adómegtakarítást keresők számára az ötéves adómegtakarítási banki FD jobb választás lehet. Az itt eszközölt befektetés a 80C szakasz szerinti adókedvezményre jogosult. Egy ilyen betétnek azonban ötéves lekötési ideje van, és az idő előtti visszavonás nem lehetséges. Bár a kamatjövedelem adóköteles, legalább a befektetés évében beszámítható a megtakarított adó összege. A legtöbb bank olyan kamatlábat kínál, amely valamivel alacsonyabb, mint a nem adómegtakarítók betéti kamatlábai. Ezért gondosan válasszon, ha ezeket szeretné választani.
Pénztári alapok (MF)
Ha valaki nyugdíjba vonul, és valószínűsíthető, hogy a nem kereső időszak még legalább két évtizedig elhúzódik, akkor a nyugdíjalapok egy részének részvényalapú termékekbe történő befektetése fontossá válik. Ne feledje, hogy a nyugdíjas évek alatt is inflációnak van kitéve a nyugdíjas jövedelem (kamatok, osztalékok stb. révén). Tanulmányok kimutatták, hogy a részvények magasabb inflációval korrigált hozamot biztosítanak, mint más eszközök.
A kockázati profiltól függően bizonyos százalékot részvényalapú befektetési alapokba (MF) lehet allokálni, további diverzifikációval nagy tőkeértékű és kiegyensúlyozott alapok között, némi kitettséggel még a havi jövedelemtervekben (MIP) is. A nyugdíjasoknak azt tanácsoljuk, hogy maradjanak távol a tematikus és ágazati alapoktól, beleértve a közép- és kis kapitalizációjú alapokat is. Az ötlet az, hogy inkább stabil hozamokat generáljanak, mintsem a magas, de volatilis hozamokra összpontosítsanak.
Az adósság MF-ek is részét képezhetik a nyugdíjasok portfóliójának. Az adósságalapok adózása miatt jobb választás a bankbetétekkel szemben, különösen a legmagasabb adókategóriában lévők számára. Míg a bankbetétek kamatai teljes mértékben adókötelesek az adókulcsnak megfelelően (30,9% a legmagasabb adókulcs esetén), addig az adósságalapokból származó jövedelem az indexálás után 20%-kal adózik, ha három évig vagy annál tovább tartják, függetlenül az adókulcstól.
A nyugdíjas megfontolhatja, hogy jelentős részt tartson adósságalapokban a könnyű likviditás miatt is.
Az adómentes kötvények
Az adómentes kötvények, bár jelenleg nem elérhetőek az elsődleges piacon, szintén szerepelhetnek a nyugdíjasok portfóliójában. Ezeket elsősorban a kormány által támogatott intézmények bocsátják ki, mint például az Indian Railway Finance Corporation Ltd (IRFC), a Power Finance Corporation Ltd (PFC), a National Highways Authority of India (NHAI), a Housing and Urban Development Corporation Ltd (HUDCO), a Rural Electrification Corporation Ltd (REC), az NTPC Ltd és az Indian Renewable Energy Development Agency, és a legtöbbjük a legmagasabb biztonsági minősítéssel rendelkezik. Ezeket azonban a tőzsdéken is lehet vásárolni és eladni, mivel tőzsdén jegyzett értékpapírok.
A nyugdíjasoknak néhány dolgot érdemes szem előtt tartaniuk, mielőtt adómentes kötvényekbe fektetnek. Az egyik, hogy ezek hosszú távú befektetések, és 10, 15, 20 év múlva lejárnak. Csak akkor fektessen beléjük, ha biztos benne, hogy ilyen hosszú ideig nem lesz szüksége a pénzeszközökre. Másodszor, a kamat adómentes, ezért nincs forrásadó (TDS) sem. A legutóbbi két adómentes kötvénykibocsátásnál a tényleges hozam, különösen a magas adókulcsú befektetők számára, kedvezően hasonlított az ugyanakkor rendelkezésre álló adóköteles befektetési alternatívákhoz. Harmadszor, az adómentes kötvények likviditása alacsony. Általában tőzsdén jegyzik őket, hogy kilépési lehetőséget biztosítsanak a befektetők számára, de az ár és a (tőzsdén jegyzett) volumen ronthatja az értékesítést. Végül, általában éves és nem havi kamatfizetést kínálnak, így nem biztos, hogy kielégítik a nyugdíjasok rendszeres jövedelemigényét.
Egy csökkenő kamatláb-forgatókönyv esetén például egy adómentes kötvény (névérték 1000 rúpia) 8,3 százalékos adómentes hozamú kamatszelvénnyel 1 217 rúpia áron elérhető a tőzsdén, körülbelül 6,4 százalékos hozammal, 2027-es lejárattal, ha a befektető a lejáratig megtartja. Ne feledjük, hogy a kamatfizetés a kötvény kamatlába szerint történik, azaz a befektető 8,3 százalékos adómentes jövedelmet kap a befektetésére, és a tényleges hozam 6,4 százalék lesz, ha a kötvényeket lejáratig tartják.
Imediate annuities
A nyugdíjasok az életbiztosítók azonnali életjáradéki konstrukcióit is megfontolhatják. A nyugdíj vagy az életjáradék jelenleg évi 5-6 százalék körüli, és teljes egészében adóköteles. A befektető számára azonban nem biztosított a tőke visszatérítése, azaz a tőke vagy a járadék megvásárlására fordított összeg nem visszatéríthető. Körülbelül 7-10 különböző nyugdíjlehetőség van, beleértve az élethosszig tartó nyugdíjat saját magának, halála után a házastársnak, és ezt követően a corpus visszatérítését az örökösöknek. A tőkét a befektető egyik nyugdíjlehetőség esetében sem kapja vissza. Az azonnali járadék nem biztos, hogy megfelel egy olyan befektetőnek, aki képes saját portfóliójának kiválasztására és felépítésére. Ezért jobb, ha inkább diverzifikálja a különböző befektetéseket, minthogy ebbe a rendszerbe fektessen, ha rendelkezik a saját portfóliójának kezeléséhez szükséges eszközökkel. Ez azért is tanácsos, mert az ezekre az azonnali járadékokra kínált hozamok jelenleg az alacsony oldalon vannak.