Sijoitusrahastojen edut ja haitat

Olitpa sitten kokenut tai ensikertalainen sijoittaja, sijoitusrahaston lisäämistä sijoitussalkkuusi kannattaa harkita vakavasti. Sinun tulisi kuitenkin olla tietoinen tämän sijoituksen eduista sekä mahdollisista sudenkuopista.

Alhaalla on lueteltu sijoitusrahastojen etuja ja haittoja, jotka auttavat sinua tekemään tietoon perustuvan päätöksen.

Sijoitusrahastojen edut

a. Likviditeetti

Jos et valitse suljettuja sijoitusrahastoja, on suhteellisen helppoa ostaa ja irtautua sijoitusrahastojärjestelmästä. Voit myydä osuutesi milloin tahansa (kun markkinat ovat korkealla). Pidä silmällä yllätyksiä, kuten irtautumispalkkiota tai pre-exit-sakkoa. Muista, että sijoitusrahastotransaktiot tapahtuvat vain kerran päivässä sen jälkeen, kun rahastoyhtiö on julkistanut kyseisen päivän NAV:n.

b. Hajauttaminen

Sijoitusrahastoihin liittyy omat riskinsä, sillä niiden suorituskyky perustuu markkinoiden liikkeisiin. Siksi rahastonhoitaja sijoittaa aina useampaan kuin yhteen omaisuusluokkaan (osakkeet, velat, rahamarkkinavälineet jne.) riskien hajauttamiseksi. Tätä kutsutaan hajauttamiseksi. Tällä tavoin, kun yksi omaisuusluokka ei menesty, muut omaisuusluokat voivat kompensoida sen korkeammalla tuotolla, jolloin sijoittajat eivät joudu tappiolle.

c. Asiantuntijahallinta

Sijoitusrahastoa suositaan, koska se ei vaadi sijoittajilta tutkimusta ja varojen allokaatiota. Rahastonhoitaja huolehtii kaikesta ja tekee päätökset siitä, mitä sijoituksille tehdään. Hän päättää, sijoitetaanko osakkeisiin vai velkakirjoihin. Hän päättää myös, pidetäänkö niitä vai ei ja kuinka kauan.

Rahastojen hoitajan maine rahastojen hoidossa pitäisi olla olennainen kriteeri, kun valitset sijoitusrahastoa tästä syystä. Kulusuhde (joka ei voi SEBI:n ohjeiden mukaan olla yli 1,05 % AUM:sta) sisältää myös rahastonhoitajan palkkion.

d. Pienemmät kustannukset massatapahtumista

Olet varmasti huomannut, miten hinta laskee volyymin kasvaessa, kun ostat mitä tahansa tuotetta. Jos esimerkiksi 100 g hammastahnaa maksaa 10 rupiaa, saatat saada 500 g:n pakkauksen vaikkapa 40 rupialla. Sama logiikka pätee myös sijoitusrahasto-osuuksiin. Jos ostat useita osuuksia kerrallaan, käsittelymaksut ja muut palkkiomaksut ovat pienemmät kuin silloin, kun ostat yhden osuuden.

e. Sijoita pienempiin nimellisarvoihin

Sijoittamalla pienempiin nimellisarvoihin (SIP) saat altistumisen koko osakkeeseen (tai muuhun omaisuusluokkaan). Tämä vähentää keskimääräisiä transaktiokuluja – hyödyt markkinoiden alamäistä ja nousuista. Säännölliset (kuukausittaiset tai neljännesvuosittaiset) sijoitukset, toisin kuin kertasijoitukset, antavat sinulle rupiakustannusten keskiarvon laskennan edun.

f. Sopii taloudellisiin tavoitteisiisi

Intiassa on saatavilla useita erilaisia sijoitusrahastoja, jotka palvelevat sijoittajia kaikista elämäntilanteista. Riippumatta siitä, mitkä ovat tulosi, sinun on otettava tavaksi varata jokin summa (vaikka se olisi kuinka pieni) sijoituksiin. On helppo löytää sijoitusrahasto, joka vastaa tulojasi, menojasi, sijoitustavoitteitasi ja riskinottohalukkuuttasi.

g. Kustannustehokkuus

Sinulla on mahdollisuus valita nollapainotteisia sijoitusrahastoja, joiden kulusuhde on pienempi. Voit tarkistaa eri sijoitusrahastojen kulusuhteet ja valita budjettiisi ja taloudellisiin tavoitteisiisi sopivan rahaston. Kulusuhde on rahaston hallinnoinnista perittävä maksu. Se on hyödyllinen väline sijoitusrahaston suorituskyvyn arvioinnissa.

h. Nopea & kivuton prosessi

Voit aloittaa yhdellä sijoitusrahastolla ja hajauttaa sitä hitaasti. Nykyään on helpompaa tunnistaa ja käsin valita sinulle sopivimmat rahasto(t). Sijoitusrahastojen seuranta ei vaadi sinulta mitään ylimääräistä vaivaa. Rahastonhoitaja päättää tiiminsä avulla, milloin, minne ja miten sijoittaa. Lyhyesti sanottuna heidän tehtävänään on päihittää vertailuindeksi ja tuottaa sinulle jatkuvasti maksimaalista tuottoa.

i. Verotehokkuus

Voit sijoittaa enintään 1,5 lakh rupiaa veroa säästäviin sijoitusrahastoihin, jotka kuuluvat vuoden 1961 tuloverolain 80C pykälän piiriin. Vaikka yli 1 lakh rupian tuottoihin sovelletaan 10 prosentin veroa pitkäaikaisista pääomavoitoista (Long-Term Capital Gains, LTCG) vuoden kuluttua, ne ovat viime vuosina jatkuvasti tuottaneet enemmän kuin muut veroja säästävät instrumentit, kuten FD:t.

j. Automaattiset maksut

On tavallista unohtaa tai viivästyttää SIP:iä tai nopeita kertasijoituksia mistä tahansa syystä. Voit valita paperittoman automatisoinnin rahastotalon tai agentin kanssa. Oikea-aikaiset sähköposti- ja tekstiviesti-ilmoitukset auttavat torjumaan tällaista laiminlyöntiä.

k. Turvallisuus

On yleinen käsitys, että sijoitusrahastot eivät ole yhtä turvallisia kuin pankkituotteet. Tämä on myytti, sillä rahastotalot ovat tiukasti SEBI:n ja AMFI:n kaltaisten lakisääteisten valtion elinten valvonnassa. SEBI:ltä voi helposti tarkistaa rahastotalon ja omaisuudenhoitajan valtakirjat. Niillä on myös puolueeton muutoksenhakufoorumi, joka toimii sijoittajien edun mukaisesti.

l. Järjestelmällinen tai kertasijoitus

Voit suunnitella sijoitusrahastosijoituksesi budjettisi ja mukavuutesi mukaan. Esimerkiksi SIP:n (Systematic Investment Plan) aloittaminen kuukausittain tai neljännesvuosittain sopii sijoittajille, joilla on vähemmän rahaa. Toisaalta, jos sinulla on ylijäämäsumma, valitse kertaluonteinen kertasijoitus.

Sijoitusrahastojen haitat

a. Sijoitusrahaston hallinnointikustannukset

Markkina-analyytikkojen ja rahastonhoitajan palkka tulee sijoittajilta. Rahaston kokonaishoitomaksu on yksi ensimmäisistä muuttujista, jotka on otettava huomioon sijoitusrahastoa valittaessa. Korkeammat hallinnointipalkkiot eivät takaa parempaa rahaston tuottoa.

b. Lukitusajat

Monilla sijoitusrahastoilla on pitkät lukitusajat, jotka vaihtelevat viidestä kahdeksaan vuoteen. Tällaisista rahastoista irtautuminen ennen eräpäivää voi tulla kalliiksi. Tietty osa rahastosta pidetään aina käteisenä, jotta sijoittajalle, joka haluaa irtautua rahastosta, voidaan maksaa korvaus. Tämä osuus ei voi tuottaa sijoittajille korkoa.

c. Laimentuminen

Vaikka hajauttaminen keskiarvoistaa tappioriskit, se voi myös laimentaa voitot. Siksi sinun ei pitäisi sijoittaa kerrallaan kuin seitsemään tai yhdeksään sijoitusrahastoon.

Kuten juuri luit edellä, sijoitusrahastojen edut ja mahdollisuudet voivat epäilemättä voittaa haitat, jos teet tietoon perustuvia valintoja. Sijoittajilla ei kuitenkaan välttämättä ole aikaa, tietoa tai kärsivällisyyttä tutkia ja analysoida eri sijoitusrahastoja. Sijoittaminen ClearTaxin kanssa voi ratkaista tämän ongelman, sillä olemme jo tehneet kotitehtävät puolestasi valitsemalla käsin parhaiksi luokitellut rahastot maan parhaista rahastotaloista.