L’effet de levier sur le Forex : Une épée à double tranchant

Cependant, l’effet de levier basé sur la marge n’affecte pas nécessairement le risque, et le fait qu’un trader doive mettre en place 1% ou 2% de la valeur de la transaction comme marge ne peut pas influencer ses profits ou ses pertes. En effet, l’investisseur peut toujours attribuer plus que la marge requise pour toute position. Cela indique que l’effet de levier réel, et non l’effet de levier basé sur la marge, est le plus fort indicateur de profits et de pertes.

Pour calculer le levier réel que vous utilisez actuellement, il suffit de diviser la valeur nominale totale de vos positions ouvertes par votre capital de négociation :

Levier réel = Valeur totale de la transaction / Capital de négociation total

Par exemple, si vous avez 10 000 $ sur votre compte, et que vous ouvrez une position de 100 000 $ (ce qui équivaut à un lot standard), vous négocierez avec un levier 10 fois supérieur sur votre compte (100 000/10 000). Si vous négociez deux lots standard, qui valent 200 000 $ en valeur nominale avec 10 000 $ sur votre compte, alors votre effet de levier sur le compte est de 20 fois (200 000/10 000).

Cela signifie également que l’effet de levier basé sur la marge est égal à l’effet de levier réel maximum qu’un trader peut utiliser. Comme la plupart des traders n’utilisent pas la totalité de leurs comptes comme marge pour chacune de leurs transactions, leur levier réel a tendance à différer de leur levier basé sur la marge.

Généralement, un trader ne devrait pas utiliser toute sa marge disponible. Un trader ne devrait utiliser l’effet de levier que lorsque l’avantage est clairement de son côté.

Une fois que le montant du risque en termes de nombre de pips est connu, il est possible de déterminer la perte potentielle de capital. En règle générale, cette perte ne devrait jamais être supérieure à 3% du capital de trading. Si une position a un effet de levier tel que la perte potentielle pourrait être, par exemple, de 30% du capital de négociation, alors l’effet de levier doit être réduit de cette mesure. Les traders auront leur propre niveau d’expérience et leurs propres paramètres de risque et peuvent choisir de s’écarter de la ligne directrice générale de 3%.

Les traders peuvent également calculer le niveau de marge qu’ils doivent utiliser. Supposons que vous ayez 10 000 $ sur votre compte de trading et que vous décidiez de négocier 10 mini lots USD/JPY. Chaque mouvement d’un pip dans un compte mini vaut environ 1 $, mais lorsque vous négociez 10 minis, chaque mouvement de pip vaut environ 10 $. Si vous négociez 100 minis, alors chaque mouvement d’un pip vaut environ 100 $.

Donc, un stop-loss de 30 pips pourrait représenter une perte potentielle de 30 $ pour un seul mini lot, 300 $ pour 10 mini lots, et 3 000 $ pour 100 mini lots. Par conséquent, avec un compte de 10 000 $ et un risque maximal de 3 % par transaction, vous ne devriez utiliser l’effet de levier que jusqu’à 30 mini lots, même si vous avez la possibilité de négocier davantage.

L’effet de levier dans le trading Forex

Sur les marchés des changes, l’effet de levier atteint couramment 100:1. Cela signifie que pour chaque tranche de 1 000 $ sur votre compte, vous pouvez négocier jusqu’à 100 000 $ en valeur. De nombreux traders pensent que la raison pour laquelle les teneurs de marché du forex offrent un effet de levier aussi élevé est que l’effet de levier est une fonction du risque. Ils savent que si le compte est correctement géré, le risque sera également très gérable, sinon ils ne proposeraient pas l’effet de levier. De plus, comme les marchés de forex au comptant sont très vastes et liquides, la possibilité d’entrer et de sortir d’une transaction au niveau souhaité est beaucoup plus facile que sur d’autres marchés moins liquides.

Dans le trading, nous suivons les mouvements des devises en pips, qui est la plus petite variation du prix de la devise et dépend de la paire de devises. Ces mouvements ne sont en réalité que des fractions de centimes. Par exemple, lorsqu’une paire de devises comme le GBP/USD se déplace de 100 pips de 1,9500 à 1,9600 – c’est-à-dire juste un mouvement de 1 cent du taux de change.

C’est pourquoi les transactions de devises doivent être effectuées dans des montants assez importants, permettant à ces mouvements de prix minuscules de se traduire par des profits plus importants lorsqu’ils sont amplifiés par l’utilisation de l’effet de levier. Lorsque vous traitez un montant tel que 100 000 $, de petits changements dans le prix de la devise peuvent entraîner des profits ou des pertes importants.

Risque d’un effet de levier réel excessif dans le trading Forex

C’est là que l’arme à double tranchant entre en jeu, car l’effet de levier réel a le potentiel d’agrandir vos profits ou vos pertes de la même magnitude. Plus le montant de l’effet de levier sur le capital que vous appliquez est important, plus le risque que vous assumerez est élevé. Notez que ce risque n’est pas nécessairement lié à l’effet de levier basé sur la marge bien qu’il puisse influencer si un trader n’est pas prudent.

Illustrons ce point avec un exemple. Le trader A et le trader B disposent tous deux d’un capital de négociation de 10 000 dollars américains, et ils tradent avec un courtier qui exige un dépôt de marge de 1 %. Après avoir effectué une analyse, ils conviennent tous deux que l’USD/JPY atteint un sommet et que sa valeur devrait baisser. Par conséquent, tous deux vendent à découvert l’USD/JPY à 120.

Le négociant A choisit d’appliquer un effet de levier réel de 50 fois sur cette transaction en vendant à découvert 500 000 USD/JPY (50 x 10 000 $) sur la base de son capital de négociation de 10 000 $. Comme l’USD/JPY se situe à 120, un pip d’USD/JPY pour un lot standard vaut environ 8,30 $ US, donc un pip d’USD/JPY pour cinq lots standard vaut environ 41,50 $ US. Si l’USD/JPY monte à 121, le trader A perdra 100 pips sur cette transaction, ce qui équivaut à une perte de 4 150 USD. Cette perte unique représentera un énorme 41,5 % de son capital de négociation total.

Le trader B est un trader plus prudent et décide d’appliquer un effet de levier réel de cinq fois sur cette transaction en vendant à découvert 50 000 $ US d’USD/JPY (5 x 10 000 $) sur la base de son capital de négociation de 10 000 $. Ces 50 000 dollars de USD/JPY correspondent à la moitié d’un lot standard. Si l’USD/JPY monte à 121, le trader B perdra 100 pips sur cette transaction, ce qui équivaut à une perte de 415 $. Cette perte unique représente 4,15 % de son capital de négociation total.

Ce tableau montre comment les comptes de trading de ces deux traders se comparent après la perte de 100 pips :