5 opciones de inversión para los jubilados

La jubilación significa para muchos el fin del período de ingresos, a menos que uno opte por trabajar como asesor. Para los jubilados, es primordial hacer el mejor uso posible de su corpus de jubilación que ayude a mantener a raya las obligaciones fiscales y proporcione un flujo regular de ingresos. Construir una cartera de jubilación con una mezcla de inversiones de renta fija y vinculadas al mercado sigue siendo un gran reto para muchos jubilados. El reto es no sobrevivir a los fondos de jubilación – uno se jubila a los 58 o 60 años, mientras que la esperanza de vida puede ser de 80 años.
Hay pocas opciones de inversión para que los jubilados puedan hacer frente a sus gastos domésticos mensuales. La idea es construir una cartera de jubilados con una mezcla de estos productos.
Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS)
Probablemente la primera opción de la mayoría de los jubilados, el Senior Citizens’ Saving Scheme (SCSS) es un elemento imprescindible en sus carteras de inversión. Como su nombre indica, el plan está disponible únicamente para personas mayores o prejubiladas. Cualquier persona mayor de 60 años puede acogerse al SCSS en una oficina de correos o en un banco. Los prejubilados pueden invertir en el SCSS, siempre que lo hagan en los tres meses siguientes a la recepción de sus fondos de jubilación. El SCSS tiene una duración de cinco años, que puede prorrogarse tres años más una vez que el plan haya vencido.
Actualmente, el tipo de interés del SCSS es del 8,6% anual, pagadero trimestralmente y totalmente imponible. Los tipos se fijan cada trimestre y están vinculados a los tipos de los G-secs con un diferencial de 100 puntos básicos. Una vez invertidos, los tipos se mantienen fijos durante todo el periodo de vigencia. Actualmente, el SCSS ofrece la mayor rentabilidad después de impuestos entre todos los productos comparables de renta fija imponible. El límite máximo de inversión es de 15 lakh y se puede abrir más de una cuenta. El capital invertido y el pago de intereses, que está asegurado, tienen garantía soberana. Además, la inversión en el SCSS puede beneficiarse de las ventajas fiscales de la Sección 80C y el plan también permite las retiradas prematuras.
Cuenta del Plan de Renta Mensual de Correos (POMIS)
El POMIS es una inversión a cinco años con un límite máximo de 9 lakh en propiedad conjunta y 4,5 lakh en propiedad individual. El tipo de interés se fija cada trimestre y actualmente es del 7,8% anual, pagadero mensualmente. La inversión en el POMIS no da derecho a ningún beneficio fiscal y los intereses son totalmente imponibles.
En lugar de ir a la oficina de correos cada mes, los intereses pueden abonarse directamente en la cuenta de ahorro de la misma oficina de correos. Además, se puede dar la orden de transferir automáticamente los intereses de la cuenta de ahorro a un depósito recurrente en la misma oficina de correos.
Depósitos fijos bancarios (FDs)
Un depósito fijo bancario (FD) es otra opción popular entre los jubilados. La seguridad y los rendimientos fijos van bien con los jubilados, y la facilidad de operación hace que sea una vía fiable. Sin embargo, el tipo de interés en los últimos años ha ido bajando. Actualmente, se sitúa en torno al 7,25% anual para plazos de 1 a 10 años. Las personas mayores obtienen un 0,25-0,5 por ciento anual adicional, dependiendo del banco. Pocos bancos ofrecen alrededor del 7,75% a las personas mayores en depósitos de mayor duración.
A diferencia del SCSS y el POMIS, los depósitos bancarios ofrecen flexibilidad en términos de duración. Por lo tanto, en lugar de bloquear los fondos para una duración determinada, un inversor puede repartir el importe entre diferentes vencimientos a través de la «escalada». Esto no sólo proporciona liquidez a los fondos, sino que también gestiona el «riesgo de reinversión». Cuando venza el FD de menor duración, renuévelo por el de mayor duración y continúe el proceso a medida que vayan venciendo varios FD. Al hacerlo, asegúrese de que sus necesidades de ingresos regulares están cubiertas y de que los depósitos están repartidos entre varios vencimientos e instituciones.
Para aquellos que buscan ahorrar impuestos, el FD bancario de ahorro fiscal a cinco años podría ser una mejor opción. La inversión realizada en este caso puede acogerse al beneficio fiscal de la Sección 80C. Sin embargo, un depósito de este tipo tendrá un bloqueo de cinco años y no es posible el retiro anticipado. Aunque los ingresos por intereses están sujetos a impuestos, existe una compensación por la cantidad de impuestos ahorrados al menos en el año de la inversión. La mayoría de los bancos ofrecen un tipo de interés ligeramente inferior al de los depósitos de ahorro no fiscal. Así que elija con cuidado, si quiere optar por ellos.
Fondos de inversión (MFs)
Cuando uno se jubila y existe la probabilidad de que el periodo sin ingresos se prolongue durante otras dos décadas o más, entonces la inversión de una parte de los fondos de jubilación en productos respaldados por acciones adquiere importancia. Recuerde que los ingresos de la jubilación (a través de intereses, dividendos, etc.) estarán sujetos a la inflación incluso durante los años de jubilación. Los estudios han demostrado que la renta variable ofrece mayores rendimientos ajustados a la inflación que otros activos.
En función del perfil de riesgo, se puede asignar un determinado porcentaje a los fondos de inversión en renta variable con una mayor diversificación entre los fondos de gran capitalización y los fondos equilibrados, con cierta exposición incluso en los planes de renta mensual (MIP). Se aconseja a los jubilados que se mantengan alejados de los fondos temáticos y sectoriales, incluidos los de mediana y pequeña capitalización. La idea es generar rendimientos estables en lugar de centrarse en rendimientos elevados pero volátiles.
Los MF de deuda también pueden formar parte de la cartera de un jubilado. La fiscalidad de los fondos de deuda los convierte en una mejor opción que los depósitos bancarios, especialmente para quienes se encuentran en el tramo impositivo más alto. Mientras que los intereses de los depósitos bancarios están totalmente sujetos a impuestos según el tramo impositivo (30,9% para el tramo más alto), los ingresos de los fondos de deuda se gravan al 20% después de la indexación, si se mantienen durante tres años o más, independientemente del tramo impositivo.
Un jubilado puede considerar la posibilidad de mantener una parte importante en fondos de deuda también debido a su fácil liquidez.
Bonos libres de impuestos
Los bonos libres de impuestos, aunque actualmente no están disponibles en el mercado primario, también pueden figurar en la cartera de un jubilado. Son emitidos principalmente por instituciones respaldadas por el gobierno, como la Indian Railway Finance Corporation Ltd (IRFC), la Power Finance Corporation Ltd (PFC), la National Highways Authority of India (NHAI), la Housing and Urban Development Corporation Ltd (HUDCO), la Rural Electrification Corporation Ltd (REC), la NTPC Ltd y la Indian Renewable Energy Development Agency, y la mayoría tienen las calificaciones de seguridad más altas. Sin embargo, se pueden comprar y vender en las bolsas de valores, ya que son valores que cotizan en bolsa.
Los jubilados deben tener en cuenta algunas cosas antes de invertir en bonos libres de impuestos. En primer lugar, son inversiones a largo plazo y vencen al cabo de 10, 15 o 20 años. Invierta en ellos sólo si está seguro de que no necesitará los fondos durante un período tan largo. En segundo lugar, los intereses están exentos de impuestos, por lo que tampoco hay Deducción de Impuestos en la Fuente (TDS). En las dos últimas emisiones de bonos libres de impuestos, el rendimiento efectivo, especialmente para los inversores de alto nivel impositivo, se comparó favorablemente con las alternativas de inversión sujetas a impuestos disponibles al mismo tiempo. En tercer lugar, la liquidez es baja en los bonos libres de impuestos. Por lo general, cotizan en las bolsas de valores para ofrecer una vía de salida a los inversores, pero el precio y el volumen (cotizados en las bolsas) pueden jugar una mala pasada a la hora de descargarlos. Por último, suelen ofrecer pagos de intereses anuales y no mensuales, por lo que pueden no satisfacer las necesidades de ingresos regulares de los jubilados.
Por ejemplo, en un escenario de tipos de interés a la baja, un bono libre de impuestos (valor nominal de 1.000 rupias) con un cupón del 8,3% de rendimiento libre de impuestos puede estar disponible en una bolsa de valores a un precio de 1.217 rupias, con un rendimiento de alrededor del 6,4%, con vencimiento en 2027 si el inversor lo mantiene hasta el vencimiento. Hay que recordar que los pagos de intereses son al tipo de cupón del bono, es decir, un inversor obtiene un 8,3% de ingresos libres de impuestos por su inversión y el rendimiento real será del 6,4% si los bonos se mantienen hasta el vencimiento.
Rentas vitalicias inmediatas
Los jubilados también podrían considerar los planes de rentas vitalicias inmediatas de las compañías de seguros de vida. La pensión o la renta vitalicia se sitúa actualmente en torno al 5-6 por ciento anual y es totalmente imponible. Sin embargo, no se prevé la devolución del capital al inversor, es decir, el corpus o la cantidad utilizada para comprar la renta vitalicia no es retornable. Existen entre 7 y 10 opciones diferentes de pensión, que incluyen la pensión vitalicia para uno mismo, tras el fallecimiento para el cónyuge y, posteriormente, la devolución del corpus a los herederos. El corpus no se devuelve al inversor en ninguna opción de pensión. La renta vitalicia inmediata puede no convenir a un inversor que sea capaz de seleccionar y construir su propia cartera. Por lo tanto, es mejor diversificar en diferentes inversiones en lugar de invertir en este plan si se tienen los medios para gestionar la propia cartera. Esto también es aconsejable ya que los rendimientos ofrecidos en estas rentas vitalicias inmediatas son actualmente bajos.