Evitar el riesgo o reducirlo: ¿Cuál es la diferencia?

Evitación y reducción de riesgos: Una visión general

La evitación y la reducción del riesgo son dos formas de gestionar el riesgo. La evitación del riesgo trata de eliminar cualquier exposición al riesgo que suponga una pérdida potencial, mientras que la reducción del riesgo trata de reducir la probabilidad y la gravedad de una posible pérdida.

Evitar el riesgo

Evitar el riesgo es no realizar ninguna actividad que pueda conllevar riesgo. Una metodología de evitación de riesgos intenta minimizar las vulnerabilidades que pueden suponer una amenaza. La evitación y mitigación de riesgos puede lograrse a través de políticas y procedimientos, formación y educación e implementaciones tecnológicas.

Por ejemplo, supongamos que un inversor quiere comprar acciones de una empresa petrolera, pero los precios del petróleo han bajado considerablemente en los últimos meses. Existe un riesgo político asociado a la producción de petróleo y un riesgo crediticio asociado a la empresa petrolera. El inversor evalúa los riesgos asociados a la industria petrolera y decide evitar tomar una participación en la empresa. Esto se conoce como evitar el riesgo.

Reducción del riesgo

Por un lado, la reducción del riesgo trata de mitigar las pérdidas potenciales. Por ejemplo, supongamos que este inversor ya posee acciones petroleras. Existe un riesgo político asociado a la producción de petróleo, y las acciones tienen un alto nivel de riesgo no sistemático. Puede reducir el riesgo diversificando su cartera mediante la compra de acciones de otros sectores, especialmente aquellos que tienden a moverse en la dirección opuesta a las acciones petroleras.

Para participar en la gestión de riesgos, una persona u organización debe cuantificar y comprender sus obligaciones. Esta evaluación de los riesgos financieros es uno de los aspectos más importantes y difíciles de un plan de gestión de riesgos. Sin embargo, es crucial para el bienestar del patrimonio de una persona asegurarse de que comprende el alcance total de sus riesgos.

Supongamos que el inversor diversifica su cartera e invierte en varios sectores del mercado. Sin embargo, actualmente se enfrenta a un riesgo sistemático debido a una recesión económica. El inversor puede reducir su riesgo mediante una cobertura. Por ejemplo, el inversor puede proteger sus posiciones largas y reducir su riesgo comprando opciones de venta para sus posiciones largas. Está protegido de una posible caída del valor de su cartera porque puede vender sus acciones a un precio predeterminado dentro de un periodo determinado.

El inversor que evita el riesgo pierde las posibles ganancias que puedan tener las acciones petroleras. Por otro lado, el inversor que reduce su riesgo sigue teniendo ganancias potenciales. Si la bolsa sube, sus posiciones largas se revalorizarán. Sin embargo, si sus posiciones disminuyen de valor, está protegido por sus opciones de venta.

La diversificación financiera es una de las estrategias de reducción del riesgo más fiables. Cuando su riesgo financiero está diversificado, los efectos secundarios adversos se diluyen. Si tiene varias fuentes de ingresos, por ejemplo, la pérdida de una de ellas no le dolerá tanto si sólo el 25% de sus ingresos procede de esa fuente.