Warburg Pincus

Perustaminen ja varhaishistoriaEdit

Vuonna 1939 Warburgin pankkiirisukuun kuuluva Eric Warburg perusti yrityksen nimellä E.M. Warburg & Co. Sen ensimmäinen osoite oli 52 William Street, New York, Kuhn Loebin rakennus. Koko sodanjälkeisen ajan yritys oli pieni, 20 työntekijän toimisto. Vuonna 1966 E.M. Warburg fuusioitui Lionel I. Pincus & Co:n kanssa muodostaen uuden yrityksen, josta tuli lopulta E.M. Warburg, Pincus & Co. Vuonna 1965, kun Eric Warburg siirtyi eläkkeelle Saksaan, määräysvalta siirtyi Ladenburg Thalmann -investointipankin osakkaalle Lionel Pincukselle, ja toimiston työkieli vaihtui saksasta englantiin.

Vuonna 1967 John Vogelstein, entinen Lazard Freresin osakas, liittyi Pincukseen rakentamaan yritystä. Yhdessä he kehittivät strategian, jonka mukaan he sijoittivat erikokoisiin monipuolistuneisiin yrityksiin sen sijaan, että olisivat keskittyneet start-up-yrityksiin. Pincus oli yrityksen perustaja ja puheenjohtaja, kun taas Vogelstein toimi varapuheenjohtajana ja myöhemmin toimitusjohtajana. Pincus ja Vogelstein johtivat yritystä vuoteen 2002 asti, jolloin he luopuivat tehtävistään ja nimittivät Charles Kayen ja Joseph P. Landyn yhteisjohtajiksi. Pincus kuoli vuonna 2009.

Warburg Pincus aloitti investoinnit Euroopassa vuonna 1983 ja avasi ensimmäisen toimistonsa Aasiassa vuonna 1994. Se on sijoittanut yli 5 miljardia dollaria Eurooppaan, yli 3 miljardia dollaria Intiaan ja yli 3,3 miljardia dollaria Kiinaan. Yrityksen pääkonttori sijaitsee New Yorkissa, ja sillä on toimistot Pekingissä, Berliinissä, Hongkongissa, Houstonissa, Lontoossa, Mumbaissa, San Franciscossa, São Paulossa, Shanghaissa ja Singaporessa sekä hallinnolliset toimistot Amsterdamissa, Luxemburgissa ja Mauritiuksella.

Yritys on rakenteeltaan globaali kumppanuus, jota johtavat toimitusjohtaja Charles Kaye ja pääjohtaja Timothy Geithner.

PörssilistautumisetEdit

Yli 140 Warburg Pincusin yhtiötä on listautunut pörsseihin ja kerännyt noin 30 miljardia dollaria julkisilla markkinoilla. Jokaisessa näistä listautumisannista yritys oli salkkuyhtiön pääasiallinen finanssisijoittaja. Yhtiöt ovat listautuneet 13 pörssissä, mukaan lukien vähintään 30 listautumista Yhdysvaltojen ulkopuolella. Elokuussa 2010 MEG Energyn menestyksekäs listautuminen toteutui johdon ja Warburg Pincusin kuuden vuoden yhteistyön tuloksena.

FundsEdit

Warburg Pincusilla on historiaa riskipääomasijoittamisessa. Yritys on Yhdysvaltain ja Kiinan pääomasijoitusyhdistysten perustajajäsen, ja se tarjoaa globaalia entrepreneur in residence -ohjelmaa, joka auttaa uusien yritysten käynnistämisessä.

Lokakuussa 2014 Reuters kertoi, että Warburg Pincus oli kerännyt 4 miljardia dollaria ensimmäiseen energiaan keskittyvään pääomasijoitusrahastoonsa. Vuoden 2018 lopulla Warburg Pincus sulki Warburg Pincus Global Growth, L.P. -rahastonsa 14,8 miljardilla dollarilla ja kesäkuussa 2019 Warburg Pincus China-Southeast Asia II, L.P. -rahastonsa 4,25 miljardilla dollarilla.

Warburg Pincus on sijoittanut muun muassa seuraaviin yrityksiin: Harbin Pharmaceutical, NIO, ZTO Express Kiinassa ja Kaakkois-Aasiassa, Bharti Telecommunications, Apollo Tyres Ltd, Ecom Express, SBI Gneeral Insurance Intiassa, AmRest Puolassa ja Nuance Communications Yhdysvalloissa.S. Vuonna 2019 yritys osti Battery Venturesilta enemmistöosuuden terveydenhuollon teknologiayrityksestä WebPT:stä.

Taistelu Warburg-nimestäEdit

Sodanjälkeisenä aikana Eric Warburg kilpaili serkkunsa Siegmund Warburgin, S.G. Warburgin perustajan, kanssa Warburg-nimen käytöstä New Yorkissa. Siegmund halusi laajentaa S.G. Warburgin toimilupaa New Yorkiin, mutta sen esti E.M. Warburg & Co. Sen jälkeen kun yritys oli myyty Pincukselle, Siegmund Warburg syytti Ericiä Warburg-nimen käyttämisestä prostituoituna. ”Asiaa mutkisti se, että Siegmundin mielestä Pincus oli vääränlainen juutalainen – itäeurooppalaista syntyperää ja vaatepiireistä kotoisin. Ammatillisesti hän ajatteli, että Pincus oli pääomasijoitusmaailmassa selvästi haute banque -statuksen alapuolella.”

Tammikuussa 1970 Siegmund sai lopulta muutettua nimen E.M. Warburg, Pincus & Companyksi erottaakseen sen S.G. Warburg & Companysta. ”Lopulta Lionel Pincus kuitenkin nauroi Siegmundille viimeisen kerran. Hän laajensi Ericin pienen yrityksen jättimäiseksi, kukoistavaksi yritykseksi, jolla oli kolmen ja puolen miljardin dollarin arvosta pääomasijoituskumppanuuksia.”

Vuonna 1999 he yrittivät ostaa englantilaisen Valioliigan jalkapalloseuran Everton F.C.

.