Dividendo anual (seguros)

¿Qué es un dividendo anual (seguros)?

En la industria de los seguros, un dividendo anual es un pago anual pagado por una compañía de seguros a sus asegurados. Los dividendos anuales se distribuyen más comúnmente en conjunción con las pólizas de seguro de vida permanente y de seguro de ingresos por incapacidad a largo plazo.

Las compañías de seguros pueden pagar a sus clientes un dividendo anual cuando los ingresos de la empresa, los rendimientos de las inversiones, los gastos de funcionamiento, la experiencia de las reclamaciones (siniestros pagados), y los tipos de interés vigentes en un año determinado son mejores de lo esperado. Los importes de los dividendos pueden variar de un año a otro y no están garantizados. Los dividendos son más comunes entre las mutuas de seguros, ya que las compañías de seguros que cotizan en bolsa suelen pagar dividendos a sus accionistas en lugar de a los titulares de las pólizas.

Entender los dividendos anuales en los seguros

Los cálculos de los dividendos anuales se basan en el valor en efectivo garantizado de la póliza de seguro individual, el importe de la prima anual de la póliza, los costes reales de mortalidad y gastos de la compañía y el tipo de interés de la escala de dividendos. Las compañías de seguros necesitan asegurarse de que ganan lo suficiente en primas cada año para cubrir sus gastos, reservas e imprevistos, pero pueden optar por compartir un superávit con sus clientes.

Los titulares de pólizas también deben considerar detenidamente la calificación crediticia de la propia compañía de seguros y juzgar por sí mismos la sostenibilidad de los dividendos, de cara al futuro. La mayoría de las compañías de seguros tienen una calificación A o superior por parte de las principales agencias de crédito, pero las que están por debajo de una calificación A pueden justificar una investigación más detallada para determinar si el seguro es suficiente o no.

Cómo se pagan los dividendos de las pólizas

Los dividendos anuales pueden tomarse de varias formas, pudiendo el titular de la póliza elegir o modificar la forma de recibirlos. Los pagos en efectivo funcionan de forma similar a los pagos de dividendos por parte de las acciones a los accionistas, en los que éstos reciben un cheque cada año por el importe del dividendo adeudado.

Sin embargo, el dividendo del seguro también puede aplicarse para ayudar a pagar las primas anuales del tomador del seguro con el fin de reducir el coste del cliente de llevar la póliza. También pueden aplicarse para aumentar el valor de la póliza mediante la contratación de seguros adicionales, conocidos como adiciones pagadas (PUA). Los PUA aumentan la prestación por fallecimiento de la póliza, así como su prestación en vida, al incrementar el valor en efectivo de la póliza. Si el asegurado tiene un préstamo contra el valor de la póliza, el dividendo puede utilizarse en su lugar para reembolsar el préstamo de la póliza. De hecho, si el dividendo es lo suficientemente grande, puede seguir cubriendo el coste del préstamo de la póliza indefinidamente.

Dividendos anuales y seguro de vida entera

Muchos seguros de vida entera pagan dividendos. En muchos aspectos, estos dividendos se asemejan a los dividendos de inversión tradicionales que representan una parte de los beneficios de una empresa pública. El importe de los dividendos suele depender también de la cantidad de dinero aportada a la póliza.

Por ejemplo, una póliza por valor de 50.000 dólares que ofrece un dividendo del 3% pagará al titular 1.500 dólares al año. Si el titular de la póliza aporta otros 2.000 dólares de valor durante el año siguiente, recibirá 60 dólares más para un total de 1.560 dólares el próximo año. Estas cantidades pueden aumentar con el tiempo hasta alcanzar niveles suficientes para compensar algunos de los costes asociados a los pagos de las primas.

Los dividendos del seguro de vida entera pueden estar garantizados o no, dependiendo de las condiciones de la póliza. Esta es una de las razones por las que es muy importante leer detenidamente los detalles de un plan antes de comprar una póliza. A menudo, las pólizas que ofrecen dividendos garantizados tienen primas más altas para compensar el riesgo añadido. Las que ofrecen dividendos no garantizados pueden tener primas más bajas, pero también es posible que no haya primas en un año determinado.

Otros tipos de seguro también pueden pagar dividendos a los asegurados, incluidos los de vida universal (UL) y ciertos tipos de seguro de discapacidad a largo plazo (LDI).