Évitement des risques vs. réduction des risques : Quelle' est la différence ?

L’évitement des risques vs la réduction des risques : Un aperçu

L’évitement du risque et la réduction du risque sont deux façons de gérer le risque. L’évitement du risque porte sur l’élimination de toute exposition au risque qui pose une perte potentielle, tandis que la réduction du risque porte sur la réduction de la probabilité et de la gravité d’une perte possible.

L’évitement du risque

L’évitement du risque consiste à ne réaliser aucune activité pouvant comporter un risque. Une méthodologie d’évitement du risque tente de minimiser les vulnérabilités qui peuvent constituer une menace. L’évitement et l’atténuation des risques peuvent être réalisés par le biais de politiques et de procédures, de la formation et de l’éducation et de la mise en œuvre de technologies.

Par exemple, supposons qu’un investisseur souhaite acheter des actions d’une société pétrolière, mais que les prix du pétrole ont considérablement baissé au cours des derniers mois. Il existe un risque politique associé à la production de pétrole et un risque de crédit associé à la compagnie pétrolière. Il évalue les risques associés à l’industrie pétrolière et décide d’éviter de prendre une participation dans la société. C’est ce qu’on appelle l’évitement du risque.

Réduction du risque

D’une part, la réduction du risque traite de l’atténuation des pertes potentielles. Par exemple, supposons que cet investisseur possède déjà des actions pétrolières. Il existe un risque politique associé à la production de pétrole, et les actions présentent un niveau élevé de risque non systématique. Il peut réduire le risque en diversifiant son portefeuille en achetant des actions dans d’autres industries, en particulier celles qui ont tendance à évoluer dans la direction opposée aux actions pétrolières.

Pour s’engager dans la gestion du risque, une personne ou une organisation doit quantifier et comprendre ses responsabilités. Cette évaluation des risques financiers est l’un des aspects les plus importants et les plus difficiles d’un plan de gestion des risques. Cependant, il est crucial pour le bien-être des actifs de quelqu’un de s’assurer que vous comprenez toute l’étendue de vos risques.

Supposons que l’investisseur diversifie son portefeuille et investisse dans divers secteurs du marché. Cependant, il est actuellement confronté à un risque systématique en raison d’un ralentissement économique. L’investisseur peut réduire son risque par une couverture. Par exemple, l’investisseur peut protéger ses positions longues et réduire son risque en achetant des options de vente pour ses positions longues. Il est protégé d’une baisse potentielle de la valeur de son portefeuille parce qu’il est en mesure de vendre ses actions à un prix prédéterminé dans une période déterminée.

L’investisseur qui évite le risque renonce aux gains potentiels que l’action pétrolière pourrait avoir. En revanche, l’investisseur qui réduit son risque conserve des gains potentiels. Si le marché boursier augmente, ses positions longues prendront de la valeur. En revanche, si ses positions perdent de la valeur, il est protégé par ses options de vente.

La diversification financière est l’une des stratégies de réduction des risques les plus fiables. Lorsque votre risque financier est diversifié, les effets secondaires négatifs sont dilués. Si vous avez plusieurs flux de revenus, par exemple, la perte d’un flux ne sera pas aussi douloureuse si seulement 25 % des revenus d’une personne proviennent de ce flux.