Forex vipuvaikutus: Kaksiteräinen miekka
On 25 joulukuun, 2021 by admin| Marginaaliin perustuva vipuvaikutus ilmaistuna suhdelukuna | Vaadittu marginaali transaktion kokonaisarvosta |
| 400:1 | 0.25% |
| 200:1 | 0.50% |
| 100:1 | 1.00% |
| 50:1 | 2.00% |
Marginaaliin perustuva vipuvaikutus ei kuitenkaan välttämättä vaikuta riskiin, eikä se, joutuuko elinkeinonharjoittajalta vaadittavanaan asettamaan 1 % vai 2 % transaktioiden arvosta marginaaliksi, välttämättä vaikuta hänen voittoihinsa tai tappioihinsa. Tämä johtuu siitä, että sijoittaja voi aina määrätä enemmän kuin vaadittu marginaali mille tahansa positiolle. Tämä osoittaa, että todellinen vipuvaikutus, ei marginaaliin perustuva vipuvaikutus, on vahvempi voittojen ja tappioiden indikaattori.
Laskettaaksesi tällä hetkellä käyttämäsi todellisen vipuvaikutuksen, jaa yksinkertaisesti avointen positioidesi kokonaisnimiarvo kaupankäyntipääomallasi:
Todellinen vipuvaikutus = transaktion kokonaisarvo / kaupankäyntipääoma yhteensä
Jos sinulla on esimerkiksi tililläsi 10 000 dollaria ja avaat 100 000 dollarin suuruisen positiosi (joka vastaa yhtä vakio-eräerää), käydään kaupankäyntiä 10-kertaisella vipuvaikutuksella tililläsi (100 000/10 000). Jos käydään kauppaa kahdella vakio-erällä, joiden nimellisarvo on 200 000 dollaria ja tililläsi on 10 000 dollaria, vipuvaikutuksesi tililläsi on 20-kertainen (200 000/10 000).
Tämä tarkoittaa myös sitä, että marginaaliin perustuva vipuvaikutus vastaa suurinta todellista vipuvaikutusta, jota kauppias voi käyttää. Koska useimmat elinkeinonharjoittajat eivät käytä koko tiliään marginaalina jokaisessa kaupassaan, heidän todellinen vipuvaikutuksensa poikkeaa yleensä marginaaliin perustuvasta vipuvaikutuksestaan.
Yleisesti elinkeinonharjoittajan ei pitäisi käyttää kaikkea käytettävissä olevaa marginaaliaan. Elinkeinonharjoittajan tulisi käyttää vipuvaikutusta vain silloin, kun etu on selvästi hänen puolellaan.
Kun riskin määrä pisteiden lukumääränä ilmaistuna on tiedossa, on mahdollista määrittää mahdollinen pääoman menetys. Yleissääntönä on, että tämä tappio ei saisi koskaan olla yli 3 % kaupankäyntipääomasta. Jos positio on vivutettu siinä määrin, että mahdollinen tappio voisi olla esimerkiksi 30 % kaupankäyntipääomasta, vipuvaikutusta olisi vähennettävä tällä toimenpiteellä. Kauppiailla on oma kokemustaso ja omat riskiparametrit, ja he voivat halutessaan poiketa yleisestä 3 %:n ohjeesta.
Kauppiaat voivat myös laskea käyttämänsä marginaalin tason. Oletetaan, että sinulla on 10 000 dollaria kaupankäyntitililläsi ja päätät käydä kauppaa 10 mini USD/JPY-erällä. Jokainen yhden pipin liike minitilillä on noin 1 dollarin arvoinen, mutta kun käydään kauppaa 10 minillä, jokainen pipin liike on noin 10 dollarin arvoinen. Jos käydään kauppaa 100 minilotilla, jokainen pipin liike on arvoltaan noin 100 dollaria.
Siten 30 pipin stop-loss voi merkitä 30 dollarin potentiaalista tappiota yhdelle minilotille, 300 dollarin tappiota 10 minilotille ja 3000 dollarin tappiota 100 minilotille. Siksi 10 000 dollarin tilillä ja 3 %:n enimmäisriskillä kauppaa kohti sinun tulisi vivuttaa vain 30 minilottiin asti, vaikka voisitkin käydä kauppaa enemmän.
Vipuvoima valuuttakaupassa
Vaihtokurssimarkkinoilla vipuvaikutus on yleisesti jopa 100:1. Tämä tarkoittaa sitä, että jokaisella tililläsi olevalla 1 000 dollarilla voit käydä kauppaa jopa 100 000 dollarin arvosta. Monet kauppiaat uskovat, että syy siihen, että valuuttamarkkinoiden markkinatakaajat tarjoavat näin suurta vipuvaikutusta, on se, että vipuvaikutus on riskin funktio. He tietävät, että jos tiliä hallitaan asianmukaisesti, myös riski on hyvin hallittavissa, tai muuten he eivät tarjoaisi vipuvaikutusta. Koska käteisen valuutan spot-markkinat ovat niin suuret ja likvidit, on myös paljon helpompaa tulla ja poistua kaupasta halutulla tasolla kuin muilla vähemmän likvideillä markkinoilla.
Transaktiossa seuraamme valuuttojen liikkeitä pipsissä, joka on pienin muutos valuutan hinnassa ja riippuu valuuttaparista. Nämä liikkeet ovat oikeastaan vain sentin murto-osia. Kun esimerkiksi GBP/USD-valuuttaparin kaltainen valuuttapari liikkuu 100 pippeliä 1,9500:sta 1,9600:aan – se on vain yhden sentin muutos valuuttakurssissa.
Tämän vuoksi valuuttakaupat on suoritettava suurina summina, jolloin nämä pienimmätkin kurssimuutokset voidaan muuntaa suuremmiksi voitoiksi, kun ne suurennetaan vipuvaikutuksen avulla. Kun käydään kauppaa esimerkiksi 100 000 dollarin suuruisella summalla, pienet muutokset valuutan hinnassa voivat johtaa merkittäviin voittoihin tai tappioihin.
Liiallisen reaalivivun riski valuuttakaupassa
Tässä kohtaa tulee esiin kaksiteräinen miekka, sillä reaalivivulla on mahdollisuus suurentaa voittojasi tai tappiojasi saman suuruisiksi. Mitä suuremman vipuvaikutuksen käytät pääomaan, sitä suuremman riskin otat. Huomaa, että tämä riski ei välttämättä liity marginaaliin perustuvaan vipuvaikutukseen, vaikka se voi vaikuttaa, jos elinkeinonharjoittaja ei ole varovainen.
Kuvitellaanpa tätä kohtaa esimerkillä. Sekä Trader A:lla että Trader B:llä on 10 000 Yhdysvaltain dollarin kaupankäyntipääoma, ja he käyvät kauppaa välittäjällä, joka vaatii 1 prosentin marginaalitalletuksen. Tehtyään analyysin molemmat ovat yhtä mieltä siitä, että USD/JPY on saavuttamassa huippua ja sen arvon pitäisi laskea. Siksi molemmat myyvät USD/JPY:tä lyhyeksi hintaan 120.
Kauppias A päättää käyttää 50-kertaista todellista vipuvaikutusta tähän kauppaan myymällä USD/JPY:tä lyhyeksi 500 000 Yhdysvaltain dollarin arvosta (50 x 10 000 dollaria) 10 000 dollarin kaupankäyntipääomaansa perustuen. Koska USD/JPY:n arvo on 120, yksi pipi USD/JPY:tä yhtä vakioerää kohden on arvoltaan noin 8,30 Yhdysvaltain dollaria, joten yksi pipi USD/JPY:tä viittä vakioerää kohden on arvoltaan noin 41,50 Yhdysvaltain dollaria. Jos USD/JPY nousee 121:een, kauppias A menettää tästä kaupasta 100 pistettä, mikä vastaa 4 150 Yhdysvaltain dollarin tappiota. Tämä yksittäinen tappio on peräti 41,5 % hänen koko kaupankäyntipääomastaan.
Kauppias B on varovaisempi kauppias ja päättää soveltaa viisinkertaista todellista vipuvaikutusta tähän kauppaan lyhentämällä USD/JPY:tä 50 000 Yhdysvaltain dollarin arvosta (5 x 10 000 dollaria) 10 000 dollarin kaupankäyntipääomaansa perustuen. Tuo 50 000 dollarin arvoinen USD/JPY vastaa vain puolta vakioerää. Jos USD/JPY nousee 121 dollariin, kauppias B menettää tästä kaupasta 100 pistettä, mikä vastaa 415 dollarin tappiota. Tämä yksittäinen tappio vastaa 4,15 % hänen koko kaupankäyntipääomastaan.
Tässä taulukossa näkyy, miten näiden kahden kauppiaan kaupankäyntitilejä verrataan 100 pisteen tappion jälkeen:
| Traderi A | Traderi B | |
| Transaktiopääoma | 10 000 | 10 000 dollaria,000 |
| Käytetty todellinen vipu | 50 kertaa | 5 kertaa |
| Transaktion kokonaisarvo | 500$,000 | $50,000 |
| Tapauksessa, jossa 100 pisteen tappio | -$4,150 | -$415 |
| Kaupankäyntipääoman menetys | 41.5% | 4.15% |
| % jäljellä olevasta kaupankäyntipääomasta | 58.5% | 95.8% |
*Kaikki luvut U.S. dollareissa
Lopputulos
Vipuvaikutusta ei tarvitse pelätä, kun on oppinut sen hallinnan. Ainoa kerta, jolloin vipuvaikutusta ei pitäisi koskaan käyttää, on jos otat kauppoihisi hands off -lähestymistavan. Muuten vipuvaikutusta voidaan käyttää menestyksekkäästi ja kannattavasti asianmukaisella hallinnalla. Kuten mitä tahansa terävää välinettä, vipuvaikutusta on käsiteltävä huolellisesti – kun opit tekemään sen, sinulla ei ole syytä huoleen.
Kussakin kaupassa käytetyt pienemmät määrät todellista vipuvaikutusta antavat enemmän liikkumavaraa asettamalla laajemman, mutta kohtuullisen pysäytyksen ja välttämällä suuremman pääoman menetyksen. Voimakkaasti vivutettu kauppa voi nopeasti tyhjentää kaupankäyntitilisi, jos se menee sinua vastaan, koska keräät suurempia tappioita suurempien eräkokojen vuoksi. Muista, että vipuvaikutus on täysin joustava ja muokattavissa kunkin kauppiaan tarpeiden mukaan.
Vastaa