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« Survente » et « surachat » sont des termes utilisés par les analystes financiers pour décrire les conditions du marché boursier. Que le terme soit utilisé en rapport avec une action particulière, le marché boursier ou une marchandise, les analystes décrivent un déséquilibre entre l’offre et la demande pour ces instruments financiers. La survente est la condition qui se produit lorsqu’une action a chuté en prix, et que l’offre qui pousse le prix à la baisse s’est tarie.

Offre et demande

Les prix des actions évoluent en raison des changements dans le nombre de vendeurs et d’acheteurs. Lorsqu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs à un niveau de prix donné, le prix sera enchéri jusqu’à ce que la pression d’achat diminue. De même, lorsqu’il y a plus de vendeurs que d’acheteurs à un niveau de prix donné, le prix baisse. La baisse des prix entraîne des situations de survente. Une action qui a été battue à la baisse deviendra une opportunité d’achat attrayante lorsque les traders sentent que la dynamique de baisse s’est arrêtée, et sautent dans la mêlée, ce qui entraîne une action survendue.

Psychologie subjective du trader

Le concept de survendu est très subjectif. Si le cours d’une action a chuté en raison de mauvais résultats ou de nouveaux produits de la concurrence, la baisse du cours est explicable. Mais si l’action est entraînée à la baisse sans raison apparente, elle peut être considérée comme survendue – le prix a chuté trop loin, trop vite, et devient perçu comme trop bon marché.

Un indicateur qu’une action survendue est en train de toucher le fond est un volume élevé de transactions, les vendeurs se débarrassant de leurs actions par crainte d’une nouvelle baisse de l’action. Rétrospectivement, vous pouvez examiner un graphique et voir où se trouve le point de retournement, mais en temps réel, il n’y a pas cet avantage.

Outil d’analyse des bandes de Bollinger

Reconnaître un point de retournement de survente est essentiel pour les traders qui veulent profiter d’un rebond des prix. Une méthode consiste à utiliser les bandes de Bollinger, un outil d’analyse technique que l’on trouve sur de nombreux sites de graphiques boursiers en ligne.

Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes de tendance. La ligne centrale est une moyenne mobile à 20 jours du cours de l’action. De chaque côté de la ligne centrale se trouve une bande qui s’éloigne de deux écarts types de la moyenne mobile. Lorsque le cours de l’action passe sous la bande de Bollinger inférieure, l’action est survendue et un rebond est probable. Lorsque le prix dépasse la bande supérieure, l’action est surachetée, et le prix va chuter.

Index de force relative

Un autre outil que vous pouvez rencontrer comme indicateur de surachat/survente est l’indice de force relative. Le RSI est une formule qui traduit le mouvement des prix sur une échelle de 1 à 100. Plus la valeur de l’indice est faible, plus l’action est survendue ; plus la valeur de l’indice est élevée, plus l’action est surachetée. Si l’IFR passe sous la barre des 30, il y a de fortes chances que l’action devienne survendue.