Warburg Pincus

Fondation et début de l’histoireEdit

En 1939, Eric Warburg de la famille bancaire Warburg a fondé une société sous le nom de E.M. Warburg & Co. Sa première adresse était 52 William Street, New York, l’immeuble Kuhn Loeb. Pendant toute la période du début de l’après-guerre, la société était un petit bureau de 20 employés. En 1966, E.M. Warburg a fusionné avec Lionel I. Pincus & Co, formant une nouvelle société qui a fini par être connue sous le nom de E.M. Warburg, Pincus & Co. En 1965, lorsqu’Eric Warburg se retire en Allemagne, le contrôle est confié à Lionel Pincus, un associé de la banque d’investissement Ladenburg Thalmann, et la langue de travail du bureau passe de l’allemand à l’anglais.

En 1967, John Vogelstein, un ancien associé de Lazard Frères, rejoint Pincus pour construire la société. Ensemble, ils ont développé une stratégie d’investissement dans des entreprises diversifiées de différentes tailles plutôt que de se concentrer sur les start-ups. Pincus était le fondateur et le président, tandis que Vogelstein était vice-président, puis président. Pincus et Vogelstein ont dirigé la société jusqu’en 2002, date à laquelle ils se sont retirés et ont nommé Charles Kaye et Joseph P. Landy comme coprésidents. Pincus est décédé en 2009.

Warburg Pincus a commencé à investir en Europe en 1983 et a ouvert son premier bureau en Asie en 1994. Elle a investi plus de 5 milliards de dollars en Europe ; plus de 3 milliards de dollars en Inde et plus de 3,3 milliards de dollars en Chine. La société a son siège à New York et possède des bureaux à Pékin, Berlin, Hong Kong, Houston, Londres, Mumbai, San Francisco, São Paulo, Shanghai et Singapour, ainsi que des bureaux administratifs à Amsterdam, au Luxembourg et à Maurice.

La société est structurée comme un partenariat mondial dirigé par le PDG, Charles Kaye, et le président, Timothy Geithner.

Entrées en bourseEdit

Plus de 140 sociétés de Warburg Pincus sont entrées en bourse, levant environ 30 milliards de dollars sur les marchés publics. Dans chacune de ces introductions en bourse, la firme était le principal investisseur financier de la société du portefeuille. Les sociétés ont été cotées sur 13 bourses, dont au moins 30 introductions en bourse hors des États-Unis. En août 2010, un partenariat de six ans entre la direction et Warburg Pincus a conduit à l’introduction en bourse réussie de MEG Energy.

FondsEdit

Warburg Pincus a un historique d’investissement en capital-risque. La société est un membre fondateur des associations de capital-risque aux États-Unis et en Chine, et offre un programme mondial d’entrepreneur en résidence pour aider à démarrer de nouvelles entreprises.

En octobre 2014, Reuters a rapporté que Warburg Pincus avait levé 4 milliards de dollars pour son premier fonds de capital-investissement axé sur l’énergie. Fin 2018, Warburg Pincus a fermé son fonds Warburg Pincus Global Growth, L.P. à 14,8 milliards de dollars et, en juin 2019, a fermé son fonds Warburg Pincus China-Southeast Asia II, L.P. à 4,25 milliards de dollars.

Warburg Pincus a investi dans des entreprises telles que Harbin Pharmaceutical, NIO, ZTO Express en Chine et en Asie du Sud-Est, Bharti Telecommunications, Apollo Tyres Ltd, Ecom Express, SBI Gneeral Insurance en Inde, AmRest en Pologne et Nuance Communications aux États-Unis.S. En 2019, l’entreprise a acquis une participation majoritaire dans la société de technologie de santé WebPT auprès de Battery Ventures.

La lutte pour le nom WarburgEdit

Pendant la période d’après-guerre, Eric Warburg rivalisait avec son cousin Siegmund Warburg, fondateur de S.G. Warburg, pour l’utilisation du nom Warburg à New York. Siegmund souhaitait étendre la franchise S.G. Warburg à New York mais était bloqué par l’existence de E.M. Warburg & Co. Après la vente effective de l’entreprise à Pincus, Siegmund Warburg a accusé Eric de prostituer le nom Warburg. « Pour compliquer les choses, Siegmund pensait que Pincus n’était pas le bon type de juif – d’ascendance est-européenne, avec un passé dans le quartier de l’habillement. Professionnellement, il pensait que Pincus était bien en dessous de la stature de haute banque dans le monde du capital-risque. »

En janvier 1970, Siegmund a finalement obtenu que le nom soit changé en E.M. Warburg, Pincus & Company pour le différencier de S.G. Warburg & Company. « En fin de compte, cependant, Lionel Pincus a eu le dernier mot sur Siegmund. Il a fait de la minuscule entreprise d’Eric une entreprise géante et prospère, avec trois milliards et demi de dollars de partenariats en capital-risque. »

En 1999, ils ont tenté d’acheter le club de football d’association de Premier League anglaise Everton F.C.

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