5 Meilleurs fonds Vanguard à acheter pour les comptes imposables

Choisir les meilleurs fonds Vanguard pour les comptes imposables exige une approche plus stratégique que le processus de sélection des fonds exige pour les comptes à imposition différée comme les IRA et les 401(k)s. Il est important d’analyser l’efficacité fiscale des fonds, qui affecte la performance globale du portefeuille.

Pourquoi payer plus d’impôts que nécessaire ? Pour tirer le meilleur parti d’un portefeuille de fonds communs de placement dans un compte imposable, il y a plus que l’objectif d’investissement, l’historique de performance et les dépenses à analyser. Si vous savez comment identifier les fonds fiscalement avantageux, que Vanguard propose, vous pouvez tirer le meilleur rendement de votre portefeuille en réduisant les dépenses des fonds, ainsi que les coûts fiscaux.

Heureusement, Vanguard Investments propose des fonds fiscalement avantageux. Mais avant de voir les meilleurs fonds Vanguard pour les comptes imposables, voyons comment identifier les pires types de fonds pour les comptes imposables et ce qu’il faut rechercher dans les meilleurs types de fonds pour les comptes imposables.

Les pires types de fonds pour les comptes imposables

Souvent, dans le monde de l’investissement, la meilleure stratégie pour gagner à long terme est d’éviter de perdre à court terme. Et le moyen le plus rapide de perdre dans les comptes imposables est d’investir dans les fonds communs de placement qui produisent le plus d’impôts. N’oubliez pas que les investissements détenus dans un compte de courtage ordinaire sont imposés sur les gains en capital et sur les revenus d’intérêts (dividendes). Ainsi, lorsque vous vendez un fonds commun de placement à un prix (VNI) supérieur à son prix d’achat, vous réalisez un gain en capital pour lequel vous devez payer un impôt. De plus, tout revenu d’intérêt (dividendes) gagné sur des investissements dans un compte de courtage est imposé comme un revenu ordinaire, tout comme s’il s’agissait d’un salaire reçu d’un employeur.

Pour réussir à investir dans des comptes imposables, il faut également comprendre les distributions de gains en capital, qui sont générées lorsque le gestionnaire du fonds commun de placement vend des actions de titres au sein du fonds commun de placement et transmet ensuite ces gains (et donc les impôts) aux actionnaires.

Compte tenu de la nature des fonds qui génèrent le plus de distributions de gains en capital et de revenus d’intérêts, les pires types de fonds à détenir dans un compte imposable comprennent les fonds gérés activement avec un ratio de rotation élevé, les fonds qui versent des dividendes supérieurs à la moyenne et la plupart des types de fonds obligataires.

Pour les investisseurs qui ont besoin de générer un revenu à partir de fonds communs de placement dans des comptes imposables, il existe des stratégies fiscalement avantageuses, telles que la récolte des pertes fiscales et l’approche du système de seaux, qui peuvent être mises en œuvre.

Meilleurs types de fonds pour les comptes imposables

Maintenant que vous connaissez les types de fonds à éviter dans les comptes imposables, vous pouvez avoir une bonne idée des meilleurs fonds à détenir. Il peut s’agir, par exemple, de fonds indiciels et de fonds qui ne versent pas ou peu de dividendes, comme les fonds de croissance à petite capitalisation.

Si vous recherchez des fonds générateurs de revenus, comme des fonds obligataires, vous pouvez envisager d’acheter des fonds d’obligations municipales, qui sont exempts d’impôts au niveau fédéral et éventuellement au niveau de l’État.

Lorsque vous recherchez les meilleurs fonds à acheter pour les comptes imposables, vous pouvez également regarder ce que l’on appelle le ratio de coût fiscal, qui exprime la part du rendement d’un fonds qui est réduite par les impôts. Recherchez donc le ratio de coût fiscal le plus bas lorsque vous achetez des fonds communs de placement pour les comptes imposables!

Meilleurs fonds Vanguard pour les comptes imposables

Sans plus attendre, et sans ordre particulier, jetons un coup d’œil aux meilleurs fonds Vanguard pour les comptes imposables.

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) : Si vous recherchez une excellente détention de base, bien diversifiée et fiscalement avantageuse, vous ne pouvez pas obtenir beaucoup mieux que VTSMX. Bien que ce fonds ne soit pas le plus efficace sur le plan fiscal de la gamme de fonds Vanguard et qu’il ne soit pas ouvert aux nouveaux investisseurs, vous pouvez vous attendre à ce que le VTSMX devance l’indice Vanguard 500 (VFINX) pour les meilleurs rendements corrigés de l’impôt. En effet, le VTSMX comprend des actions de petite capitalisation (contrairement au VFINX), ce qui tend à stimuler les rendements à long terme et à réduire les impôts à court terme sur les dividendes. Le ratio des frais pour le VTSMX est de 0,14 % et l’investissement initial minimum est de 3 000 $.
• Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund (VTCLX) : Vanguard offre aux investisseurs plusieurs fonds communs de placement gérés par l’impôt et celui qui offre la plus large exposition aux actions est le VTCLX. Ce fonds investit dans des actions américaines de moyenne et grande capitalisation, en utilisant un style d’investissement indiciel unique qui permet non seulement de maintenir les coûts fiscaux à un faible niveau, mais aussi de minimiser ses dépenses globales. Le ratio des dépenses pour VTMFX est de 0,09 % et l’investissement initial minimum est de 10 000 $.
• Vanguard Tax-Managed Balanced Fund (VTMFX) : Les investisseurs qui recherchent une solution à un seul fonds pour leur compte imposable sont bien avisés de considérer VTMFX pour répondre à leurs besoins. Le portefeuille du fonds se compose d’environ 50 % d’actions américaines à moyenne et grande capitalisation, les autres 50 % étant investis dans des obligations municipales exonérées d’impôt fédéral. Le ratio des dépenses pour VTMFX est de 0,09 % et l’investissement initial minimum est de 10 000 $.
• Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX) : La nature génératrice de revenus des fonds obligataires peut produire des impôts indésirables dans un compte imposable, mais les fonds obligataires comme VWITX peuvent être une décision intelligente pour les investisseurs ayant des comptes imposables. VWITX investit dans des obligations municipales de haute qualité, qui sont exonérées d’impôt au niveau fédéral. Cette combinaison de qualité et d’efficacité fiscale offre aux actionnaires une combinaison intelligente de stabilité et de diversification. Le ratio des dépenses pour VWITX est de 0,17 % et l’investissement initial minimum est de 3 000 $.
• Vanguard Tax-Exempt Bond Index (VTEBX) : Les investisseurs qui recherchent le meilleur fonds indiciel obligataire offrant une large diversification et une efficacité fiscale aimeront ce qu’ils voient dans VTEBX. Pour atteindre son objectif de diversification et de minimisation des impôts, le fonds investit dans des obligations municipales de qualité de toutes les échéances (obligations à court, moyen et long terme). Cela fait de VTEBX un excellent choix de fonds obligataire pour les investisseurs à long terme ayant des comptes imposables. Il n’est pas ouvert aux nouveaux investisseurs, mais le ratio de dépenses pour VTEBX est de 0,17% et l’investissement initial minimum est de 3 000 $.

Quelques mots de plus sur les fonds Vanguard et l’efficacité fiscale

En général, les fonds indiciels sont plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds gérés activement car les fonds indiciels sont gérés passivement. Cela signifie que les fonds indiciels suivent passivement un indice de référence, ce qui se traduit par une rotation extrêmement faible par rapport aux fonds gérés activement. On parle de rotation lorsque des titres (actions et/ou obligations) sont achetés et vendus au sein d’un portefeuille. La faible rotation inhérente aux fonds indiciels signifie qu’il y a moins de gains en capital générés par rapport aux fonds gérés activement, qui ont tendance à avoir une rotation beaucoup plus élevée que les fonds indiciels. Si vous voulez connaître le taux de rotation annuel d’un fonds, vous pouvez regarder le ratio de rotation du fonds commun de placement.

Les investisseurs peuvent également envisager les fonds négociés en bourse (FNB) de Vanguard, qui sont par nature des investissements passifs qui suivent un indice. Comme les fonds communs de placement indiciels, les FNB ont des ratios de rotation extrêmement bas et ils ont généralement des ratios de dépenses extrêmement bas, souvent inférieurs à 0,20 %, en particulier les FNB disponibles chez Vanguard.

Comme pour toute autre décision d’investissement, le choix des meilleurs fonds communs de placement pour vous devrait commencer par votre objectif d’investissement et votre tolérance au risque. Une fois que vous savez quels fonds sont appropriés pour vos objectifs, la recherche des meilleurs fonds communs de placement peut se faire à partir de là. En résumé, ce qui fonctionne le mieux pour vous et vos objectifs d’investissement est plus important que l’efficacité fiscale avec les fonds communs de placement.

Pour en savoir plus sur la gestion des fonds communs de placement et la construction de portefeuille, assurez-vous de consulter notre article sur ce qu’il faut faire avant de construire un portefeuille de fonds communs de placement.

L’Équilibre ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir implique un risque, notamment la perte éventuelle du capital.