5 mejores fondos de Vanguard para comprar en cuentas sujetas a impuestos

La elección de los mejores fondos de Vanguard para cuentas sujetas a impuestos requiere un enfoque más estratégico que el proceso de selección de fondos que se requiere para las cuentas con impuestos diferidos como las IRA y las 401(k)s. Es importante analizar la eficiencia fiscal de los fondos, que afecta al rendimiento global de la cartera.

¿Por qué pagar más impuestos de los necesarios? Para sacar el máximo partido a una cartera de fondos de inversión en una cuenta sujeta a impuestos, hay que analizar algo más que el objetivo de inversión, el historial de rentabilidad y los gastos. Si sabe identificar los fondos eficientes desde el punto de vista fiscal, que ofrece Vanguard, puede obtener el máximo rendimiento de su cartera reduciendo los gastos del fondo, así como los costes fiscales.

Afortunadamente, Vanguard Investments ofrece fondos eficientes desde el punto de vista fiscal. Pero antes de ver los mejores fondos de Vanguard para cuentas imponibles, echemos un vistazo a cómo identificar los peores tipos de fondos para cuentas imponibles y qué buscar en los mejores tipos de fondos para cuentas imponibles.

Peores tipos de fondos para cuentas imponibles

A menudo, en el mundo de la inversión, la mejor estrategia para ganar a largo plazo es evitar perder a corto plazo. Y la forma más rápida de perder en las cuentas imponibles es invirtiendo en los fondos de inversión que más impuestos producen. Recuerde que las inversiones mantenidas en una cuenta de corretaje normal tributan por las ganancias de capital y por los ingresos por intereses (dividendos). Por lo tanto, cuando venda un fondo de inversión a un precio (NAV) superior al precio al que lo compró, tendrá una ganancia de capital por la que deberá pagar impuestos. Además, cualquier ingreso por intereses (dividendos) obtenido de las inversiones en una cuenta de corretaje se grava como ingreso ordinario, al igual que cuando se recibe la paga de un empleador.

La inversión exitosa en cuentas sujetas a impuestos también requiere una comprensión de las distribuciones de ganancias de capital, que se generan cuando el administrador del fondo de inversión vende acciones de valores dentro del fondo de inversión y luego pasa esas ganancias (y por lo tanto los impuestos) a los accionistas.

Considerando la naturaleza de los fondos que más generan en distribuciones de ganancias de capital e ingresos por intereses, los peores tipos de fondos para mantener en una cuenta sujeta a impuestos incluyen los fondos gestionados activamente con un alto ratio de rotación, los fondos que pagan dividendos por encima de la media y la mayoría de los tipos de fondos de bonos.

Para aquellos inversores que necesiten generar ingresos a partir de fondos de inversión en cuentas imponibles, existen estrategias fiscalmente eficientes, como la cosecha de pérdidas fiscales y el enfoque del sistema de cubos, que pueden ser implementadas.

Los mejores tipos de fondos para cuentas imponibles

Ahora que sabe qué tipos de fondos debe evitar en las cuentas imponibles, puede tener una buena idea sobre cuáles son los mejores fondos para mantener. Algunos ejemplos pueden ser los fondos indexados y los fondos que no pagan muchos o ningún dividendo, como los fondos de crecimiento de pequeña capitalización.

Si busca fondos que generen ingresos, como los fondos de bonos, puede considerar la compra de fondos de bonos municipales, que están libres de impuestos a nivel federal y posiblemente a nivel estatal.

Cuando busque los mejores fondos para comprar en cuentas sujetas a impuestos, también puede fijarse en algo llamado ratio de coste fiscal, que expresa qué parte de la rentabilidad de un fondo se reduce por los impuestos. Así que busque el menor ratio de coste fiscal cuando compre fondos de inversión para cuentas imponibles.

Los mejores fondos de Vanguard para cuentas imponibles

Sin más preámbulos, y sin ningún orden en particular, echemos un vistazo a los mejores fondos de Vanguard para cuentas imponibles.

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Si está buscando una gran participación básica que esté bien diversificada y sea eficiente desde el punto de vista fiscal, no puede conseguir nada mejor que el VTSMX. Aunque este fondo no es el más eficiente desde el punto de vista fiscal de la gama de fondos de Vanguard, y no está abierto a nuevos inversores, puede esperar que el VTSMX supere al Vanguard 500 Index (VFINX) por su mejor rendimiento ajustado a los impuestos. Esto se debe a que el VTSMX incluye acciones de pequeña capitalización (el VFINX no) y esto tiende a aumentar los rendimientos a largo plazo y a reducir los impuestos a corto plazo de los dividendos. El ratio de gastos del VTSMX es del 0,14% y la inversión mínima inicial es de 3.000 dólares.
• Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund (VTCLX): Vanguard ofrece a los inversores varios fondos de inversión gestionados fiscalmente y el que proporciona la más amplia exposición a las acciones es el VTCLX. El fondo invierte en acciones estadounidenses de mediana y gran capitalización, utilizando un estilo único de inversión en índices que no sólo mantiene bajos los costes fiscales, sino que también minimiza sus gastos generales. El ratio de gastos del VTMFX es del 0,09% y la inversión mínima inicial es de 10.000 dólares.
• Vanguard Tax-Managed Balanced Fund (VTMFX): Los inversores que buscan una solución de un solo fondo para su cuenta imponible son inteligentes al considerar VTMFX para satisfacer sus necesidades. La cartera del fondo consiste en aproximadamente un 50% de acciones estadounidenses de mediana y gran capitalización, y el otro 50% se invierte en bonos municipales exentos de impuestos federales. El ratio de gastos del VTMFX es del 0,09% y la inversión mínima inicial es de 10.000 dólares.
• Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX): La naturaleza generadora de ingresos de los fondos de bonos puede producir impuestos no deseados en una cuenta imponible, pero los fondos de bonos como el VWITX pueden ser un movimiento inteligente para los inversores con cuentas imponibles. VWITX invierte en bonos municipales de alta calidad, que están exentos de impuestos a nivel federal. Esta combinación de calidad y eficiencia fiscal proporciona a los accionistas una combinación inteligente de estabilidad y diversificación. El ratio de gastos de VWITX es del 0,17% y la inversión mínima inicial es de 3.000 dólares.
• Vanguard Tax-Exempt Bond Index (VTEBX): A los inversores que busquen el mejor fondo de índice de bonos que proporcione una amplia diversificación y eficiencia fiscal les gustará lo que ven en VTEBX. Para lograr su objetivo de diversificación y minimizar los impuestos, el fondo invierte en bonos municipales con grado de inversión de todos los vencimientos (bonos a corto, medio y largo plazo). Esto hace que el VTEBX sea una excelente opción de fondo de bonos para los inversores a largo plazo con cuentas sujetas a impuestos. No está abierto a nuevos inversores, pero el ratio de gastos del VTEBX es del 0,17% y la inversión mínima inicial es de 3.000 dólares.

Unas palabras más sobre los fondos Vanguard y la eficiencia fiscal

En general, los fondos indexados son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de gestión activa porque los fondos indexados se gestionan de forma pasiva. Esto significa que los fondos indexados siguen pasivamente un índice de referencia, lo que se traduce en una rotación extremadamente baja en comparación con los fondos de gestión activa. La rotación se produce cuando se compran y venden valores (acciones y/o bonos) dentro de una cartera. La baja rotación inherente a los fondos indexados significa que se generan menos plusvalías en comparación con los fondos de gestión activa, que suelen tener una rotación mucho mayor que los fondos indexados. Si desea conocer la tasa de rotación anual de un fondo, puede consultar el índice de rotación del fondo de inversión.

Los inversores también pueden considerar los fondos cotizados (ETF) de Vanguard, que son por naturaleza inversiones pasivas que siguen un índice. Al igual que los fondos de inversión indexados, los ETFs tienen ratios de rotación extremadamente bajos y suelen tener ratios de gastos extremadamente bajos, a menudo inferiores al 0,20%, especialmente los ETFs disponibles en Vanguard.

Al igual que con cualquier otra decisión de inversión, la elección de los mejores fondos de inversión para usted debe comenzar con su objetivo de inversión y tolerancia al riesgo. Una vez que sepa qué fondos son apropiados para sus objetivos, la búsqueda de los mejores fondos de inversión puede tener lugar a partir de ahí. En resumen, lo que mejor se adapte a usted y a sus objetivos de inversión es más importante que la eficiencia fiscal de los fondos de inversión.

Para obtener más información sobre la gestión de fondos de inversión y la construcción de carteras, no deje de consultar nuestro artículo sobre lo que debe hacer antes de construir una cartera de fondos de inversión.

El Balance no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Invertir implica un riesgo que incluye la posible pérdida del capital.