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«Sobreventa» y «sobrecompra» son términos que utilizan los analistas financieros para describir las condiciones del mercado de valores. Tanto si el término se utiliza en relación con una acción concreta, el mercado de valores o una materia prima, los analistas están describiendo un desequilibrio entre la oferta y la demanda de esos instrumentos financieros. La sobreventa es la condición que se produce cuando una acción ha bajado de precio, y la oferta que impulsa el precio a la baja se ha agotado.

Oferta y demanda

Los precios de las acciones se mueven debido a los cambios en el número de vendedores y compradores. Cuando hay más compradores que vendedores en un determinado nivel de precios, el precio subirá hasta que la presión de compra disminuya. Del mismo modo, cuando hay más vendedores que compradores en un determinado nivel de precios, el precio caerá. La caída de los precios conduce a situaciones de sobreventa. Una acción que ha sido golpeada se convertirá en una atractiva oportunidad de compra cuando los operadores sientan que el impulso a la baja se ha detenido, y salgan a la lucha, lo que resulta en una acción sobrevendida.

Psicología subjetiva del operador

El concepto de sobreventa es muy subjetivo. Si una acción ha bajado de precio debido a los malos resultados o a los nuevos productos de la competencia, la caída del precio es explicable. Pero si la acción ha bajado sin razón aparente, puede considerarse sobrevendida: el precio ha caído demasiado, demasiado rápido, y se percibe como demasiado barato.

Un indicador de que una acción sobrevendida está tocando fondo es un alto volumen de negociación, ya que los vendedores se deshacen de sus acciones por miedo a que la acción siga bajando. En retrospectiva, se puede examinar un gráfico y ver dónde está el punto de inflexión, pero en tiempo real, no hay tal ventaja.

Herramienta de análisis de las bandas de Bollinger

Reconocer un punto de inflexión de sobreventa es fundamental para los operadores que quieren beneficiarse de un rebote en el precio. Un método es utilizar las bandas de Bollinger, una herramienta de análisis técnico que se encuentra en muchos sitios de gráficos de acciones en línea.

Las bandas de Bollinger consisten en tres líneas de tendencia. La línea central es una media móvil de 20 días del precio de la acción. A cada lado de la línea central hay una banda que está a dos desviaciones estándar de la media móvil. Cuando el precio de la acción cae por debajo de la banda inferior de Bollinger, la acción está sobrevendida, y es probable un rebote. Cuando el precio sube por encima de la banda superior, la acción está sobrecomprada, y el precio caerá.

Índice de Fuerza Relativa

Otra herramienta que puede encontrar como indicador de sobrecompra/sobreventa es el Índice de Fuerza Relativa. El RSI es una fórmula que traduce el movimiento de los precios en una escala de 1 a 100. Cuanto más bajo es el valor del índice, más sobrevendida está la acción; cuanto más alto es el valor del índice, más sobrecomprada está la acción. Si el RSI cae por debajo de 30, es muy probable que la acción se esté sobrevendiendo.