Taloudellinen suorituskyky

Mitä on taloudellinen suorituskyky?

Taloudellinen suorituskyky on subjektiivinen mittari sille, kuinka hyvin yritys pystyy käyttämään ensisijaisen liiketoimintamuotonsa varoja ja tuottamaan tuloja. Termiä käytetään myös yleisenä mittarina yrityksen yleisestä taloudellisesta terveydestä tiettynä ajanjaksona.

Analyytikot ja sijoittajat käyttävät taloudellista suorituskykyä vertaillakseen samankaltaisia yrityksiä samalla toimialalla tai vertaillakseen toimialoja tai sektoreita kokonaisuutena.

Taloudellisen suorituskyvyn ymmärtäminen

Taloudellista suorituskykyä voidaan mitata monin eri tavoin, mutta kaikkia mittareita on tarkasteltava kokonaisuutena. Rivitietoja, kuten liikevaihtoa, liikevoittoa tai liiketoiminnan kassavirtaa, voidaan käyttää, samoin kuin kokonaisyksikkömyyntiä. Lisäksi analyytikko tai sijoittaja voi haluta tarkastella tilinpäätöstietoja syvällisemmin ja etsiä katteen kasvuprosentteja tai pienenevää velkaa. Six Sigma -menetelmissä keskitytään tähän näkökulmaan.

Yrityksessä on monia sidosryhmiä, kuten kaupalliset velkojat, joukkovelkakirjojen haltijat, sijoittajat, työntekijät ja johto. Jokaisella ryhmällä on oma intressinsä seurata yrityksen taloudellista suorituskykyä. Analyytikot saavat tietoa taloudellisesta suorituskyvystä tiedoista, jotka yritys julkaisee Form 10K -lomakkeessa, joka tunnetaan myös vuosikertomuksena. Julkisten yritysten on julkaistava SEC:n edellyttämä 10K-lomake. Raportin tarkoituksena on antaa sidosryhmille tarkat ja luotettavat tilinpäätöstiedot, jotka antavat yleiskuvan yrityksen taloudellisesta suorituskyvystä.

Lisäksi yrityksen johtajat tarkastavat ja allekirjoittavat nämä tilinpäätöstiedot ja muut julkistettavat asiakirjat. Näin 10K on kattavin sijoittajille vuosittain tarjottava tietolähde taloudellisesta suorituskyvystä. 10K sisältää kolme tilinpäätöstä: taseen, tuloslaskelman ja kassavirtalaskelman.

Tase

Tase on tilannekatsaus organisaation taloudellisesta tasapainosta. Se antaa yleiskuvan siitä, miten hyvin yritys hallinnoi varojaan ja velkojaan. Analyytikot voivat löytää taseesta tietoa pitkäaikaisesta vs. lyhytaikaisesta velasta. He voivat myös löytää tietoa siitä, millaisia omaisuuseriä yritys omistaa ja kuinka monta prosenttia omaisuudesta on rahoitettu veloilla vs. omalla pääomalla.

Tuloslaskelma

Tuloslaskelma antaa yhteenvedon koko vuoden toiminnasta. Tuloslaskelma alkaa myynnistä tai tuloista ja päättyy nettotulokseen. Tuloslaskelma, josta käytetään myös nimitystä tuloslaskelma, kertoo bruttovoittomarginaalin, myytyjen tuotteiden hankintamenon, liikevoittomarginaalin ja nettovoittomarginaalin. Se antaa myös yleiskuvan liikkeessä olevien osakkeiden määrästä sekä vertailun edellisen vuoden tulokseen.

Rahavirtalaskelma

Kassavirtalaskelma on yhdistelmä sekä tuloslaskelmasta että taseesta. Joillekin analyytikoille rahavirtalaskelma on tärkein rahoituslaskelma, koska se tarjoaa täsmäytyksen nettotuloksen ja kassavirran välillä. Siitä analyytikot näkevät, kuinka paljon yhtiö käytti osakkeiden takaisinostoihin, osinkoihin ja investointeihin. Siinä esitetään myös liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirran lähde ja käyttö.