5 options d’investissement pour les retraités

La retraite signifie la fin de la période de gain pour beaucoup, sauf si l’on choisit de travailler comme consultant. Pour les retraités, il est primordial de faire le meilleur usage de leur corpus de retraite qui permettrait de garder les obligations fiscales à distance et de fournir un flux régulier de revenus. La constitution d’un portefeuille de retraite comprenant un mélange d’investissements à revenu fixe et d’investissements liés au marché reste un grand défi pour de nombreux retraités. Le défi est de ne pas épuiser les fonds de retraite – on prend sa retraite à 58 ou 60 ans, alors que l’espérance de vie pourrait être de 80.
Il existe peu d’options d’investissement pour les retraités afin de subvenir aux dépenses mensuelles de leur ménage. L’idée est de construire un portefeuille de retraité avec un mélange de ces produits.
Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS)
Probablement le premier choix de la plupart des retraités, le Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS) est un incontournable dans leur portefeuille d’investissement. Comme son nom l’indique, ce régime est réservé aux personnes âgées ou aux préretraités. Toute personne âgée de plus de 60 ans peut bénéficier du SCSS auprès d’un bureau de poste ou d’une banque. Les préretraités peuvent investir dans le SCSS, à condition de le faire dans les trois mois suivant la réception de leurs fonds de retraite. Le SCSS a une durée de cinq ans, qui peut être prolongée de trois ans une fois que le régime arrive à maturité.
Actuellement, le taux d’intérêt du SCSS est de 8,6 % par an, payable trimestriellement et entièrement imposable. Les taux sont fixés chaque trimestre et liés aux taux du G-sec avec un écart de 100 points de base. Une fois investis, les taux restent fixes pendant toute la durée du placement. Actuellement, le SCSS offre les rendements après impôt les plus élevés parmi tous les produits imposables à revenu fixe comparables. La limite supérieure d’investissement est de Rs 15 lakh et on peut ouvrir plus d’un compte. Le capital investi et le paiement des intérêts, qui est assuré, bénéficient d’une garantie souveraine. De plus, l’investissement dans le SCSS est éligible aux avantages fiscaux de la section 80C et le régime autorise également les retraits prématurés.
Compte POMIS (Post Office Monthly Income Scheme)
Le POMIS est un investissement sur cinq ans avec un plafond maximum de Rs 9 lakh en propriété conjointe et Rs 4,5 lakh en propriété individuelle. Le taux d’intérêt est fixé chaque trimestre et est actuellement de 7,8 % par an, payable mensuellement. L’investissement dans POMIS ne donne droit à aucun avantage fiscal et les intérêts sont entièrement imposables.
Au lieu de se rendre chaque mois au bureau de poste, les intérêts peuvent être directement crédités sur le compte d’épargne du même bureau de poste. En outre, on peut donner le mandat de transférer automatiquement les intérêts du compte d’épargne dans un dépôt récurrent dans le même bureau de poste.
Dépôts fixes bancaires (FD)
Un dépôt fixe bancaire (FD) est un autre choix populaire auprès des retraités. La sécurité et les rendements fixes vont bien avec les retraités, et la facilité d’opération en fait une avenue fiable. Cependant, le taux d’intérêt a baissé au cours des dernières années. Actuellement, il est d’environ 7,25 % par an pour des durées allant de 1 à 10 ans. Les personnes âgées bénéficient d’un supplément de 0,25 à 0,5 % par an, selon la banque. Quelques banques offrent environ 7,75 % aux seniors sur les dépôts à plus longue échéance.
Contrairement aux SCSS et POMIS, les dépôts bancaires offrent une certaine flexibilité en termes d’échéance. Par conséquent, au lieu de bloquer les fonds pour une durée particulière, un investisseur peut répartir le montant sur différentes échéances grâce à l' » échelonnement « . Cela permet non seulement de fournir des liquidités aux fonds, mais aussi de gérer le « risque de réinvestissement ». Lorsque le FD le plus court arrive à échéance, renouvelez-le pour la durée la plus longue et continuez le processus au fur et à mesure que d’autres FD arrivent à échéance. Tout en faisant cela, assurez-vous que votre besoin de revenu régulier est satisfait et que les dépôts sont répartis sur diverses échéances et institutions.
Pour ceux qui cherchent à économiser de l’impôt, le FD bancaire à cinq ans d’économie d’impôt pourrait être une meilleure option. L’investissement effectué ici bénéficie de l’avantage fiscal de la section 80C. Cependant, un tel dépôt sera bloqué pendant cinq ans et un retrait anticipé n’est pas possible. Même si le revenu des intérêts est imposable, il est compensé par le montant de l’impôt économisé, au moins pendant l’année de l’investissement. La plupart des banques proposent un taux légèrement inférieur à celui des dépôts des épargnants non imposables. Choisissez donc avec soin, si vous voulez opter pour eux.
Fonds communs de placement (FCP)
Lorsqu’on prend sa retraite et qu’il y a une probabilité que la période de non-revenu se prolonge pendant encore deux décennies ou plus, alors investir une partie des fonds de retraite dans des produits adossés à des actions prend de l’importance. N’oubliez pas que le revenu de retraite (par le biais des intérêts, des dividendes, etc.) sera soumis à l’inflation, même pendant les années de retraite. Des études ont montré que les actions offrent des rendements corrigés de l’inflation plus élevés que les autres actifs.
Selon le profil de risque, on peut allouer un certain pourcentage aux fonds communs de placement en actions (FCP) avec une diversification supplémentaire dans les fonds à grande capitalisation et les fonds équilibrés, avec une certaine exposition même dans les plans de revenu mensuel (PRM). Il est conseillé aux retraités d’éviter les fonds thématiques et sectoriels, y compris les moyennes et petites capitalisations. L’idée est de générer des rendements stables plutôt que de se concentrer sur des rendements élevés mais volatils.
Les MF de dette peuvent également faire partie du portefeuille d’un retraité. L’imposition des fonds de dette en fait un meilleur choix que les dépôts bancaires, en particulier pour ceux qui se trouvent dans la tranche d’imposition la plus élevée. Alors que les intérêts des dépôts bancaires sont entièrement imposables selon la tranche d’imposition (30,9 % pour la tranche la plus élevée), les revenus des fonds de créances sont imposés à 20 % après indexation, s’ils sont détenus pendant trois ans ou plus, quelle que soit la tranche d’imposition.
Un retraité peut envisager de conserver une part importante dans des fonds de créances également en raison de leur liquidité facile.
Les obligations non imposables
Les obligations non imposables, bien qu’elles ne soient pas actuellement disponibles sur le marché primaire, peuvent également figurer dans le portefeuille d’un retraité. Elles sont principalement émises par des institutions soutenues par le gouvernement, telles que l’Indian Railway Finance Corporation Ltd (IRFC), la Power Finance Corporation Ltd (PFC), la National Highways Authority of India (NHAI), la Housing and Urban Development Corporation Ltd (HUDCO), la Rural Electrification Corporation Ltd (REC), la NTPC Ltd et l’Indian Renewable Energy Development Agency, et la plupart d’entre elles bénéficient des meilleures cotes de sécurité. On peut toutefois les acheter et les vendre sur les marchés boursiers car ce sont des titres cotés.
Les retraités doivent prendre note de quelques éléments avant d’investir dans des obligations non imposables. Premièrement, il s’agit d’investissements à long terme qui arrivent à échéance après 10, 15 ou 20 ans. Investissez-les uniquement si vous êtes sûr que vous n’aurez pas besoin des fonds pendant une période aussi longue. Deuxièmement, les intérêts sont exonérés d’impôt et il n’y a donc pas de retenue d’impôt à la source (TDS). Lors des deux dernières émissions d’obligations exonérées d’impôt, le rendement effectif, en particulier pour les investisseurs dont la tranche d’imposition est élevée, s’est comparé favorablement aux alternatives d’investissement imposables disponibles au même moment. Troisièmement, la liquidité des obligations non imposables est faible. En général, elles sont cotées en bourse pour offrir une porte de sortie aux investisseurs, mais le prix et le volume (cotés en bourse) peuvent jouer un mauvais tour lors de leur déchargement. Enfin, elles offrent généralement des paiements d’intérêts annuels et non mensuels, ce qui peut ne pas répondre aux besoins de revenus réguliers d’un retraité.
Par exemple, dans un scénario de taux d’intérêt en baisse, une obligation non imposable (valeur nominale de 1 000 roupies) avec un taux de coupon de 8,3 % de rendement non imposable peut être disponible en bourse au prix de 1 217 roupies, avec un rendement d’environ 6,4 %, arrivant à échéance en 2027 si l’investisseur la conserve jusqu’à l’échéance. Rappelez-vous, les paiements d’intérêts sont au taux du coupon de l’obligation, c’est-à-dire qu’un investisseur obtient un revenu non imposable de 8,3 pour cent sur son investissement et le rendement réel sera de 6,4 pour cent si les obligations sont conservées jusqu’à l’échéance.
Rentes immédiates
Les retraités pourraient également envisager les régimes de rente immédiate des compagnies d’assurance-vie. La rente ou la pension est actuellement d’environ 5-6 pour cent par an et est entièrement imposable. Il n’est toutefois pas prévu de remboursement du capital à l’investisseur, c’est-à-dire que le corpus ou le montant utilisé pour acheter la rente n’est pas remboursable. Il existe environ 7 à 10 options de rente différentes, y compris la rente à vie pour soi-même, après le décès au conjoint et après cela le retour du corpus aux héritiers. Le capital n’est restitué à l’investisseur dans aucune option de pension. La rente immédiate peut ne pas convenir à un investisseur qui est capable de sélectionner et de constituer son propre portefeuille. Il est donc préférable de diversifier ses placements plutôt que d’investir dans ce régime si vous avez les moyens de gérer votre propre portefeuille. Cela est également conseillé car les rendements offerts sur ces annuités immédiates sont actuellement faibles.