Warburg Pincus

Gründung und frühe GeschichteBearbeiten

Im Jahr 1939 gründete Eric Warburg von der Bankiersfamilie Warburg ein Unternehmen unter dem Namen E.M. Warburg & Co. Ihre erste Adresse war 52 William Street, New York, das Kuhn-Loeb-Gebäude. In der frühen Nachkriegszeit war das Unternehmen ein kleines Büro mit 20 Mitarbeitern. 1966 fusionierte E.M. Warburg mit Lionel I. Pincus & Co. zu einem neuen Unternehmen, das schließlich als E.M. Warburg, Pincus & Co. bekannt wurde. Als sich Eric Warburg 1965 nach Deutschland zurückzog, wurde die Kontrolle an Lionel Pincus, einen Partner der Investmentbank Ladenburg Thalmann, übergeben, und die Arbeitssprache des Büros wechselte von Deutsch zu Englisch.

Im Jahr 1967 schloss sich John Vogelstein, ein ehemaliger Partner bei Lazard Freres, Pincus an, um das Unternehmen aufzubauen. Gemeinsam entwickelten sie die Strategie, in diversifizierte Unternehmen unterschiedlicher Größe zu investieren, anstatt sich auf Start-ups zu konzentrieren. Pincus war der Gründer und Vorsitzende, während Vogelstein zunächst stellvertretender Vorsitzender und dann Präsident war. Pincus und Vogelstein leiteten das Unternehmen bis 2002, als sie zurücktraten und Charles Kaye und Joseph P. Landy zu Co-Präsidenten ernannten. Pincus starb 2009.

Warburg Pincus begann 1983 mit Investitionen in Europa und eröffnete 1994 sein erstes Büro in Asien. Das Unternehmen hat mehr als 5 Milliarden Dollar in Europa, mehr als 3 Milliarden Dollar in Indien und mehr als 3,3 Milliarden Dollar in China investiert. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in New York und verfügt über Büros in Peking, Berlin, Hongkong, Houston, London, Mumbai, San Francisco, São Paulo, Shanghai und Singapur sowie über Verwaltungsbüros in Amsterdam, Luxemburg und Mauritius.

Das Unternehmen ist als globale Partnerschaft strukturiert, die von CEO Charles Kaye und Präsident Timothy Geithner geleitet wird.

BörsengängeBearbeiten

Mehr als 140 Unternehmen von Warburg Pincus haben sich an der Börse notieren lassen und dabei rund 30 Milliarden Dollar an den öffentlichen Märkten aufgenommen. Bei jedem dieser Börsengänge war Warburg Pincus der wichtigste Finanzinvestor des Portfoliounternehmens. Die Unternehmen wurden an 13 Börsen notiert, darunter mindestens 30 Börsengänge außerhalb der USA. Im August 2010 führte eine sechsjährige Partnerschaft zwischen dem Management und Warburg Pincus zum erfolgreichen Börsengang von MEG Energy.

FundsEdit

Warburg Pincus hat eine lange Tradition im Bereich Risikokapitalinvestitionen. Das Unternehmen ist Gründungsmitglied der Risikokapitalvereinigungen in den USA und China und bietet ein globales Entrepreneur-in-Residence-Programm an, um die Gründung neuer Unternehmen zu unterstützen.

Im Oktober 2014 berichtete Reuters, dass Warburg Pincus 4 Mrd. USD für seinen ersten Private-Equity-Fonds mit Schwerpunkt Energie gesammelt hatte. Ende 2018 schloss Warburg Pincus seinen Fonds Warburg Pincus Global Growth, L.P. mit 14,8 Milliarden US-Dollar und im Juni 2019 seinen Fonds Warburg Pincus China-Southeast Asia II, L.P. mit 4,25 Milliarden US-Dollar.

Warburg Pincus hat in Unternehmen wie Harbin Pharmaceutical, NIO, ZTO Express in China und Südostasien, Bharti Telecommunications, Apollo Tyres Ltd, Ecom Express, SBI Gneeral Insurance in Indien, AmRest in Polen und Nuance Communications in den USA investiert.Im Jahr 2019 erwarb das Unternehmen eine Mehrheitsbeteiligung an dem Healthcare-Tech-Unternehmen WebPT von Battery Ventures.

Streit um den Namen WarburgEdit

In der Nachkriegszeit stritten sich Eric Warburg und sein Cousin Siegmund Warburg, Gründer von S.G. Warburg, um die Verwendung des Namens Warburg in New York. Siegmund wollte die S.G. Warburg-Franchise auf New York ausweiten, wurde aber durch die Existenz der E.M. Warburg & Co. blockiert. Nach dem tatsächlichen Verkauf des Unternehmens an Pincus warf Siegmund Warburg Eric vor, den Namen Warburg zu prostituieren. „Erschwerend kam hinzu, dass Siegmund Pincus für die falsche Art von Jude hielt – osteuropäischer Abstammung und aus einem Bekleidungsviertel stammend. Beruflich hielt er Pincus für weit unter dem Niveau der Haute Banque in der Welt des Risikokapitals.“

Im Januar 1970 setzte Siegmund schließlich die Namensänderung in E.M. Warburg, Pincus & Company durch, um sie von S.G. Warburg & Company zu unterscheiden. „Am Ende hatte Lionel Pincus jedoch das letzte Wort über Siegmund. Er baute Erics winzige Firma zu einem riesigen, florierenden Unternehmen mit dreieinhalb Milliarden Dollar an Risikokapitalpartnerschaften aus.“

Im Jahr 1999 versuchten sie, den englischen Premier League-Fußballverein Everton F.C.