Riskien välttäminen vs. riskien vähentäminen: What's the Difference?

Risk Avoidance vs. Risk Reduction: An Overview

Riskien välttäminen ja riskien vähentäminen ovat kaksi tapaa hallita riskejä. Riskien välttämisessä on kyse mahdollisen tappion aiheuttavan riskin poistamisesta, kun taas riskien vähentämisessä on kyse mahdollisen tappion todennäköisyyden ja vakavuuden vähentämisestä.

Riskien välttäminen

Riskien välttäminen on sitä, että ei suoriteta mitään sellaista toimintaa, johon voi liittyä riski. Riskien välttämismenetelmällä pyritään minimoimaan haavoittuvuudet, jotka voivat aiheuttaa uhan. Riskien välttäminen ja lieventäminen voidaan saavuttaa toimintatapojen ja menettelytapojen, koulutuksen ja opetuksen sekä teknologiatoteutusten avulla.

Esitettäköön esimerkiksi, että sijoittaja haluaa ostaa öljy-yhtiön osakkeita, mutta öljyn hinta on laskenut merkittävästi viime kuukausina. Öljyntuotantoon liittyy poliittinen riski ja öljy-yhtiöön luottoriski. Sijoittaja arvioi öljyteollisuuteen liittyviä riskejä ja päättää olla hankkimatta osuutta yhtiöstä. Tätä kutsutaan riskien välttämiseksi.

Riskien vähentäminen

Riskien vähentämisessä on toisaalta kyse mahdollisten tappioiden lieventämisestä. Oletetaan esimerkiksi, että tämä sijoittaja omistaa jo öljyosakkeita. Öljyntuotantoon liittyy poliittinen riski, ja osakkeisiin liittyy suuri epäsystemaattinen riski. Hän voi vähentää riskiä hajauttamalla salkkuaan ostamalla muiden toimialojen osakkeita, erityisesti sellaisia, joilla on taipumus liikkua päinvastaiseen suuntaan kuin öljyosakkeilla.

Riskienhallintaa varten henkilön tai organisaation on kvantifioitava ja ymmärrettävä vastuunsa. Tämä taloudellisten riskien arviointi on yksi riskienhallintasuunnitelman tärkeimmistä ja vaikeimmista osa-alueista. Jonkun omaisuuden hyvinvoinnin kannalta on kuitenkin ratkaisevan tärkeää varmistaa, että ymmärtää riskiensä koko laajuuden.

Esitettäköön, että sijoittaja hajauttaa salkkunsa ja sijoittaa eri markkinasektoreille. Hänellä on kuitenkin tällä hetkellä systemaattinen riski talouden laskusuhdanteen vuoksi. Sijoittaja voi vähentää riskiään suojautumalla. Sijoittaja voi esimerkiksi suojata pitkät positiot ja vähentää riskiä ostamalla myyntioptioita pitkiin positioihinsa. Hän on suojattu salkkunsa arvon mahdolliselta laskulta, koska hän voi myydä osakkeensa ennalta määrättyyn hintaan tietyn ajan kuluessa.

Sijoittaja, joka välttää riskin, menettää mahdolliset voitot, joita öljyosakkeella voi olla. Toisaalta sijoittaja, joka vähentää riskiä, saa edelleen mahdollisia voittoja. Jos osakemarkkinat nousevat, hänen pitkien positioidensa arvo nousee. Jos hänen positioidensa arvo kuitenkin laskee, häntä suojaavat myyntioptiot.

Rahoituksen hajauttaminen on yksi luotettavimmista riskien vähentämisstrategioista. Kun taloudellinen riski on hajautettu, haitalliset sivuvaikutukset laimenevat. Jos sinulla on esimerkiksi useita tulovirtoja, yhden tulovirran menettäminen ei haittaa niin paljon, jos vain 25 prosenttia henkilön tuloista tulee kyseisestä tulovirrasta.