Näin Warren Buffett kehottaa sijoittamaan

Warren Buffettilla, kuuluisalla sijoittajalla ja maailman neljänneksi rikkaimmalla ihmisellä, on sijoitusneuvoja sinulle. Eikä siihen liity suhdelukuja, arvostuksia tai mitään älyttömiä lyhenteitä, joilla on jotain tekemistä kassavirran kanssa. Ei, Buffettin suositus on paljon suoraviivaisempi: Hän sanoo, että sinun pitäisi ostaa indeksirahastoja.

Markkinoiden päihittäminen vs. markkinoiden mukana liikkuminen

Indeksirahasto on sijoitusrahasto tai pörssinoteerattu rahasto (ETF, Exchange Traded Fund), joka jäljittelee kohde-etuutena olevan indeksin käyttäytymistä. Kun sijoitat indeksirahastoihin, tavoitteesi on pysyä markkinoiden mukana. Tämä on hyvin erilainen lähestymistapa kuin osakepoimijoiden ja aktiivisten sijoitusrahastojen hoitajien – kuten Buffettin itsensä – lähestymistapa. Osakepoimijat eivät halua kulkea markkinoiden mukana; he haluavat voittaa markkinat.

Kuvan lähde: Getty Images.

Ongelma on, että harva pystyy siihen johdonmukaisesti. Buffettilla oli Berkshire Hathawayn toimitusjohtajana uskomaton jakso S&P 500:n yläpuolella, mutta hänkin on viime aikoina onnistunut huonommin. S&P Indices Versus Active (SPIVA) -tutkimuksen mukaan 80,6 prosenttia aktiivisesti hallinnoiduista suurten yritysten sijoitusrahastoista alitti S&P 500:n viimeisten viiden vuoden aikana. Toisin sanoen markkinoiden voittaminen on vaikeaa kenelle tahansa – saati sitten osa-aikaiselle sijoittajalle.

Sijoittajana sinun on valittava taistelusi. Voit yrittää voittaa markkinat valitsemalla osakkeita tai sijoittamalla aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin. Valitettavasti on todennäköistä, että sinä tai rahastonhoitaja alisuoritatte. Vaihtoehtoisesti voit liikkua markkinoiden mukana indeksirahastojen avulla. Kun otetaan huomioon, että S&P 500 on osoittanut keskimääräistä 7 prosentin vuotuista kasvua inflaation jälkeen perustamisestaan lähtien, noilla keleillä ratsastaminen ei ole lainkaan huono juttu.

Ajoitus on tärkeää

Kuten vuoden 2020 ensimmäinen vuosineljännes on muistuttanut meitä siitä, S&P 500:n pitkän aikavälin trendit voivat poiketa melkoisesti siitä, mitä markkinoilla tapahtuu juuri nyt. Keskimääräinen kasvu voi olla 7 %, mutta minä tahansa vuonna indeksi voi olla 30 % plussalla, 30 % miinuksella tai jossain siltä väliltä.

Sijoittaessasi S&P 500 -indeksirahastoon ilmoittaudut mukaan hyviin ja huonoihin aikoihin. Siksi on tärkeää sijoittaa vain rahastoihin, joita et tarvitse seitsemään vuoteen tai pidempään. Näin voit selviytyä väistämättömistä laskusuhdanteista rauhassa ilman, että joudut realisoimaan sijoituksesi matalimmillaan.

Miksi rahaston kehitys ei vastaa täsmälleen indeksiä

Katsele kourallista S&P 500 -indeksirahastoja, ja huomaat nopeasti, että ne eivät noudata täsmälleen indeksiään. Tähän on useita syitä. Jotkin rahastot saavuttavat indeksitasoisen suorituskyvyn jäljittelemällä indeksiä tarkasti; toiset käyttävät edustavaa otosta, joka käyttäytyy indeksin tavoin, usein kustannusten pitämiseksi alhaisina. Rahaston on myös jäljiteltävä indeksin koostumuksen muutokset jälkikäteen, mikä voi vaikuttaa tuottoon. Suurin haitta, joka vaikuttaa rahaston tuottoon suhteessa indeksiin, on kuitenkin rahaston kulusuhde.

Kulusuhde on rahaston toimintakulut prosentteina kokonaisvaroista. Koska rahaston kulut pienentävät osakkeenomistajan tuottoa, sinun kannattaa ottaa tavaksi valita indeksirahastoja, joiden kulusuhde on hyvin alhainen. Tämä mahdollistaa lähinnä sen, että rahasto voi tuottaa tuottoja, jotka vastaavat paremmin kohde-etuutena olevaa indeksiä. Vertailun vuoksi mainittakoon, että Vanguard S&P 500 ETF:n (NYSEMKT: VOO) kulusuhde on erittäin alhainen, 0,03 %.

Voit hajauttaa useilla rahastoilla

Buffett kannattaa erityisesti S&P 500 -indeksirahastoja, koska salkut hajautetaan luontevasti 500:aan suureen, hyvämaineiseen yritykseen. Mutta vain yhden ainoan suurten osakkeiden rahaston pitäminen ei ehkä vastaa riskinsietokykyäsi tai aikatauluasi. Tämä ongelma on kuitenkin helposti ratkaistavissa. Voit räätälöidä salkkusi riskitasoa pitämällä – arvasitkin – muita indeksirahastoja. Voit esimerkiksi lisätä joukkovelkakirjaindeksirahaston vähentämään riippuvuuttasi osakkeista tai kansainvälisen osakeindeksirahaston vähentämään riippuvuuttasi Yhdysvaltojen taloudesta.

Tasapainottaminen riskien hallitsemiseksi

Jos pidät hallussasi useita indeksirahastoja, kiinnitä huomiota siihen, miten salkkusi koostumus muuttuu ajan myötä. Yleisesti ottaen osakerahastojesi arvo kasvaa, kun taas joukkovelkakirjarahastojesi arvo heittää käteistä, mutta pysyy melko vakaana. Koska osakkeet ovat riskialttiimpia kuin joukkovelkakirjalainat, jos annat tämän suuntauksen jatkua hallitsemattomasti, se lisää salkkuusi riskiä.

Ratkaisu on tasapainottaa omistuksesi uudelleen joka vuosi. Tasapainottaminen on prosessi, jossa salkkusi koostumusta säädetään takaisin sinne, missä haluat sen olevan. Teet tämän myymällä osan ylipainotetuista rahastoista ja käyttämällä tuoton alipainotettujen rahastojen ostamiseen. Käytännössä tämä tarkoittaa yleensä osakepositioiden vähentämistä ja joukkovelkakirjalainapositioiden kasvattamista.

Index-rahastot ovat yksinkertaisia ja luotettavia

Sinun ei tarvitse viettää päiviäsi perehtymällä taloudellisiin tunnuslukuihin ja tulosraportteihin ansaitaksesi rahaa osakemarkkinoilla. Indeksirahastosijoittaminen on vaihtoehto, joka on yksinkertainen, helposti lähestyttävä ja – mikä tärkeintä – luotettava pitkällä aikavälillä. Buffettin omien sanojen mukaan: ”Mielestäni se on se asia, joka on järkevintä käytännössä koko ajan, ja se on ostaa johdonmukaisesti S&P 500:n edullinen indeksirahasto.”

Trendi

• {{otsikko }}

Catherine Brockilla ei ole asemaa missään mainituista osakkeista. The Motley Fool omistaa Vanguard S&P 500 ETF:n osakkeita. The Motley Foolilla on tiedonantopolitiikka.