Rendimiento financiero

¿Qué es el rendimiento financiero?

El rendimiento financiero es una medida subjetiva de lo bien que una empresa puede utilizar los activos de su modo de negocio principal y generar ingresos. El término también se utiliza como una medida general de la salud financiera general de una empresa durante un período determinado.

Los analistas y los inversores utilizan el rendimiento financiero para comparar empresas similares en la misma industria o para comparar industrias o sectores en conjunto.

Entendiendo el desempeño financiero

Hay muchas maneras de medir el desempeño financiero, pero todas las medidas deben tomarse en conjunto. Se pueden utilizar partidas, como los ingresos de las operaciones, los ingresos de explotación o el flujo de caja de las operaciones, así como las ventas totales por unidad. Además, el analista o el inversor pueden querer profundizar en los estados financieros y buscar las tasas de crecimiento de los márgenes o cualquier disminución de la deuda. Los métodos de Seis Sigma se centran en este aspecto.

Hay muchas partes interesadas en una empresa, como los acreedores comerciales, los tenedores de bonos, los inversores, los empleados y la dirección. Cada grupo tiene su propio interés en el seguimiento de los resultados financieros de una empresa. Los analistas se enteran de los resultados financieros a partir de los datos publicados por la empresa en el formulario 10K, también conocido como informe anual. Las empresas públicas deben publicar el formulario 10K exigido por la SEC. El objetivo del informe es proporcionar a las partes interesadas unos estados financieros precisos y fiables que ofrezcan una visión general de los resultados financieros de la empresa.

Además, los dirigentes de la empresa auditan y firman estos estados y otros documentos de divulgación. De este modo, el 10K representa la fuente de información más completa sobre los resultados financieros que se pone a disposición de los inversores anualmente. En el 10K se incluyen tres estados financieros: el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo.

Balance

El balance es una instantánea de los balances financieros de una organización. Proporciona una visión general de lo bien que la empresa gestiona sus activos y pasivos. Los analistas pueden encontrar información sobre la deuda a largo plazo frente a la deuda a corto plazo en el balance. También pueden encontrar información sobre qué tipo de activos posee la empresa y qué porcentaje de los activos se financian con pasivos frente a los fondos propios.

Cuenta de resultados

La cuenta de resultados proporciona un resumen de las operaciones de todo el año. La cuenta de resultados comienza con las ventas o ingresos y termina con los ingresos netos. También conocida como cuenta de resultados, la cuenta de resultados proporciona el margen de beneficio bruto, el coste de los bienes vendidos, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto. También proporciona una visión general del número de acciones en circulación, así como una comparación con el rendimiento del año anterior.

Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo es una combinación de la cuenta de resultados y el balance. Para algunos analistas, el estado de flujo de caja es el estado financiero más importante porque proporciona una conciliación entre los ingresos netos y el flujo de caja. Aquí es donde los analistas ven cuánto gastó la empresa en recompra de acciones, dividendos y gastos de capital. También proporciona el origen y los usos del flujo de caja de las operaciones, la inversión y la financiación.