Performance financière

Qu’est-ce que la performance financière ?

La performance financière est une mesure subjective de la capacité d’une entreprise à utiliser les actifs de son mode d’activité principal et à générer des revenus. Le terme est également utilisé comme une mesure générale de la santé financière globale d’une entreprise sur une période donnée.

Les analystes et les investisseurs utilisent la performance financière pour comparer des entreprises similaires dans la même industrie ou pour comparer des industries ou des secteurs dans leur ensemble.

Comprendre le rendement financier

Il existe de nombreuses façons de mesurer le rendement financier, mais toutes les mesures doivent être prises dans leur ensemble. Les postes, tels que les recettes d’exploitation, le résultat d’exploitation ou la trésorerie d’exploitation, peuvent être utilisés, ainsi que les ventes unitaires totales. En outre, l’analyste ou l’investisseur peut souhaiter examiner plus en profondeur les états financiers et rechercher les taux de croissance des marges ou toute baisse de la dette. Les méthodes Six Sigma se concentrent sur cet aspect.

Il existe de nombreuses parties prenantes dans une entreprise, notamment les créanciers commerciaux, les détenteurs d’obligations, les investisseurs, les employés et la direction. Chaque groupe a son propre intérêt à suivre les performances financières d’une entreprise. Les analystes s’informent sur les performances financières à partir des données publiées par l’entreprise dans le formulaire 10K, également connu sous le nom de rapport annuel. Les sociétés publiques doivent publier le formulaire 10K exigé par la SEC. L’objectif de ce rapport est de fournir aux parties prenantes des états financiers précis et fiables qui donnent un aperçu des performances financières de l’entreprise.

En outre, les dirigeants de l’entreprise vérifient et signent ces états et d’autres documents d’information. De cette façon, le 10K représente la source d’information la plus complète sur les performances financières mise à la disposition des investisseurs chaque année. Le 10K comprend trois états financiers : le bilan, l’état des résultats et l’état des flux de trésorerie.

Bilan

Le bilan est un instantané des équilibres financiers d’une organisation. Il donne un aperçu de la façon dont l’entreprise gère son actif et son passif. Les analystes peuvent trouver dans le bilan des informations sur les dettes à long terme par rapport aux dettes à court terme. Ils peuvent également trouver des informations sur le type d’actifs que l’entreprise possède et sur le pourcentage d’actifs financés par le passif par rapport aux capitaux propres.

Compte de résultat

Le compte de résultat fournit un résumé des opérations pour l’année entière. Le compte de résultat commence par les ventes ou les produits et se termine par le résultat net. Également appelé compte de résultat, le compte de résultat fournit la marge bénéficiaire brute, le coût des marchandises vendues, la marge bénéficiaire d’exploitation et la marge bénéficiaire nette. Il donne également un aperçu du nombre d’actions en circulation, ainsi qu’une comparaison avec le rendement de l’année précédente.

État des flux de trésorerie

L’état des flux de trésorerie est une combinaison de l’état des résultats et du bilan. Pour certains analystes, le tableau des flux de trésorerie est l’état financier le plus important car il permet de faire le rapprochement entre le résultat net et les flux de trésorerie. C’est là que les analystes voient combien la société a dépensé en rachats d’actions, en dividendes et en dépenses d’investissement. Il fournit également la source et les utilisations des flux de trésorerie provenant de l’exploitation, des investissements et du financement.