Les 3 types de fonds communs de placement

De nombreux investisseurs diversifient leur portefeuille en incluant un mélange de fonds communs de placement. Les fonds communs de placement sont généralement placés dans l’une des quatre catégories principales : actions, titres à revenu fixe, marché monétaire ou hybride (équilibré).

Les fonds d’actions sont des actions ou des équivalents, tandis que les fonds communs de placement à revenu fixe sont des trésors publics ou des obligations de sociétés. Les fonds du marché monétaire sont des investissements à court terme dans des titres de créance de haute qualité (comme des obligations d’entreprises AAA) provenant du gouvernement, de banques ou de sociétés.

Fonds d’actions

Les fonds d’actions, également appelés fonds d’actions (qui investissent dans des sociétés cotées en bourse par opposition à des sociétés privées), sont les plus volatils des trois, leur valeur pouvant parfois augmenter et diminuer fortement sur une courte période.

Mais historiquement, les actions ont obtenu de meilleurs résultats à long terme que les autres types d’investissements. Cela s’explique par le fait que les actions sont négociées sur la base de l’espoir que les résultats futurs d’une entreprise comprendront une part de marché accrue, des revenus plus importants et des bénéfices plus élevés.

Généralement, les actions fluctuent en raison de l’évaluation par les investisseurs des conditions économiques et de leur impact probable sur les bénéfices des entreprises. Les investisseurs socialement responsables tiennent également compte d’autres risques pour les bénéfices, tels que l’exposition à des amendes, des poursuites judiciaires résultant de la pollution de l’économie ou de la discrimination à l’égard de certains employés.

Les fonds d’actions ne sont pas tous identiques. Certains fonds courants comprennent :

• Les fonds de croissance, qui offrent le potentiel d’une importante appréciation du capital mais peuvent ne pas verser de dividende régulier
• Les fonds de revenu qui investissent dans des actions qui versent des dividendes réguliers
• Les fonds indiciels, qui tentent de refléter la performance d’un indice de marché particulier, comme l’indice composite des prix des actions S&P 500
• Les fonds sectoriels, qui se spécialisent généralement dans un segment particulier de l’industrie, comme la finance, les soins de santé ou la technologie

Fonds à revenu fixe

Les fonds obligataires, également appelés fonds à revenu fixe, investissent dans la dette des entreprises et des gouvernements dans le but de fournir un revenu par le biais de paiements de dividendes. Les fonds obligataires sont souvent inclus dans un portefeuille pour stimuler le rendement total d’un investisseur, en fournissant un revenu régulier lorsque les fonds d’actions perdent de la valeur.

De même que les fonds d’actions peuvent être organisés par secteur, les fonds obligataires peuvent l’être aussi. Le risque peut être faible, comme dans le cas des obligations du Trésor américain, ou très élevé.Backed Treasury bonds, à très risqué sous la forme d’obligations à haut rendement ou « junk bonds », qui ont une notation de crédit inférieure à celle des obligations d’entreprise de qualité.

Bien que généralement plus sûrs que les fonds d’actions, les fonds obligataires sont confrontés à leurs propres risques :

• La possibilité que l’émetteur des obligations, comme les entreprises ou les municipalités, ne parviennent pas à rembourser leurs dettes.
• Il peut y avoir une chance que les taux d’intérêt augmentent, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur des obligations. Vice-versa, il existe une relation inverse entre la valeur des obligations et les taux d’intérêt lorsque les taux baissent.
• La possibilité qu’une obligation soit remboursée par anticipation. Lorsque cela arrive aux fonds obligataires, il y a la possibilité que le gestionnaire ne puisse pas réinvestir le produit dans quelque chose d’autre qui rapporte autant.

Fonds du marché monétaire

Les fonds du marché monétaire présentent des risques relativement faibles, par rapport aux autres fonds communs de placement et à la plupart des autres investissements. En vertu de la loi, ils sont limités à investir uniquement dans des investissements spécifiques de haute qualité et à court terme émis par le gouvernement américain, les sociétés américaines et les gouvernements d’État et locaux.

Les fonds du marché monétaire essaient de maintenir leur « valeur liquidative » (VL) – qui représente la valeur d’une action dans un fonds – à un montant constant de 1 $ par action.Mais la VNI peut tomber en dessous de 1 $ si les investissements du fonds sont peu performants.

Historiquement, les rendements des fonds du marché monétaire ont été inférieurs à ceux des fonds d’obligations ou d’actions, ce qui les rend vulnérables à la hausse de l’inflation. En d’autres termes, si un fonds du marché monétaire a payé un taux garanti de 3 %, mais qu’au cours de la période d’investissement, l’inflation a augmenté de 4 %, la valeur de l’argent de l’investisseur aurait été érodée de 1 %.

Pendant la crise financière mondiale, l’une des plus grandes préoccupations était les insuffisances potentielles des fonds du marché monétaire. Ces préoccupations se sont évanouies avec la reprise de l’économie mondiale. Cependant, le sentiment des investisseurs est un acteur majeur sur le marché monétaire, et la politique a tendance à influencer le sentiment sur ce marché.

Il existe un quatrième type de fonds commun de placement : l’hybride. Comme son nom l’indique, ce type est une combinaison de différents types de fonds qui peuvent être adaptés à la situation et aux besoins d’un investisseur.

Le quatrième type-les fonds hybrides

Ce type de fonds investit à la fois dans des actions et des obligations. Cela donne non seulement au fonds l’attrait d’un risque diminué, mais généralement ils donnent des rendements relativement décents pour les investisseurs débutants ou les investisseurs qui ont besoin d’une approche adaptée.

L’attrait d’un fonds hybride est dans la diversification du portefeuille, et la capacité des fonds à allouer des actifs de différentes manières tout au long de la propriété de l’investisseur du fonds.

Les fonds hybrides prennent les risques des fonds qui sont compilés dans le portefeuille du fonds. S’il y a un mélange plus élevé d’obligations que d’actions dans le fonds, alors il y aura un risque plus spécifique aux obligations dans le fonds, et vice versa.

Les fonds d’actions et d’obligations peuvent tous deux se spécialiser dans des participations nationales (américaines) ou internationales. La diversification mondiale peut être aussi, sinon plus, importante que la diversification entre les actions, les titres à revenu fixe et les marchés monétaires.

Une dernière pensée

Il y a un autre type de fonds à connaître. Ce n’est pas un fonds en soi, mais plutôt une option que vous pouvez utiliser, un groupe (ou panier) de titres qui se négocient sur une bourse – le fonds négocié en bourse (FNB). Les FNB constituent un segment croissant des options de placement pour l’investisseur moyen ; il s’agit généralement de fonds à frais réduits qui suivent un indice, comme le S&P 500, le Russell 2000, ou même des secteurs spécifiques de l’économie, comme la technologie. Il suffit de dire que les ETF offrent de nombreux choix d’investissement à considérer pour les investisseurs.

Le Balance ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte éventuelle du capital.

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