Leitzins

Was ist der Leitzins?

Der Leitzins ist der Zinssatz, den die Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Firmenkunden berechnen. Der Tagesgeldsatz dient als Grundlage für den Leitzins, und der Leitzins dient als Ausgangspunkt für die meisten anderen Zinssätze.

Den Leitzins verstehen

Der Leitzins ist der Zinssatz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Kunden, in der Regel großen Unternehmen, berechnen. Der Leitzins wird weitgehend von der Federal Funds Rate bestimmt, dem Tagesgeldsatz, zu dem sich die Banken untereinander Kredite gewähren. Der Leitzins bildet die Grundlage oder den Ausgangspunkt für die meisten anderen Zinssätze – einschließlich der Zinssätze für Hypotheken, kleine Geschäftskredite oder Privatkredite – auch wenn der Leitzins nicht ausdrücklich als Bestandteil des letztlich berechneten Zinssatzes genannt wird.

Die Zinssätze bieten eine Möglichkeit, die mit der Kreditvergabe verbundenen Kosten zu decken, und dienen als Ausgleich für das Risiko, das der Kreditgeber auf der Grundlage der Bonitätsgeschichte des Kreditnehmers und anderer finanzieller Details übernimmt.

Bestimmung der Prime Rate

Das Ausfallrisiko ist der wichtigste Faktor für den Zinssatz, den eine Bank einem Kreditnehmer berechnet. Da die besten Kunden einer Bank nur ein geringes Ausfallrisiko haben, kann die Bank ihnen einen niedrigeren Zinssatz berechnen als einem Kunden, bei dem das Ausfallrisiko höher ist.

Jede Bank legt ihren eigenen Zinssatz fest, so dass es keinen einheitlichen Leitzins gibt. Jeder angegebene Leitzins ist in der Regel ein Durchschnitt der Leitzinsen der größten Banken. Der wichtigste und am häufigsten verwendete Leitzins ist derjenige, den das Wall Street Journal täglich veröffentlicht. Obwohl andere US-Finanzdienstleistungsinstitute regelmäßig die Änderungen des Leitzinses der Federal Reserve (Fed) zur Kenntnis nehmen und diese zur Begründung von Änderungen ihrer eigenen Leitzinsen heranziehen können, sind die Institute nicht verpflichtet, ihre Leitzinsen in Übereinstimmung mit den Leitzinsen der Fed zu erhöhen.

Leitzinsen und variable Zinssätze

Bei variablen Zinssätzen, wie sie bei bestimmten Kreditkarten verwendet werden, kann der Zinssatz der Karte als Leitzins plus einem festgelegten Prozentsatz ausgedrückt werden. Das bedeutet, dass der Zinssatz mit dem Basiszinssatz steigt und fällt, aber immer um einen festen Prozentsatz über dem Basiszinssatz liegt.

Basiszinssatz und bestqualifizierte Kunden

Im Allgemeinen ist der Basiszinssatz nur den qualifiziertesten Kunden vorbehalten, die das geringste Ausfallrisiko aufweisen. Der Leitzins steht einzelnen Kreditnehmern nicht so oft zur Verfügung wie größeren Unternehmen, z. B. Körperschaften und besonders stabilen Unternehmen.

Selbst wenn der Leitzins auf einen bestimmten Prozentsatz, z. B. 5 %, festgesetzt ist, kann ein Kreditgeber gut qualifizierten Kunden dennoch Zinssätze unter 5 % anbieten. Der Leitzins dient nur als Richtwert, und obwohl er wahrscheinlich der niedrigste angekündigte Zinssatz ist, sollte er nicht als verbindlicher Mindestsatz angesehen werden.